Контрольная работа Инвестиции

Объемные решения задач

не предусмотрено

Задача 1. Фирма рассматривает четыре варианта инвестиционных проектов, требующих равных стартовых капиталовложений (3000 тыс. руб.). Необходимо произвести экономическую оценку каждого проекта и выбрать оптимальный. Финансирование проектов осуществляется за счет банковской ссуды в размере 10% годовых. Расчеты оформить в виде таблицы. Обосновать выбор оптимального проекта.

Прогнозируемые денежные потоки, тыс. руб.
Год Проект 1 Проект 2 Проект3 Проект 4
0-й -3000 -3000 -3000 -3000
1-й 0 200 600 600
2-й 200 600 900 1800
3-й 500 1000 1000 1000
4-й 2400 1200 1200 500
5-й 2500 1800 1500 400
Среднегодовая прибыль 300 400 400 500
Показатели, ставка 10% годовых
NPV
PI
IRR
DPP
PP
ARR
Задание 2. Рассчитать NPV проектов с учетом премии за риск 6% годовых. Сделать выводы.
Задание 3. Рассчитать NPV проектов с учетом вероятностей поступления доходов по годам: 0,9; 08; 07; 06; 05. Сделать выводы.
Задание 4. Крупная транспортная компания, осуществляющая пассажирские перевозки в мегаполисе, рассматривает два альтернативных проекта по закупке автомобилей. Проект А предполагает закупку автомобилей малого класса с объемом двигателя до 1,8 л, при этом срок службы автомобилей составляет 4 года, и через этот промежуток проект будет закрыт. По проекту Б будут закуплены более мощные автомобили с объемом двигателя свыше 3,5 л, и этот проект рассчитан на 8 лет. Ниже приведены данные по инвестициям и денежным потокам по проектам.
денежный поток годы
0 1 2 3 4 5 6 7 8
проект А -115 80 110 110 100
проект Б -230 90 120 120 105 100 90 80 75
Задание 5. Ставка дисконтирования по проектам равна 10%. На основе расчетов дайте обоснование, какой из двух альтернативных проектов следует выбрать компании.
Рассматриваются два альтернативных инвестиционных проекта А и Б, срок реализации которых 3 года. Цена капитала равна 16%.
Показатель Проект А Проект Б
Инвестиции 40,0 40,0
Оценка среднегодового поступления средств:
наихудшая
наиболее реальная
оптимистическая
12,5
14
15
12
13,5
17
Вероятность, экспертная оценка:
наихудшая
наиболее реальная
оптимистическая
0,2
0,6
0,2
0,1
0,6
0,3

Провести оценку степени риска каждого проекта, сделать выводы.