МФКР. СФУ. 17 вариант

Задачи решены подробно.
1 Начисление простых процентов
Задача 4. Ссуда в размере 10 тыс. рублей выдана с 20 января до 3 октября включительно под 8% годовых, год невисокосный. Проценты начисляются по простой учетной ставке. Найти размер погасительного платежа.
Задача 9. В контракте предусмотрено погашение долга через 120 дней в сумме 110 тыс. рублей. Первоначальная сумма долга – 100 тыс. рублей. Определить доходность операции в виде годовой ставки процентов и учетной ставки, если временная база 360 дней.
Задача 10. Стороны договорились о том, что из суммы ссуды, выданной на 210 дней, удерживается дисконт в размере 12%. Временная база – 360 дней. Определить цену кредита в виде годовой ставки процентов и учетной ставки.
2 Начисление по методу сложных процентов. Эквивалентность ставок
Задача 2. Имеются три дисконтные облигации со сроками погашения год, два, три и ценами 930, 924 и 920 рублей соответственно. Каждая облигация имеет номинальную стоимость 1000 рублей. Основываясь на этой информации, определите доходность инвестиций сроком на один, два и три года.
Задача 8. Какова должна быть установлена номинальная учетная ставка, обеспечивающая доходность на уровне 24%? Начисление процентов ежемесячное.
Задача 12. Контракт предусматривает начисление сложных процентов по номинальной ставке 30%, начисление поквартальное, срок ссуды 2 года. Определить эквивалентную этим условиям ставку простых процентов.
3 Конверсия платежей. Инфляция и налогообложение
Задача 1. Два платежа: 100 тыс. рублей и 50 тыс. рублей со сроками 150 дней и 180 дней с одной базой отсчета заменяются одним платежом со сроком 200 дней. Стороны согласились на замену при использовании простой ставки
процентов, равной 6 % годовых. Найти величину консолидированного платежа.
Задача 2. Стороны договорились о замене трех платежей со сроками 15 мая, 15 июня и 15 августа одним со сроком 1 августа. Найти величину консолидированного платежа, если суммы заменяемых платежей составляют 10, 20 и 15 тыс. рублей соответственно (при замене использовать простые проценты по ставке 30%).
Задача 3. Два векселя со сроками 10 июня (10 тыс. рублей) и 1 августа (20 тыс. рублей) заменяются одним с продлением срока до 1 октября, временная база 360 дней. При объединении векселей применяется простая учетная ставка, равная 25 %. Найти сумму нового векселя.
4 Постоянные финансовые ренты
Задача 4. Имеется обязательство выплачивать в течение 5 лет по 10 тыс. рублей в год. Какая сумма необходима для того, чтобы вместе с начисляемыми на нее процентами по ставке 8% обеспечить указанные платежи? Выплаты и
начисление процентов производятся:
a) выплаты – раз в конце года, начисление – по полугодиям;
b) выплаты и начисления – ежеквартально;
c) выплаты – по полугодиям, сила роста δ = 4%.
Задача 7. Сумма инвестиций, осуществляемых за счет привлеченных средств, равна 122 тыс. рублей. Предполагается, что отдача от них составит 30 тыс. рублей ежегодно (получаемых в конце года). За какой срок окупятся инвестиции, если на долг начисляются проценты по ставке 7% годовых.
Задача 12. Чему равна капитализированная величина доходов при ставке 20 %, если ожидается, что они будут поступать на протяжении 7 лет в сумме 10 тыс. рублей ежегодно спустя 2 года после момента оценки.
5 Переменные потоки платежей
Задача 1. График предусматривает следующий порядок выдачи ссуд во времени: на 1 июля 200n года - 50 тыс. рублей, на 1 апреля 200(n+1) года - 150 тыс. рублей, на 1 января 200(n+2) года - 180 тыс. рублей. Найти сумму задолженности на 1 октября 200(n+3) года, если кредит выдан под 20% годовых.
Задача 9. Три немедленные ренты постнумерандо с параметрами R = 10, 12, 30 тыс. рублей и n = 6, 11, 8 лет соответственно заменяются одной отложенной на три года рентой постнумерандо со сроком 10 лет. Найти величину заменяющего платежа при условии использования ставки процентов 20%.
Задача 11. Рента с условиями R = 2 тыс. рублей, сроком 5 лет и i = 10 % заменяется рентой с квартальными выплатами пренумерандо без изменения размера платежа. Необходимо найти новый срок и сбалансировать результат.
6 Планирование погашения долгосрочной задолженности
Задача 3. Под залог недвижимости выдана на 15 лет ссуда в размере 100 тыс. рублей. Погашение ежемесячное, постнумерандо, на долг начисляются проценты по ставке 12% годовых. Найти размер ежемесячного взноса и остаток задолженности на конец 10 года.
7 Анализ финансово-кредитных операций
Задача 2. Вексель учтен по ставке d = 8 % за 180 дней до его уплаты. При выполнении операции учета с владельца векселя удержаны комиссионные в размере 0,5%. Определить доходность операции учета векселя.
8 Анализ ценных бумаг
Задача 10. В этом году акции компании Monona Air Cleaners приносят дивиденд $6 на акцию. В следующем году дивиденд ожидается таким же, а через год он возрастет до 7 %. Затем он будет расти с темпом 4 % в год. Цена акции с аналогичной степенью риска в настоящий момент времени такова, что обеспечивает 10 % ожидаемую доходность. Какова внутренняя стоимость акций компании Monona?
Задача 14. Доходы на одну акцию компании Roberts Roofings составляют $8. Доходность капитала составляет 20 %, при этом нераспределенная прибыль равна 50 % (обе ставки сохраняются в течение всего времени). Цена акции с аналогичной степенью риска такова, что обеспечивает 15 % доходность. Какова истинная стоимость акций компании?
9 Измерение эффективности инвестиций
Задача 2. Имеется оборудование стоимостью 7 тыс. рублей, которое может быть предоставлено в аренду. Условия аренды: срок – 3 года, ежемесячная арендная плата – 1,5 тыс. рублей в начале месяца. Условия продажи: цена – 7 тыс. рублей, аванс – 1 тыс. рублей, на остальную сумму открывается кредит на 5 лет из расчета 6% годовых, погашение задолженности – в конце каждого года. Остаточная стоимость оборудования на конец периода погашения задолженности – 4 тыс. рублей. Ставка сравнения - 10% годовых.