Анализ источников формирования средств предприятия

Введение 3
1 Теоретические основы анализа источников формирования средств на предприятии 5
1.1 Сущность, цели и задачи формирования средств на предприятии 5
1.2 Информационная база анализа источников формирования средств на предприятии 10
1.3 Методика анализа источников формирования средств на предприятии 13
2 Анализ источников формирования средств предприятия на примере ОАО «РЖД» 19
2.1 Общая характеристика организации 19
2.2 Анализ и оценка источников формирования средств предприятия 23
2.3 Совершенствование системы управления источниками финансирования организации 28
Заключение 35
Список использованных источников 37
Приложение 1. Бухгалтерский баланс ОАО «РЖД» на 31.12.2017 г. 39
Приложение 2. Отчёт о финансовых результатах ОАО «РЖД» за 2017 г. 42

Финансирование – это снабжение финансовыми ресурсами.
Источники финансирования являются сложной экономической категорией, ведь в процессе хозяйственной деятельности они трансформируются в материальные, интеллектуальные, технические, инновационные и другие виды ресурсов. Фирма может использовать ресурсы, которые были привлечены из разных источников.
Финансирование различается по целям. У любого бизнеса всегда несколько финансовых целей. Поэтому при планировании движения ресурсов необходимо использовать средства таким образом, чтобы поддерживался необходимый уровень денежного потока и ликвидных активов, сохранялась платежеспособность предприятия и исключалось его банкротство и крупные финансовые неудачи. При грамотном использовании финансирования котировки акций предприятия на бирже растут, в связи с чем растет и его рыночная стоимость (капитализация).

1.1 Сущность, цели и задачи формирования средств на предприятии

В настоящее время каждая коммерческая организация для обеспечения своей деятельности использует финансовые ресурсы (финансовые средства), которые в свою очередь составляют основу финансовой системы. Они занимают определяющее положение в структуре финансовой системы государства, так как именно на уровне коммерческих организаций формируется основная масса финансовых ресурсов на уровне макроэкономики [15, с. 36].
Исследование нормативно–правовой базы РФ позволило сделать вывод о том, что в законодательстве такого понятия как финансовые ресурсы (финансовые средства) не существует. Формирование и использование финансовых ресурсов регламентируется отдельными нормативно–правовыми актами, такими как Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 [1].
В экономической литературе существует несколько точек зрения на сущность категории финансовые ресурсы организации (рисунок 1.1).
...

1.2 Информационная база анализа источников формирования средств на предприятии

Результаты финансово–хозяйственной деятельности компании отображаются в бухгалтерской отчетности, являющейся информационной основой анализа источников формирования средств организации. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) [1] (которое утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н и приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н и Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организации») [2], бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему сведений о финансовом и имущественном положении компании и о результатах ее хозяйственной деятельности, которая составляется на основе сведений бухгалтерского учета по определённым формам.
...

1.3 Методика анализа источников формирования средств на предприятии

Как отмечает Л. Е. Басовский [6, с. 189], основной целью оценки эффективности формирования и использования финансовых средств организации является повышение эффективности её работы на основе внедрения более совершенных способов использования финансовых средств и управления ими. Для этого используется целая система показателей, характеризующих изменения: структуры капитала организации по его размещению и источникам образования; эффективности и интенсивности использования капитала; платежеспособности и кредитоспособности организации; запаса финансовой устойчивости организации. Рассмотрим их подробнее.
а) Коэффициенты оценки финансовой устойчивости организации.
В наиболее общем виде финансовая устойчивость оценивается с помощью коэффициента автономии (Ка), рассчитываемый по формуле (1.1):

Ка = СК/ВБ,(1.1)

где СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса.
...

2.1 Общая характеристика организации

Полное наименование Компании: Открытое акционерное общество «Российские железные дороги». Сокращенное наименование Компании: ОАО «РЖД». Наименование на английском языке: Joint Stock Company «Russian Railways» (JSCo «RZD»).
Адрес ОАО «РЖД»: Россия, 107174 Москва, Новая Басманная ул., 2.
Адрес ОАО «РЖД» в Интернете: www.rzd.ru.
ОАО «РЖД» учреждено постановлением правительства Российской Федерации от 18 сентября 2003 г. №585 «О создании открытого акционерного общества «Российские железные дороги». Хозяйственная деятельность Компании началась 1 октября 2003 г. В соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 4 августа 2004 г.
...

2.2 Анализ и оценка источников формирования средств предприятия

Как было отмечено в теоретической части курсовой работы. Основу формирования средств предприятия составляют три категории: собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные заёмные источники.
Рассмотрим динамику и структуру формирования финансовых средств ОАО «РЖД» (таблица 2.1 и рисунок 2.2).
Таблица 2.1 – Динамика источников финансирования ОАО «РЖД»
Показатель
2016 г.
2017 г.
Абсолютное отклонение,
2017–2016, тыс.руб.
...

2.3 Совершенствование системы управления источниками финансирования организации

У ОАО «РЖД» был выявлен ряд проблем, связанных с недостатком собственных средств и ростом заемных средств. Выявленные проблемы доказывают необходимость оптимизации структуры источников финансирования активов предприятия, необходимо разработать меры по росту собственных источников финансирования и улучшению работы с заемными средствами. В связи с этим ОАО «РЖД» необходимо разработать мероприятия по совершенствованию системы управления источниками финансирования.
У любого предприятия имеются несколько направлений совершенствования системы управления источниками финансирования.
...

Заключение

Итак, финансовые средства организации – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств организации, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства, а также экономического стимулирования его работников.
Процедура финансирования организации - сложная совокупность различных методик и форм, условий и принципов, позволяющих обеспечить нормальную работоспособность организации в текущих условиях экономики. Финансирование классифицируют: по цели (финансирование оборотных активов и основных средств); по источникам (внутреннее и внешнее); по срокам (краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное).
К способам финансирования относятся: самофинансирование, финансирование через механизмы рынка капитала, привлечение капитала через кредитный рынок, бюджетное финансирование, комбинированные схемы финансирования.
...