Управление текущими финансовыми потребностями фирмы

Введение 3
1 Теоретические аспекты управления текущими финансовыми потребностями фирмы 5
1.1 Текущие финансовые потребности предприятия: сущность и управление 5
1.2 Методические подходы к оценке текущих финансовых потребностей предприятия 13
2 Анализ управления текущими финансовыми потребностями на материалах 17
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия 17
2.2 Анализ имущества и источников его формирования 21
2.3 Расчёт текущих финансовых потребностей и оценка необходимости в дополнительном финансировании 27
3 Повышение эффективности управления текущими финансовыми потребностями ООО «Ритейл» 32
3.1 Мероприятия по уменьшению потребностей в дополнительном финансировании 32
3.2 Экономическая оценка предложенных мероприятий 35
Заключение 37
Список использованных источников 39
Приложение 1. Концептуальная схема управления текущими финансовыми потребностями предприятия 41
Приложение 2. Финансовая отчётность ООО «Ритейл» за 2015-2016 гг. 42

В условиях изменчивости финансовой ситуации очень важно определение оптимальной структуры и источников финансирования оборотных активов предприятия, неразрывно связанное с размером и структурой его текущих финансовых потребностей (ТФП).
Существующие в настоящее время подходы к определению текущих финансовых потребностей предприятий и управлению ними не дают представления о связи системы управления ТФП с эффективностью деятельности предприятия. Существующие наработки требуют дальнейшего развития в направлении уточнения сущности текущих финансовых потребностей предприятия, совершенствования управления текущими финансовыми потребностями предприятия, что является необходимым условием повышения эффективности деятельности организаций в условиях рыночной экономики.

1.1 Текущие финансовые потребности предприятия: сущность и управление

Проведенный анализ вариантов определения понятия "текущие финансовые потребности предприятия" в специальной экономической литературе свидетельствует об отсутствии единого его толкования авторами.
Так, В.В. Бочаров [3, c. 156] полагает, что текущие финансовые потребности – это разница между средствами, авансированными в оборотные активы (без денежных средств), и суммой кредиторской задолженности по товарным операциям или общей ее величине
У В.В. Ковалёва и И.А. Бланка определение финансового цикла предприятия совпадает с наиболее часто применяемым определением текущих финансовых потребностей.
По мнению В.В. Ковалёва [12, c. 177], рабочий капитал равен сумме производственных запасов, дебиторской задолженности и денежных средств за вычетом краткосрочных пассивов.
...

1.2 Методические подходы к оценке текущих финансовых потребностей предприятия

Целесообразно использовать несколько взаимодополняющих подходов к оценке как самих текущих финансовых потребностей предприятия, так и качества управления ими на предприятии, что нашло отражение в концептуальной схеме управления текущими финансовыми потребностями (Приложение 1).
Первый подход – это оценка величины текущих финансовых потребностей – как абсолютной, так и относительной. Но недостаточно оценить величину текущих финансовых потребностей только за текущий или предыдущий период, необходимо отследить динамику их изменения, чтобы определить, есть ли у предприятия стратегия управления текущими финансовыми потребностями и является ли она эффективной.
Второй подход – это оценка динамики ТФП и определение стратегии.
Третий подход – это оценка продолжительности финансового цикла предприятия [10, c. 124].
...

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) "Ритейл" зарегистрировано по юридическому адресу Россия, 241020 г. Брянск, пр-д Московский, 12.
Основным видом деятельности компании является торговля розничная в неспециализированных магазинах.
Торговая сеть «Журавли» ведет свою историю с 1997 г., когда в г. Брянске были открыты первые магазины прилавочного типа «Орбита» и «Атлантида», расположенные в разных районах города. В июле 2002 года началось развитие новой формы обслуживания покупателей через магазины самообслуживания (универсамы). 17 июля 2002 года открылся первый магазин самообслуживания – под названием «Журавли». Сеть успешно развивалась, завоевывая доверие жителей города и к 2015 г. она насчитывала уже более 37 торговых точек самообслуживания, расположенных вг. Брянске и области.
...

2.2 Анализ имущества и источников его формирования

Имущественное положение предприятия характеризуется размером, составом и размещением активов. Рассмотрим имущественное положение ООО «Ритейл» (таблица 2 и рисунок 6).

Таблица 2
Анализ состава, структуры и динамики имущества в ООО «Ритейл» за 2014– 2016 гг.
Показатели актива баланса
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонение 2016г от 2014г
Отклонение 2016г от 2015г

тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%

2.3 Расчёт текущих финансовых потребностей и оценка необходимости в дополнительном финансировании

Определим длительность финансового цикла ООО «Ритейл» в 2014-2016 гг. (таблица 5). Исходя из данных таблицы 5, можно сделать вывод о сокращении длительности операционного и финансового циклов, что оценивается положительно. Кроме того, финансовый цикл имеет отрицательное значение. Если продолжительность финансового цикла имеет отрицательное значение, то значит продолжительность обращения кредиторской задолженности больше, чем продолжительность операционного цикла. Иными словами, отрицательное значение длительности финансового цикла означает наличие временно свободных денежных средств.
Таблица 5
Динамика операционного и финансового цикла ООО «Ритейл»
Показатель
Норматив
2014 г.
2015 г.
2016 г.
...

3.1 Мероприятия по уменьшению потребностей в дополнительном финансировании

Таким образом, в аналитической главе курсовой работы было установлено, что, поскольку текущие финансовые потребности больше собственных оборотных средств, постоянных пассивов не хватает для обеспечения нормального функционирования предприятия.
Учитывая отрицательное значение финансового цикла и отрицательное значение текущих финансовых потребностей, внимание ООО «Ритейл» должно быть сконцентрировано на возможностях повышения собственных оборотных средств, в частности, на резервах роста собственного капитала.
Основным резервом роста собственного капитала является чистая прибыль организации. В 2014-2016 гг. произошло ей довольно существенное снижение (с 1027489 тыс. руб. в 2014 г. до 25862 тыс.руб. - в 2016 г.). Поэтому ООО «Ритейл» необходимо искать пути повышения прибыли.
Основные направления увеличения финансовых результатов деятельности ООО «Ритейл» представлены на рисунке 10.
...

III.2 Экономическая оценка предложенных мероприятий

Необходимо провести экономическую оценку предложенных в п. 3.1 мероприятий. Для этого сформируем прогнозный отчёт о финансовых результатах, учитывая всё вышесказанное (таблица 8).
Таблица 8
Прогнозный отчёт о финансовых результатах ООО «Ритейл»
Показатель
2016 г.
ПРОГНОЗ
Абсолютное отклонение, тыс.руб.
...

Заключение

Итак, текущие финансовые потребности предприятия представляют собой минимальную сумму денежных средств, которая необходима предприятию в текущем периоде для финансового обеспечения бесперебойности его деятельности при условии соблюдения договорной дисциплины и нуждается в управлении со стороны финансовых служб предприятия.
Основная задача финансового менеджера по управлению ТФП заключается в согласовании величины каждого из элементов таким образом, чтобы ТФП стремились к минимуму, а в идеале были отрицательной величиной.
Управление текущими финансовыми потребностями предприятия - это совокупность методов, инструментов, конкретных мер финансовых служб предприятия, направленных на минимизацию суммы денежных средств, необходимых для финансового обеспечения непрерывности деятельности предприятия.
Процесс управления текущими финансовыми потребностями можно условно разделить на 3 блока.
...