Инвестиционный анализ Предприятие планирует создать дополнительные мощности по выпуску

Задание

Предприятие планирует создать дополнительные мощности по выпуску продукции в размере 1 год 17 тыс. шт, 2 год 20 тыс. шт. Для этого потребуется 622 кв.м дополнительной площади, требующей ремонта по 3200 кв.м. Покупка технологической линии состоящей из следующих видов оборудования группа 4 ( требуется 4 станка 300 тыс. ден ед.), группа 3 (3 станка по 275 тыс.ден ед.), группа 2 (3 станка по 200 тыс. ден ед.). Планируемая цена на изделие без НДС с учетом конкурентной среды 1400 ден ед. Переменные затраты оцениваются 700 ден ед. с единицы. Постоянные издержки составляют 6036 тыс. ден ед. в год. Для финансирования проекта планируется привлечь 40% требуемых инвестиций, заемные средства под 10% годовых. Собственные средства участников проекта составляют 60 % требуемых инвестиций. Уровень безрисковой ставки составляет 5%, премия за риск проекта составляет 12%.
Необходимо оценить финансовую состоятельность проекта и рассчитать показатели эффективности инвестиционного проекта (ЧДД, ИД, ВНД, срок окупаемости с учетом дисконтирования).
Решение
Дополнительные расчеты, которые необходимы
1) Инвестиции в площадь


2) Затраты на оборудование


3) Определение потребностей в оборотном капитале (используется укрупненный метод)
Расчет амортизационных отчислений 4 группа (72 месяца-срок полезного использования)

3 группа (60 месяцев)

2 группа (36 месяцев)

Итого общая амортизация в год
4) Формирование потребностей в оборотном капитале


5) Итого инвестиций
в площадь
в оборудование
Итого объем инвестиций чтобы запустить проект
6) Схема финансирования


 
Базовые формы отчетности по проекту
Отчет о финансовых результатах
Срок жизни проекта 4 года обусловлено жизненным циклом товара
Показатель Интервал планирования
1 2 3 4
1. Выручка без НДС
2. Переменные издержки
3. Постоянные издержки
4.Амортизация
5.Издержки финансирования (плата % за кредит, ставка рефинансирования +3%)
6.Налог на имущество 2,2% от среднегод. остат. ст-ти пост активов

Налогооблагаемая прибыль
Прибыль 20% от налогооблагаемой базы
Чистая прибыль (нераспределенная)
Налогооблагаемая база- Налог на прибыль-Дивиденды
Чистая прибыль накопленным итогом

Отчет о движении денежных средств по проекту
Показатели Интервалы планирования
0 1 2 3 4
Операционная д-ть
Притоки
Выручка
Оттоки
Переменные издержки
Постоянные издержки
Налоги и сборы
Издержки финансирования
Итого сальдо по операционной деятельности
Инвестиционная д-ть
Притоки
Оттоки
-в здание
-в оборудование
Прирост оборотного капитала
Итого сальдо по инвестиционной деятельности
3.Финансовая деятельность
Притоки
Собственный капитал
Заемный капитал
Оттоки
Погашение кредита
Итого баланс по финансовой деятельности
Баланс движения денежных средств
Баланс денежных средств нарастающим итогом

Агрегированный баланс

Показатели Интервалы планирования
0 1 2 3 4
Актив
Постоянные активы
Основные средства
Накопленный износ
Итого основных средств по остаточной стоимости
Текущие активы
Запасы
Денежные средства
Итого активов
Пассив
Собственный капитал
Нераспределенная накопленная прибыль (итог 1 формы)
кредит
Итого пассивов


Расчет ставки дисконтирования для смешанного капитала



Расчет показателей эффективности (ЧДД, ИД, ВНД, срок окупаемости с учетом дисконтирования)

ЗАДАНИЕ
По дисциплине «Инвестиционный анализ»
Оценка "Отлично".

Предприятие планирует создать дополнительные мощности по выпуску продукции в размере 1 год 17 тыс. шт, 2 год 20 тыс. шт. Для этого потребуется 622 кв.м дополнительной площади, требующей ремонта по 3200 кв.м. Покупка технологической линии состоящей из следующих видов оборудования группа 4 ( требуется 4 станка 300 тыс. ден ед.), группа 3 (3 станка по 275 тыс.ден ед.), группа 2 (3 станка по 200 тыс. ден ед.). Планируемая цена на изделие без НДС с учетом конкурентной среды 1400 ден ед. Переменные затраты оцениваются 700 ден ед. с единицы. Постоянные издержки составляют 6036 тыс. ден ед. в год. Для финансирования проекта планируется привлечь 40% требуемых инвестиций, заемные средства под 10% годовых. Собственные средства участников проекта составляют 60 % требуемых инвестиций. Уровень безрисковой ставки составляет 5%, премия за риск проекта составляет 12%.
Необходимо оценить финансовую состоятельность проекта и рассчитать показатели эффективности инвестиционного проекта (ЧДД, ИД, ВНД, срок окупаемости с учетом дисконтирования).

Решение
Дополнительные расчеты, которые необходимы
1) Инвестиции в площадь


2) Затраты на оборудование


3) Определение потребностей в оборотном капитале (используется укрупненный метод)
Расчет амортизационных отчислений 4 группа (72 месяца-срок полезного использования)

3 группа (60 месяцев)

2 группа (36 месяцев)

Итого общая амортизация в год
4) Формирование потребностей в оборотном капитале


5) Итого инвестиций
в площадь
в оборудование
Итого объем инвестиций чтобы запустить проект
6) Схема финансирования


 
Базовые формы отчетности по проекту
Отчет о финансовых результатах
Срок жизни проекта 4 года обусловлено жизненным циклом товара
Показатель Интервал планирования
1 2 3 4
1. Выручка без НДС
2. Переменные издержки
3. Постоянные издержки
4.Амортизация
5.Издержки финансирования (плата % за кредит, ставка рефинансирования +3%)
6.Налог на имущество 2,2% от среднегод. остат. ст-ти пост активов

Налогооблагаемая прибыль
Прибыль 20% от налогооблагаемой базы
Чистая прибыль (нераспределенная)
Налогооблагаемая база- Налог на прибыль-Дивиденды
Чистая прибыль накопленным итогом

Отчет о движении денежных средств по проекту
Показатели Интервалы планирования
0 1 2 3 4
Операционная д-ть
Притоки
Выручка
Оттоки
Переменные издержки
Постоянные издержки
Налоги и сборы
Издержки финансирования
Итого сальдо по операционной деятельности
Инвестиционная д-ть
Притоки
Оттоки
-в здание
-в оборудование
Прирост оборотного капитала
Итого сальдо по инвестиционной деятельности
3.Финансовая деятельность
Притоки
Собственный капитал
Заемный капитал
Оттоки
Погашение кредита
Итого баланс по финансовой деятельности
Баланс движения денежных средств
Баланс денежных средств нарастающим итогом

Агрегированный баланс

Показатели Интервалы планирования
0 1 2 3 4
Актив
Постоянные активы
Основные средства
Накопленный износ
Итого основных средств по остаточной стоимости
Текущие активы
Запасы
Денежные средства
Итого активов
Пассив
Собственный капитал
Нераспределенная накопленная прибыль (итог 1 формы)
кредит
Итого пассивов


Расчет ставки дисконтирования для смешанного капитала



Расчет показателей эффективности (ЧДД, ИД, ВНД, срок окупаемости с учетом дисконтирования)