Контрольная работа по инвестициям

Задача 1.
Имеются следующие показатели деятельности предприятия.
Баланс
Статья Сумма, тыс. руб.
Актив На начало 2011 На конец 2011
Внеоборотные активы 152 520 145 139
Нематериальные активы 19 800 17 530
Основные средства 125 120 119 459
Долгосрочные финансовые вложения 7 600 8 150
Оборотные средства 56 560 65 840
Запасы 12 600 26 000
Дебиторская задолженность 32 500 25 300
Краткосрочные финансовые вложения 8 900 7 950
Денежные средства 2 560 6 590
Баланс 209 080 210 979
Пассив
Капитал и резервы 129 580 148 950
Уставной капитал 100 000 100 000
Резервный капитал 6 890 8 827
Нераспределенная прибыль 22 690 40 123
Долгосрочные обязательства 50 000 50 000
Облигационный займ 50 000 50 000
Краткосрочные пассивы 29 500 12 029
Займы банков 25 000 8 364
Кредиторская задолженность поставщикам 4 500 3 665
Баланс 209 080 210 979



Отчет о прибылях и убытках
тыс. руб.
Статья 2011 2010
Выручка от реализации 458 600 689 005
Себестоимость реализованной продукции 369 400 597 600
Валовая прибыль 89 200 91 405
Коммерческие и управленческие расходы 26 900 59 800
Прибыль от продаж 62 300 31 605
Прочие доходы и расходы -5 690 9 830
Прибыль до уплаты налога и процентов 56 610 41 435
Расходы по выплате процентов по облигациям 5 000 5 000
Налог на прибыль 12 240 6 050
Чистая прибыль 39 370 30 385
Начисленные дивиденды 20 000 16 580
Нераспределенная прибыль 19 370 13 805
Дополнительная информация
Выпущенные обыкновенные акции, шт. 50 000 50 000
Рыночная цена одной акции, руб. 1 468 1 360
Номинальная цена облигаций, тыс. руб. 100 100

Рассчитайте и проанализируйте следующие показатели:
1. Балансовую стоимость облигации.
2. Балансовую стоимость акции.
3. Дивиденд на одну акцию.
4. Прибыль на одну акцию.
5. Покрытие дивидендов по обыкновенным акциям.
6. Покрытие процента по облигациям.
7. Рентабельность собственного капитала.
8. Финансовый рычаг.
Задача 2.
Инвестор приобрел на вторичном рынке 20 000 акций НК 2ЛУКойл» по 450,62 руб., 14 000 акций по 450,70 руб. и 8 000 акций по 450,78 руб., после чего продал 10 000 акций по 448,45 руб., 15 000 по 452,40 руб. и 17 000 по 450,71 руб. Определите размер совокупного дохода или убытка полученного инвестором.
Задача 3.
Определите сумму подоходного налога при использовании права на имущественный вычет: физическое лицо продало корпоративные облигации за 160 000 руб.
Задача 4.
Номинал облигации равен 1 000 руб., купон – 15% выплачивается один раз в год, до погашения остается 2 года. На рынке доходность на инвестиции с уровнем риска, соответствующим риску данной облигации, оценивается в 11% годовых. Определите курсовую стоимость облигации.
Задача 5.
Определите текущую доходность облигации, купонная ставка которой равна 15% годовых, а рыночная стоимость равна 85% от номинала.
Задача 6.
Вексель учтен по ставке 13% за 60 дней до его оплаты. Определить доходность операции для банка при временной базе 360 дней.
Задача 7.
По приобретенным инвестором акциям сумма дивидендов в первый год владения составила 100 тыс. руб. По прогнозам в последующие года ставка дивиденда будет повышаться на 5%, норма текущей доходности данного типа акций с учетом риска составляет 10% годовых. Определить текущую рыночную стоимость акции.
Задача 8.
Цена исполнения колл-опциона на акции фирмы Х, приобретенного инвестором за 6 долл., равна 70 долл. Будет ли исполнен опцион, если к моменту его исполнения рыночная цена базисного актива равна а) 60 долл., б) 80 долл. Сколько получит держатель опциона в каждом из этих случаев? Какова его прибыль (убыток)? Ответ представьте графически.
Задача 9.
Инвестор получил данные о динамике цен на акции АО «Русское море».
Русское море (ММВБ) период: с 01.03.2012 по 31.03.2012
Дата Цена открытия Цена минимальная Цена максимальная Цена закрытая
01.03.2012 82,00 81,95 82,50 82,50
02.03.2012 85,11 85,11 95,10 91,00
05.03.2012 81,38 81,38 85,96 85,96
06.03.2012 83,04 83,04 88,99 84,51
07.03.2012 87,34 86,00 87,34 87,00
11.03.2012 83,00 83,00 87,49 87,49
12.03.2012 87,45 87,38 89,91 88,44
13.03.2012 88,8 88,80 94,00 94,00
14.03.2012 87,01 87,00 93,45 90,00
15.03.2012 92,99 90,15 117,00 117,00
16.03.2012 117,00 105,00 148,99 132,00
19.03.2012 131,27 107,50 131,27 109,66
20.03.2012 107,33 107,30 114,99 111,00
21.03.2012 109,48 105,01 111,00 110,33
22.03.2012 103,01 103,00 109,00 105,00
23.03.2012 112,00 106,08 113,00 106,10
26.03.2012 113,95 113,00 113,95 113,00
27.03.2012 110,00 107,05 110,00 107,05
28.03.2012 100,07 100,07 104,99 104,99
29.03.2012 100,01 97,00 105,00 105,00
30.03.2012 100,01 100,00 109,00 101,00
На основании имеющихся данных постройте столбиковую диаграмму, диаграмму в виде японских свечей. Далее рассчитайте простую скользящую среднюю за 10 дней, изобразите графически. Проанализируйте полученные данные и дайте рекомендацию инвестору о дальнейшей динамике данных акций, следует ли их покупать, или продавать.
Задача 10.
Крупный производитель бензина – компания «Virginia Gasoline» для разогрева рынка купила на NYMEX бензиновые фьючерсы на ближайший месяц поставки:
1 000 контрактов по $0,8940 за галлон;
1 500 – по $0,8941 за галлон;
2 500 – по $0,8943 а галлон (в одном контракте – 42 000 галлонов).
Котировки фьючерсов начали расти, после чего начали расти и котировки бензина на спот-рынке и компания смогла продать там:
100 000 000 галлонов бензина по $0,8850 за галлон;
100 000 000 – по $0,8851 за галлон;
100 000 000 – по $0,8853 за галлон;
100 000 000 – по $0,8855 за галлон.
После продажи такой большой партии бензина на реальном рынке, фьючерсный рынок пошел вниз и компания «Virginia Gasoline» закрыла свои позиции на фьючерсах по средней цене $0,8899.
Определите: 1. Сколько долларов потеряла компания «Virginia Gasoline» на фьючерсном рынке? 2. Сколько долларов добавочной выручки получила взамен «Virginia Gasoline» при продаже партии бензина на рынке «спот», если первоначально планировалось продать бензин по $0,8821?