Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность, содержание понятий «платежеспособность» и «финансовая устойчивость», факторы, их определяющие
1.2. Информационное обеспечение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
1.3. Методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «СТРОЙВЕСТ»
2.1. Характеристика ООО «СТРОЙВЕСТ»
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности
2.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия
3. УКРЕПЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

1.1. Сущность, содержание понятий «платежеспособность» и «финансовая устойчивость», факторы, их определяющие

Особое значение в современных условиях хозяйствования для любого коммерческого предприятия имеет поддержание необходимого уровня платежеспособности и финансовой устойчивости.
При определенных условиях сбалансированности денежных потоков во времени достигается устойчивое стабильное финансовое состояние, проявлением которого и выступает платежеспособность и финансовая устойчивость.
Эффективное управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью обеспечивает поступательное развитие компании, снижает уровень финансовых рисков, которые в значительной степени присутствуют в экономике нашей страны, и способствует получению дополнительной прибыли (доходов) как по основной, так и по финансовой и инвестиционной деятельности.
В современной учебной и научной литературе наиболее часто встречаются следующие определения понятиям «платежеспособность» и «финансовая устойчивость».
...

1.2. Информационное обеспечение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости

Для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий используют данные бухгалтерской отчетности в частности самую информативную форму с точки зрения оценки имущества и источников его образования – бухгалтерский баланс.
Бухгалтерский баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.
Бухгалтерский баланс - это способ обобщения и группировки активов хозяйства и источников их образования - пассивов - на определенную дату в денежной оценке. Показатели баланса характеризуют финансовое положение организации за отчетный период.
Основная задача бухгалтерского баланса – показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях.
...

1.3. Методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости

Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его активов позволяет получить информацию о финансовом состоянии такого предприятия в краткосрочной перспективе.
Методика ликвидности и платежеспособности основывается на оценке ликвидности баланса и расчете соответствующих финансовых коэффициентов. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.
Соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов является решающим фактором, предопределяющим ликвидность баланса. Практически это можно выразить, как готовность предприятия расплатиться за поставки товарно-материальные ценности не позже даты окончания операционного цикла, под запуск которого эта партия запасов приобреталась.
...

2.1. Характеристика ООО «СТРОЙВЕСТ»

Объектом практического исследования Общество с ограниченной ответственностью «СТРОЙВЕСТ», основная деятельность которого выполнение строительных работ.
Компания ООО «СТРОЙВЕСТ» с 2005 года занимается проектированием в Волгограде и строительством быстровозводимых зданий на территории Волгоградской области, в основе которых каркас из легких металлических конструкций (ЛМК) и легких стальных тонколистовых конструкций (ЛСТК).
Компания оказывает комплексные услуги по строительству объекта от идеи и проектирования до ввода в эксплуатацию.
Для экономической характеристики деятельности компании проведем анализ финансовых результатов (таблица 2.1).
Таблица 2.1
Состав и динамика финансовых результатов ООО «СТРОЙВЕСТ» за 2016-2018 гг.
Наименование показателей
Значение показателей по периодам, тыс. руб.
...

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности

Проведем сначала расчет соответствующих финансовых коэффициентов, которые отражают ликвидность, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде (таблица 2.2).
Ни один из показателей ликвидности не достигает значения. В краткосрочном периоде компания способна покрыть лишь 1% своих краткосрочных обязательств за счет высоколиквидных активов, тогда как по нормативу - 15-20%. Это связано с невысоким уровнем денежных средств, в то время как краткосрочные финансовые вложения вообще отсутствуют.
Таблица 2.2
Оценка ликвидности ООО «СТРОЙВЕСТ» за 2016-2018 гг. с использованием финансовых коэффициентов
Наименование показателя
Норматив
2016
2017
2018
1. Коэффициент текущей ликвидности
От 1 до 2
0,67
0,53
0,76
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
От 0,5 до 0,8
0,35
0,21
0,35

2.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Проведем сначала анализ финансовой устойчивости с использованием финансовых коэффициентов (таблица 2.6).
Таблица 2.6
Оценка финансовой устойчивости ООО «СТРОЙВЕСТ» с использованием финансовых коэффициентов за 2016-2018 гг.
Наименование показателя
2016
2017
2018
1. Коэффициент финансовой автономии (или независимости)
0,14
0,12
0,14
2. Коэффициент финансовой зависимости
0,86
0,88
0,86
3. Соотношение собственного и заемного капитала
6,33
7,20
5,95
4. Коэффициент маневренности собственного капитала
-3,01
-4,20
-2,40
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
-0,91
-1,40
-0,68
6. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
-0,01
-0,02
-0,03
7. Доля оборотных средств в активах
0,45
0,37
0,51

На основании данных таблицы можно сделать вывод о невысоком уровне финансовой устойчивости предприятия. В динамике коэффициент автономии значительно не изменился и достиг по результатам 2018 года 0,14, т.е.
...

3. УКРЕПЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В качестве мероприятий по повышению уровня платежеспособности и финансовой устойчивости предлагается:
• организовать систему внутреннего контроля за состоянием платежной дисциплины с целью обеспечения своевременного погашения обязательств компании в краткосрочном периоде;
• разработать мероприятия по оптимизации размера товарно-материальных ценностей и уровня дебиторской задолженности с целью снижения их уровня.
Особое значение для компании имеет поддержание необходимого уровня платежеспособности в краткосрочном периоде. Учитывая проведенное исследование, актуальным является установить жесткий контроль за состоянием платежной дисциплины.
Для этого предлагается использовать современное средство контроля за денежными потоками «Платежный календарь».
...

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволило сделать следующие ключевые выводы:
Платежеспособность - способность предприятия вовремя и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Платежеспособность и финансовая устойчивость компании находится под влиянием как внутренних, так и внешних факторов.
...