Решение задач Финансовый анализ

Используя формулу Дюпона, сравните риск и возможности двух компаний

Показатель Компания А Компания Б
Прибыль 150000 100000
активы 1500000 1000000
заемный капитал 300000 700000
собственный капитал 1200000 300000
Задание 1
Известен отчетный баланс за предыдущий год.
Величина внеоборотных активов составляет 420 тыс.руб. , оборотные активы составляют – 620тыс. руб., величина собственного капитала составляет 300 тыс. руб. долгосрочные долговые обязательства банка – 560 тыс. руб. , краткосрочные обязательства составляют 180 тыс. руб.
Выручка от реализации составляет - 4600 тыс. руб.
Предполагается в плановом периоде, что величина оборотного капитала составит 8,9% от величины выручки, а величина внеоборотного капитала соответственно - 25%. Доля долговых обязательств в пассиве составит – 35% от величины активов. Собственный капитал остается без изменений.
Составить исходный и плановый балансы .
Пусть производство компании Аметист является равномерным и ежемесячно составляет 12000 шт. продукции. Продажи компании ежемесячно составляют (шт): январь – 3600 шт., февраль – 2200 шт., март – 4600 шт., апрель – 8600 шт., итого за 4 месяца – 19000 шт. Какие запасы продукции будут оставаться на конец месяца? Рассчитайте стоимость хранения запасов, если предположить, что стоимость хранения запасов составляет 10 дол за шт. в месяц, и хранение будут финансироваться кредитом банка под 10% годовых
Задание 3
ОАО «Теремок» взяло в аренду магазин. Среднегодовая стоимость основных фондов 42 млн. руб., в том числе стоимость земельного участка – 26 млн. руб. Средняя стоимость оборотных средств – 620 млн. руб. Средняя норма амортизационных отчислений по основным фондам – 7,2%. Аренда взимается из расчета 25% от стоимости производственных фондов. По договору аренды в арендную плату включается 80 % амортизационных отчислений. Определите сумму арендной платы, выплачиваемую ОАО Теремком .
Задание 4
За отчетный год предприятие получило прибыль – 650 тыс. руб. Предприятие сдает в аренду производственный цех. Среднегодовая стоимость основных фондов 190 тыс. руб. средняя норма амортизации по основным фондам 10% . по договору аренды в арендную плату включается 50 % амортизационных отчислений. Арендный процент берется из расчета 25% стоимости производственных фондов. Кроме того, предприятие сдает в аренду оборотные средства, среднегодовая стоимость которых - 260 тыс. руб. и земельный участок стоимостью 45 тыс. руб. Предприятие имеет депозит в банке на сумму 35 тыс. руб. ставка депозита 28 % годовых. Определите планируемую прибыль и произведите ее распределение на планируемый год.
Задание 5
Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10%, не выходя за пределы релевантного диапазона. (Релевантный диапазон – это краткосрочный диапазон, не требующий нового скачка постоянных издержек) Первоначальная выручка от реализации составила 16500 рублей. Общие переменные издержки составили для исходного варианта 10000 руб. Постоянные издержки равны 2200 руб. Рассчитайте прибыль соответствующую новому уровню выручки от реализации традиционным способом и операционный рычаг (то есть определить рост прибыли под воздействием операционного рычага).
Задание 6
Рассчитать показатели
Показатель Сумма, тыс. руб
Валовая маржа 215
Коэффициент валовой маржи 0.25
Порог рентабельности 855
Запас финансовой прочности 1.9%
Сила воздействия операционного рычага 14.3
Вариант 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Выручка от реализации 600 650 700 750 1200 870 880 900 1200 1950
Материалы 221 210 135 180 220 310 300 200 350 450
Переменная З/П 80 100 120 110 130 150 90 185 250 310
Тарные материалы 12 10 15 20 25 30 25 40 45 50
Электроэнергия 50 80 180 200 220 165 160 200 400 480
Постоянная з/п 50 120 170 180 190 110 80 140 160 265
Арендные платежи 20 25 30 15 90 75 120 80 110 200
Реклама 8 25 10 35 38 15 32 50 20 70
Задание 7
Вычислить средневзвешенную стоимость капитала, используя следующую информацию: Выпущено привилегированных акций 6500 штук по цене 93 копеек за шт. Доходность этих акций составляет 16%. Выпущено простых акций 33000 шт по цене 50 коп. за акцию. Доходность составляет 25%. Ставка налога на прибыль – 0,20
На основании приведенных данных определить чистый оборотный капитал (тыс. руб.)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Денежные средства 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75
Налоги в бюджет 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78
Нераспределенная прибыль 160 190 120 155 147 158 159 160 126 130
Дебиторская задолженность 60 65 70 75 80 85 90 95 99 100
Нематериальные активы 10 15 25 30 35 40 36 40 45 20
Уставный капитал 470 500 550 600 650 700 750 800 850 900
Долгосрочные кредиты 260 270 280 290 300 310 320 330 340 350
Основные средства 600 610 620 630 640 650 660 670 680 690
ТМЦ 100 120 140 150 160 170 180 190 200 210
Долгосрочные финансовые вложения 200 210 220 230 225 250 240 245 260 265
Задолженность по з/п 20 25 30 35 40 42 44 45 50 55
Кредиторская задолженность 30 30 35 36 37 38 39 40 42 44
Задание 9
Банк выдал кредит в сумме 1600 000 руб. на три квартала по простой ставке процентов, которая в первом квартале составила 15% годовых, а в каждом последующем квартале увеличивалась на 1 процентный пункт. Определить: а) наращенную сумму долга;
б) сумму процентов за пользование кредитом.
Задание 10
Вексель номинальной стоимостью 200 тыс. руб. был погашен в банке за 60 дней до срока погашения векселя по учетной ставке 10%. Определить дисконтированную величину векселя, используя предварительный метод начисления процентов.
Задание 11
Фирма получила ссуду в банке в размере 6 млн. руб. и сроком погашения на полгода, сумма погашения составляет 7 млн. руб. Определите процентную ставку, примененную банком
Задание 12
Банк выдал первому заемщику кредит на сумму 150 000 руб. сроком на 2 месяца по ставке 15% годовых и второму заемщику - на сумму 250 000 руб. сроком на 3 месяца по ставке 20% годовых. Определить сумму полученных банком процентов по предоставленным кредитам.
Задание 13
Выручка от продаж ООО Мираж составила 900 000 тыс. руб. производственная себестоимость проданных товаров без амортизации составила 65% выручки, коммерческие и административные расходы – 9% от выручки износ основных средств – 100 000 тыс. руб., процентные расходы 8000 тыс. руб. налог на прибыль  20%.
Рассчитав посленалоговую прибыль, консультант предположил, что она может быть увеличена. Если увеличить коммерческие и административные расходы до 12%, то выручка от продаж может возрасти до 1000 000 тыс. руб. и при этом производственная себестоимость проданных товаров составит всего лишь 60% выручки. Так как запасы готовой продукции увеличатся, процентные расходы возрастут до 15 000 тыс. руб. Как, по вашему мнению, это предположение это отразится на положении компании?