Анализ финансового состояния предприятия

Введение 3
1. Внешний финансовый анализ 5
2. Внутренний финансовый анализ 12
Заключение 19
Список литературы 23

Введение


Необходимость оценки финансового состояния организации вызвана тем, что на основе данных анализа можно получить информацию о текущем финансовом состоянии предприятия, а также ликвидности, платежеспособности, рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, оценить динамику изменения этих показателей, изучить причины выявленных изменений, выявить резервы для улучшения финансового состояния организации.
Анализ финансового состояния организации, выявление путей улучшения финансового состояния организации является одной из актуальнейших проблем, успешное решение ее дает огромные возмож-ности для дальнейшего развития и успешного функционирования организации. План по укреплению финансового положения строится на базе данных анализа финансового состояния. На основе данных анализа производится выявление резервов для улучшения результатов финансово – хозяйственной деятельности организации и повышения эффективности деятельности. Таким образом, анализ финансового состояния дает большой потенциал для дальнейшего развития организаций, что и определяет практическую значимость исследуемого вопроса.
Обобщая выше сказанное, актуальность данной темы исследования заключается в том, что изучение вопросов анализа финансового состояния организации позволяет получить необходимый набор знаний для обеспечения эффективной работы организации, разработки мероприятий по улучшению финансового состояния, что является неотъемлемым фактором в успешной и прибыльной деятельности организации.
Успешное финансовое положение организации - это один из главных факторов его непрерывного и эффективного функционирования. Для достижения устойчивого финансового положения необходимо обеспечить стабильную платежеспособность, высокую ликвидность, финансовую независимость и высокую результативность деятельности организации. Для выявления причин изменения и/или ухудшения финансового положения нужно исследовать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности организации. Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния организации создает реальные предпосылки для управления финансовым положением.
Основной целью данной работы является проведение анализа финансового состояния, разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния организации. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
провести анализ финансового состояния организации, в частности произвести общую оценку финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия, а также рассмотреть основные показатели рентабельности и деловой активности;
разработать план по укреплению финансового состояния организации.

Заключение


Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы:
- в составе актива наибольшую долю составляют оборотные активы, в частности запасы, а в составе пассива наибольшую долю составляет собственный капитал, что является положительным моментом;
- валюта баланса снизилась на 11 796 тыс. руб. или на 3,7%. Наибольшее снижение было по статье денежные средства – 30,4%, что может свидетельствовать о снижении ликвидности. Объем запасов снизился на 5,9%;
- величина собственного капитала увеличилась на 2 910 тыс. руб. или на 1,5%, что является положительным моментом. Объем долгосрочных заемных средств снизился на 9,5%, а краткосрочных – на 12,5%, что является положительным моментом, так как говорит о росте финансовой устойчивости;
- анализ показал, что и на начало и на конец года предприятие испытывало только недостаток собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных средств. В связи с этим на предприятии неустойчивое финансовое состояние.
- баланс предприятия не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса. На данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных;
- проведенный анализ финансовых коэффициентов показал, что коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют норме, так как собственный капитал превышает заемный;
- что же касается коэффициентов абсолютной и критической ликвидности, то показатели не соответствовали нормативному значению. Таким образом, организация не может быть платежеспособной в любой момент времени, ей не достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности;
- коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности;
- проведенный анализ показал, что выручка за анализируемый период выросла на 7 952 тыс. руб., при этом себестоимость снизилась на 459 тыс. руб., что является положительным моментом. Однако коммерческие и управленческие расходы увеличились существенно, что привело к тому, что прибыль от продаж выросла на 539 тыс. руб.;
- что касается прочей деятельности, то расходы превышали доходы и показатели имели негативную динамику изменения (доходы увеличивались более медленными темпами, чем расходы), что привело к тому, что прибыль до налогообложения снизилась на 3 098 тыс. руб., а ввиду сокращения налога на прибыль чистая прибыли увеличилась на 1 513 тыс. руб.;
- анализ запасов показал, что в составе запасов наибольшую долю составляют готовая продукция и товары – 80,6% на начало года и 84,6% на конец года. При этом в абсолютной величине объем запасов снизился на 3 747 тыс. руб.;
- анализ оборачиваемости запасов показал, что произошло повышение эффективности использования запасов, а именно сокращение периода оборачиваемости запасов, что является положительным моментом;
- анализ платежеспособности показал, что денежных средств не достаточно для покрытия регулярных платежей;
- анализ вероятности банкротства показал, что в ближайшие 6 месяцев предприятие не восстановит свою платежеспособность.
В качестве дальнейших мероприятий по укреплению финансового состояния рекомендуется использовать следующие:
1. Необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. В частности уделить большое внимание отбору потенциальных покупателей: проверить соблюдение ими платежной дисциплины в прошлом, по возможности оценить платежеспособность, финансовое состояние и устойчивость клиентов и др. Нужно рассмотреть возможности предоставления различных скидок покупателям, учитывая цены на свои работы и услуги, структуру издержек обращения.
Необходимо разработать систему штрафов за нарушения покупателями и заказчиками условий договоров. На предприятии должна быть налажена система воздействия на недобросовестных дебиторов: письма, телефонные звонки, персональные визиты, а также система рефинансирования задолженности (рассмотрение возможности уступки предприятием право получения дебиторской задолженности в пользу банка или др. лица, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг).
2. Для повышения эффективности управления денежными средствами нужно постоянно анализировать денежные потоки на предприятии, прогнозировать их и составлять бюджеты денежных средств. Необходимо строго контролировать денежные потоки для выявления резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от заемных средств. Для более эффективного использования денежных средств, хранящихся на счетах в банке, необходимо использовать краткосрочные денежные инструменты (депозиты в банке), а также высокодоходные краткосрочные фондовые инструменты (векселя, облигации, депозитные сертификаты и т.д.).
3. Для повышения ликвидности организации необходимо создать некоторый резерв безопасности и периодически осуществлять контроль за ритмичностью платежей, которые обеспечивают стабильность значений коэффициентов ликвидности.
4. Поскольку финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности, то следовало бы сократить долю заемных средств и увеличить долю собственного капитала, поскольку превышение собственного капитала над заемным обеспечило бы определенный запас прочности на случай, если будут сбои в торговом процессе или отдельные дебиторы просрочат исполнение своих обязательств.