Контрольная работа по дисциплине «Оценка стоимости фирмы (бизнеса) »/ФинУнивер

ДОХОДНЫЙ ПОДХОД
Задача 1
Рассчитать ставку дисконтирования для реального денежного потока. Номинальная ставка доходности – 15%, темпы инфляции - 4%.
Задача 2
Рассчитать ставку дисконтирования для реального денежного потока. Номинальная ставка доходности – 15%, темпы инфляции - 11%.
Задача 3
Рассчитать ставку дисконтирования для номинального денежного потока. Реальная доходность – 8%, темпы инфляции – 3%.
Задача 4
Рассчитать ставку дисконтирования для номинального денежного потока. Реальная доходность – 7%, темпы инфляции – 13%.
Задача 5
Рассчитать ставку дисконтирования для реального денежного потока. Безрисковая ставка доходности (реальная) - 7%, среднерыночная доходность (номинальная) - 25%, бета коэффициент – 0,8. Темпы инфляции – 12%.
Задача 6
Рассчитать ставку дисконтирования для номинального денежного потока. Безрисковая ставка доходности (реальная) - 8%, среднерыночная доходность (номинальная) - 27%, бета коэффициент – 0,9. Темпы инфляции – 13%.
Задача 7
Рассчитать ставку дисконтирования для реального денежного потока. Безрисковая ставка доходности (номинальная) - 17%, среднерыночная доходность (реальная) - 15%, бета коэффициент – 1,8. Темпы инфляции – 11%.
Задача 8
Рассчитать ставку дисконтирования для номинального денежного потока. Безрисковая ставка доходности (номинальная) - 18%, среднерыночная доходность (реальная) - 12%, бета коэффициент – 1,9. Темпы инфляции – 10%.
Задача 9
Рассчитать ставку дисконтирования для денежного потока, генерируемого собственным капиталом. Безрисковая ставка доходности (ОВВЗ) - 7%, среднерыночная доходность - 15%, бета коэффициент – 1,8. премия за риск вложения в малый бизнес – 4%, риск вложения в конкретную компанию - 2%, страновой риск - 7%.
Задача 10
Рассчитать ставку дисконтирования для рублевого денежного потока, генерируемого собственным капиталом. Безрисковая ставка доходности: ОФЗ США - 4%, ОВВЗ – 8%, ОФЗ РФ – 7%. среднерыночная доходность - 18%, бета коэффициент – 1,2. премия за риск вложения в малый бизнес – 3%, риск вложения в конкретную компанию - 1%, страновой риск - 7%.
Задача 11
Рассчитать ставку дисконтирования для долларового денежного потока, генерируемого собственным капиталом. Безрисковая ставка доходности: ОВВЗ – 8%, ОФЗ РФ – 7%. среднерыночная доходность - 18%, бета коэффициент – 1,2. премия за риск вложения в малый бизнес – 3%, риск вложения в конкретную компанию - 1%, страновой риск - 7%.
Задача 12
Рассчитать ставку дисконтирования для долларового денежного потока, генерируемого собственным капиталом. Безрисковая ставка доходности ОВВЗ - 7%, ОФЗ РФ – 7%. Премии: за риск вложения в малый бизнес – 4%, зависимость от ключевой фигуры – 3%, диверсификацию – 1%, структуру капитала -2%, прогнозируемость доходов – 3%, прочие риски – 1%, страновой риск - 7%.
Задача 13
Рассчитать ставку дисконтирования для денежного потока, генерируемого инвестированным капиталом. Ставка доходности на собственный капитал – 18%, его доля – 70%,. Процентная ставка по кредиту – 9%, ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 14
Рассчитать ставку дисконтирования для рублевого денежного потока, генерируемого инвестированным капиталом. Безрисковая ставка доходности ОВВЗ - 7%, ОФЗ РФ – 7%. Премии: за риск вложения в малый бизнес – 4%, зависимость от ключевой фигуры – 1%, диверсификацию – 5%, структуру капитала -3%, прогнозируемость доходов – 4%, прочие риски – 5%, страновой риск - 7%. Процентная ставка по кредиту – 10%, его доля – 40%, ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 15
Рассчитать денежный поток, генерируемый собственным капиталом. Чистая прибыль – 55 д.е., амортизация - 35 д.е., долгосрочный кредит (полученный) - 125 д.е., долгосрочный кредит (погашенный) - 150 д.е., капитальные вложения - 260 д.е., прирост собственного оборотного капитала - 10 д.е.
Задача 16
Рассчитать денежный поток, генерируемый инвестированным капиталом. Чистая прибыль – 55 д.е., амортизация - 35 д.е., долгосрочный кредит (полученный) - 125 д.е., долгосрочный кредит (погашенный) - 150 д.е., капитальные вложения - 260 д.е., прирост собственного оборотного капитала - 10 д.е., сумма процентов – 30 д.е., ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 17
Рассчитать остаточную стоимость компании. Денежный поток последнего прогнозного года – 500 д.е., ставка доходности на собственный капитал – 18%, устойчивые темпы роста – 4%, длительность прогнозного периода – 5 лет.
Задача 18
Рассчитать остаточную стоимость компании. Денежный поток постпрогнозного года – 600 д.е., ставка доходности на собственный капитал – 15%, устойчивые темпы роста – 5%, длительность прогнозного периода – 6 лет.
Задача 19
Рассчитать текущую остаточную стоимость компании. Денежный поток последнего прогнозного года – 300 д.е., ставка доходности на собственный капитал – 16%, устойчивые темпы роста – 2%, длительность прогнозного периода – 7 лет.
Задача 20
Рассчитать текущую остаточную стоимость компании. Денежный поток постпрогнозного года – 200 д.е., ставка доходности на собственный капитал – 13%, устойчивые темпы роста – 4%, длительность прогнозного периода – 3 года.
Задача 21
Рассчитать стоимость бизнеса методом дисконтированных денежных потоков. Прогнозный денежный поток: 1 год – 100 д.е., 2 год – 150 д.е., 3 год – 250 д.е., 4 год – 350 д.е., ставка доходности на собственный капитал – 24%, устойчивые темпы роста – 6%.
Задача 22
Рассчитать стоимость бизнеса методом дисконтированных денежных потоков. Денежный поток за последний отчетный год – 200 д.е., три года он будет ежегодно увеличиваться на 15%, начиная с четвертого года устойчивые темпы роста – 5%, ставка доходности на собственный капитал – 18%.
Задача 23
Рассчитать стоимость бизнеса методом капитализации дохода. Фактический доход за последние четыре года составил: 900 д.е., 800 д.е., 1000 д.е., 1100 д.е., 1050 д.е., аналогичная компания, средний годовой доход которой – 950 д.е., продана за 4800 д.е.

ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОД
Задача 24
Рассчитать стоимость бизнеса методом чистых активов.
Задача 25
Рассчитать стоимость бизнеса методом ликвидационной стоимости.
Задача 26
Оценить репутацию фирмы методом избыточных прибылей.
Задача 27
Оценить репутацию фирмы методом избыточных прибылей.
Задача 28
Рассчитать для ОАО “ХХХ” ценовые мультипликаторы
1. «цена/чистая прибыль»;
2. «цена/прибыль до % и налогов»;
3. «цена/прибыль до налогов»;
4. «цена/чистый денежный поток»;
5. «цена/ денежный поток до % и налогов»;
6. «цена/ денежный поток до налогов.
На основе следующей информации:
Рыночная цена одной акции – 19 рублей; число акций в обращении – 150 000; выручка от реализации продукции – 150 000 рублей; затраты на производство и реализацию – 132 000 рублей, в том числе амортизация – 45 000 рублей; выплата процентов за кредит – 10 000 рублей, ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 29
Оценить компанию «ТТТ», для которой ОАО «ХХХ» является аналогом, на основе мультипликаторов:
1. «цена/прибыль до % и налогов»;
2. «цена/чистый денежный поток».
Информация по оцениваемой компании: выручка от реализации продукции – 250 000 рублей; затраты на производство и реализацию – 125 000 рублей, в том числе амортизация – 45 000 рублей; выплаты процентов за кредит – 8 000 рублей, ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 30
Оценить компанию «МММ», для которой ОАО «ХХХ» является аналогом, на основе мультипликаторов:
1. «цена/прибыль до налогов»;
2. «цена/ денежный поток до % и налогов».
Информация по оцениваемой компании: выручка от реализации продукции – 180 000 рублей; затраты на производство и реализацию – 140 000 рублей, в том числе амортизация – 30 000 рублей; выплаты процентов за кредит – 5 000 рублей, ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 31
Оценить компанию «ССС», для которой ОАО «ХХХ» является аналогом, на основе мультипликаторов:
1. «цена/чистая прибыль»;
2. «цена/ денежный поток до налогов».
Информация по оцениваемой компании: выручка от реализации продукции – 140 000 рублей; затраты на производство и реализацию – 100 000 рублей, в том числе амортизация – 15 000 рублей; выплаты процентов за кредит – 3 000 рублей, ставка налога на прибыль – 24%.

не требуется

Контрольная работа по дисциплине «Оценка стоимости фирмы (бизнеса)»/ФинУнивер
Департамент корпоративных финансов и корпоративного управления