Формы и методы защиты от рыночной неопределенности и риска

Содержание


Введение…………………………………………………………………………3
Глава 1. Формы и методы защиты от рисков…………………………………..5
1.1.Методы управления рисками: передача и сохранение…………………….5
1.2. Модели и методы хеджирования рисков…………………………………..9
Глава 2. Особенности защиты от рыночной неопределенности и рисков..17
2.1. Методы компенсации рисков…………………………………………….17
2.2. Проблема неопределенности при оценке рыночной стоимости компаний ТЭК методом математического моделирования……………………………....25
Заключение………………………………………………………………………31
Список литературы…………………………………………………………..…33

Глава 1. Формы и методы защиты от рисков
1.1.Методы управления рисками: передача и сохранение

Любой хозяйствующий субъект, так или иначе, имеет дело с риском. Риск всегда лежит в основе принятия абсолютно любых управленческих решений1.
Виды рисков по сферам проявления:
Политические риски — это риски прямых убытков и потерь или недополучения прибыли из-за неблагоприятных изменений политической ситуации в государстве или в мире.
Социальные риски — это риски, связанные с различными социальными кризисами.
Экологические риски — это риски, связанные с вероятностью наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц.
Коммерческие риски — это риски экономических потерь, возникающие в любой коммерческой, производственно-хозяйственной деятельности. В состав коммерческих рисков включают финансовые и производственные риски.
...

1.2. Модели и методы хеджирования рисков

В современном мире хеджирование (от английского hedge – гарантия, страховка) предполагает открытие сделок на одном рынке для компенсирования воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. В основном, хеджирование проводится путем заключения сделок на срочных рынках с целью страхования рисков изменения цен. Из этого следует, что участники сделки страхуют свои риски от возможного колебания курсов на валютном рынке, заранее устанавливая цену, по которой будет приобретен товар.4
Хеджирования рисков часто используется при работе с товарами мирового спроса (нефть, металлы, зерно и др.), ценными бумагами и другими активами, обращающимися на биржевых и внебиржевых рынках.
Получение максимального дополнительного дохода – не является целью валютного хеджирования, так как основной акцент ставится на минимизации рисков.
...

2.1. Методы компенсации рисков

Деятельность компании любой организационно-правовой формы зачастую связана с различными видами рисков. Данные риски генерируют многочисленные финансовые угрозы. Их выделяют в отдельную группу финансовых рисков, которые играют самую важную роль в "портфеле рисков" организации.
Отсюда можно сделать вывод о том, что определение экономической сущности риска и установление форм его влияния на деятельность компании - актуальные задачи7.
Как известно, основа предпринимательской деятельности – максимизация прибыли. Немаловажным является и минимизация рисков. Спрогнозировать и минимизировать отрицательные последствия неопределенности ожиданий - вот главные задачи риск-менеджмента.
Стоит отметить, что методы компенсации риска являются одним из ведущих способов борьбы с различными угрозами. Эти способы связаны с созданием механизмов и методов, которые могут способствовать предупреждению рисков.
...