Политика в области управления оборотным капиталом предприятия

Введение 3
Глава 1. Теоретические и методические основы управления оборотным капиталом предприятия 5
1.1 Понятие оборотного капитала, его элементы и задачи 5
1.2 Этапы управления оборотным капиталом 8
1.3 Методы управления оборотным капиталом 11
Глава 2. Управление основными элементами оборотного капитала 18
2.1 Управление запасами 18
2.2 Управление дебиторской задолженностью 21
2.3 Управление денежными средствами 24
Глава 3. Анализ финансовой отчетности АО «Юграавиа» 28
3.1 Организационная характеристика предприятия АО «Юграавиа» 28
3.2 Анализ баланса предприятия АО «Юграавиа» 31
3.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности…………………………...…36
3.2.2 Анализ финансовой устойчивости 40
3.2.3 Анализ вероятности банкротства………………………………………..…47
3.3 Анализ отчета о финансовых результатах……………………………...…...54
3.4 Анализ о прочих формах финансовой отчетности………………………….55
3.5 Выводы и предложения 65
Заключение 67
Список литературы 69
Приложения……………………………………………………………………….72

Введение

Трансформация финансово-экономической системы страны, инвестиционные процессы формируют качественно новые перспективы развития национальных субъектов хозяйствования. Последовательное и экономически взвешенное управления предприятием определяет степень реализации имеющихся возможностей. Поскольку деятельность предприятия на каждом этапе операционного цикла обеспечивается соответствующими формами оборотного капитала, то формирование и реализация политики управления оборотным капиталом обуславливает не только стабильность и эффективность его деятельности, но и определяет перспективы его дальнейшего развития.
Динамичность рыночных условий функционирования несет в себе нестабильность доступа субъектов хозяйствования к срочным заемным ресурсам на приемлемых условиях, что заставляет руководство отечественных предприятий к поиску собственных источников обеспечения деятельности и использования имеющихся ресурсов.
...

1.1 Понятие оборотного капитала, его элементы и задачи

Проблемы эффективного управления оборотными средствами требуют предварительного рассмотрения экономического понимания понятия «оборотный капитал», которое с одной стороны, определить сущность такого управления в современных условиях хозяйствования, а с другой - его значение для обеспечения эффективного функционирования предприятий.
Проведенный анализ определений сущности понятия «оборотный капитал» в специальной экономической литературе свидетельствует о том, что в научной литературе свойственна неоднозначность взглядов и отсутствие единого его понимания авторами.
Так, под оборотным капиталом рассматривают авансированную стоимость в элементы оборотных производственных фондов и фондов обращения в год или операционный цикл для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции с целью достижения достаточного уровня прибыльности предприятия [5, с. 54].
...

1.2 Этапы управления оборотным капиталом

Управление оборотными активами – это сложный многоуровневый процесс. Его сложность зависит от таких условий, как: объем оборотного капитала, используемого в операционном процессе; различные виды активов, формируемых за счет оборотного капитала; ускорения оборота капитала и обеспечении постоянной платежеспособности предприятия и тому подобное.
Для решения многопрофильного состава задач управления оборотными активами на предприятии должен существовать процесс их формирования.
Основной задачей управления процессом формирования оборотного капитала является обеспечение эффективности привлечения заемных средств, поскольку через ряд причин у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. Эта потребность может быть покрыта за счет привлечения банковских и коммерческих кредитов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вложения работников предприятия, облигационных займов.
...

1.3 Методы управления оборотным капиталом

Оборотный капитал — это "кровеносная система" любого предприятия. Если его не хватает, то предприятию приходится брать взаймы, и не всегда на выгодных условиях, а это снижает финансовую устойчивость бизнеса и приводит к снижению прибыли предприятия [5, с. 40-44].
На сегодня данный вопрос особенно актуален. До кризиса, в годы бурного развития экономики, каждая компания, стремясь завоевать как можно большую долю рынка, ставила главную цель — продвижение новых продуктов. А вот повышению эффективности бизнеса за счет внутренних резервов уделялось минимум внимания.
Между этим, оборотный капитал, наполненный в годы роста, сегодня может стать одним из важнейших источников, которые будут обеспечивать финансовые операции. Оптимизация оборотного капитала позволяет высвободить 15— 30% от его первоначального объема. Еще 10-15% денежных средств даст централизация управления финансовыми ресурсами.
...

Управление запасами и материалами
Избыточный уровень запасов. Значительные затраты на хранение. Завышенная стоимость закупок.
1) Сокращение объемов и нормирования запасов: Выявление и сокращение неликвидных запасов Оптимизация номенклатуры товарно-материальных ценностей (ТМЦ), разработка и реализация мероприятий по сокращению запасов до оптимального (нормативного) уровня. Разработка и внедрение методики расчета оптимального объема партии, нормативных значений ТМЦ, управление распределением запасов. 2) Снижение стоимости закупок: Аудит существующих поставщиков (контрактов), оптимизация группы поставщиков, предложение альтернативных источников и схем закупок, направленных на снижение цен и улучшение других коммерческих условий. Оптимизация логистических схем, уменьшают затраты на доставку и хранение ТМЦ
Дебиторская и кредиторская задолженность
Невыгодная отсрочка платежей покупателя: выше, чем средняя (лучшая) по рынку.
...

2.2 Управление дебиторской задолженностью

По нашему мнению, управление дебиторской задолженностью целесообразно рассматривать как процесс разработки и реализации управленческих решений, принимаемых на различных стадиях формирования и погашения дебиторской задолженности.
На крупных предприятиях это может быть специальный отдел управления дебиторской задолженностью и ее контроля, служба безопасности, а на средних и малых - лицо, на которое возложена задача подобного отдела [7].
В рамках управления дебиторской задолженностью специалисты предлагают следующие меры предотвращения ее возникновения:
1. Оценка платежеспособности и деловой добросовестности покупателей и заказчиков продукции как способ прогнозирования возникновения неплатежей [12, с. 128]. Стоит отметить, что в этом контексте важной будет информация о новых деловых партнеров предприятия, а те, с которыми уже есть опыт сотрудничества, являются менее рискованными, с точки зрения внесения платежей.
...

2.3 Управление денежными средствами

Основной задачей управления денежными средствами является определение определенного размера остатка денежных средств на текущих счетах или в кассе предприятия, который обеспечит минимальные затраты на их содержание. Ученые в области финансов считают, что такие расходы делятся на две части:
1 часть - вынуждены расходами (коммерческие расходы, расходы по реализации);
2 часть - расходы масштабов производства (корректирующие расходы).
Вынужденные расходы обусловлены содержанием предприятием достаточно низкого остатка денежных средств. Они увеличиваются с уменьшением остатка денежных средств. Это объясняется тем, что предприятие с достаточно низким остатком денежных средств чаще встречаться с их нехваткой. А потому, будет вынуждено чаще продавать краткосрочные ценные бумаги, тем самым, увеличивая вынужденные расходы.
...

3.1 Организационная характеристика предприятия АО «Юграавиа»
В конце 1934 года известному полярному летчику Н.И. Целибееву на самолете АИР-6 было поручено произвести полет с посадкой в Остяко-Вогульске в связи с подготовкой к открытию первых северных трасс вдоль рек Обь и Иртыш.
На тот момент у Остяко-Вогульска (старое название Ханты-Мансийска) уже существовал Самаровский аэропорт Главного Управления Северного Морского пути.
Примерно через месяц (по сообщению ТАСС) был выполнен первый рейсовый полет по новой линии Тюмень-Обдорск, проходящий через Самарово.
19.12.1935 года совершен авиарейс Тюмень-Остяко-Вогульск.
27.10.1950 года в соответсвии с Указом Президиума Верховного совета РСФСР районный центр Ханты-Мансийск преобразован в г.Ханты-Мансийск, с включением в черту города села Самарово.
04.12.1956 года Аэропорт Самарово был переименован в аэропорт «Ханты-Мансийск».
...