Инвестиционный анализ, Вариант 11

Задача 1.

Инвестор решил приобрести бензозаправочную станцию стоимостью 200 млн. руб. Ежегодные прогнозируемые в течение последующих 10 лет, свободные от долгов поступления составят 140 млн руб. В конце 10-го года инвестор планирует продать станцию по цене 300 млн руб. Ставка дис-контирования принимается на уровне минимально приемлемого для инве-стора дохода и равна 13 % годовых.
Требуется рассчитать чистую приведенную стоимость.
Задача 2.

Рассчитать внутреннюю норму доходности проекта «Фантом» стои-мостью 180 млн. руб., если он в течение 7 лет обеспечивает ежегодный до-ход 35 млн руб.
Задача 3.

На основе таблицы требуется определить внутреннюю норму доход-ности проекта. Предполагаются единовременные расходы на проект в раз-мере 100 тыс. руб. Коэффициент дисконтирования 12%. Принять инвести-ционное решение, при условии, что инвестор может взять кредит в банке под 17 % годовых.
Годы 1 2 3 4
Доходы (тыс. руб.) 62 53 49 74
Задача 4.

Предприятие должно выбрать один из двух имеющихся проектов на основе данных, приведенных в таблице (тыс. руб.). Ставка дисконтирова¬ния — 8 %.
Периоды Проект 1 Проект 2
Затраты Доход Затраты Доход
1 7000 0 2000 1000
2 0 4000 5000 4000
3 0 4000 0 3000
Итого 7000 8000 7000 8000

Определите на основании показателей NPV, DPP, PI более выгодный проект.
Задача 5.

Провести анализ двух взаимоисключающих проектов по степени риска, рассчитав NPV и коэффициент вариации. Проекты имеют одинако-вую продолжительность реализации (5 лет) и одинаковые ежегодные де-нежные поступления. Цена капитала — 15 %.
Показатель Проект А Проект Б
Инвестиции 19,0 19,0
Экспертная оценка среднего годового поступления
- пессимистическая 4,4 4,0
- наиболее вероятная 5,0 5,5
- оптимистическая 6,6 7,0
Оценка NPV (расчет)
- пессимистическая
- наиболее вероятная
- оптимистическая
Размах вариации NPV
Задача 6.

Осуществление проекта требует в 1-й год инвестиций в размере 600 тыс. руб., во 2-й год — 200 тыс. руб., в 3-м году доходы составят 400 тыс. руб., в 4-м году 200 тыс. руб., в 5-м — 300 тыс. руб., в 6-м — 800 тыс. руб. Ставка дисконтирования — 16%. Найдите индекс рентабельности проекта и внутреннюю норму доходности с начала периода инвестирования.

-

6 задач с подробным решением и выводами. успешно сдана в ТУСУР в 2017 г.
решение выполнено с помощью MS Excel.