Механизм реализации сделки слияния и поглощения (на примере банков BNP и Paribas)

Введение 3
1. Теоретические аспекты слияний и поглощений 5
1.1 Виды и типы слияний и поглощений 5
1.2 Стратегические аспекты как основа для принятия решений слияния и поглощения 9
Выводы первой главы 15
2. Анализ механизма слияния и поглощения банков BNP и Paribas 17
2.1 Характеристика организаций 17
2.2 Практика слияния и поглощения 27
Выводы второй главы 30
Заключение 31
Список использованных источников 33

Актуальность выбранной темы определяется тем, что сделки по слияниям и поглощениям стали неотъемлемой частью корпоративной стратегии развития крупнейших международных компаний. В моей работе основное внимание уделяется таким вопросам, как алгоритм и этапы процесса слияний и поглощений, а именно подготовка сделки, управление, реализация и интеграция на примере слияния французских банков BNPи Paribas. Следует отметить, что рассмотрение вышеперечисленных вопросов происходит с точки зрения менеджмента компаний.
Предметом работы является система слияния и поглощения банков BNPи Paribas, объектом механизм реализации слияния и поглощения.
Целью являются разработка общей классификации слияний и поглощений, а так же всесторонний теоретический анализ мотивации сделок, анализ механизмов и инструментов управления деятельностью по слияниям и поглощениям.
Для достижения поставленной цели были сформулированы задачи:
1.Описать виды и типы слияний и поглощений.
2.Изучить стратегические аспекты как основа для принятия решений слияния и поглощения.
3.Проанализировать характеристику организаций.
4.Изучить практику слияния и поглощения французской группы BNPParibas.
В работе ставится следующая задача: рассмотрение практического опыта французской группы BNPParibas.
В настоящее время использование компаниями механизма слияний и поглощений является одним из самых эффективных инструментов конкурентной борьбы. Разработка компетентной стратегии развития компании посредством слияний и поглощений позволит ей не только добиться значительных финансовых результатов и занять прочное стабильное место в своем отраслевом сегменте, но и эффективно конкурировать с другими субъектами на рынке. Для обеспечения эффективности данных сделок необходимо четко представлять себе механизм сделок, мотивацию участников рынка. Ключевую роль для благоприятного исхода сделки играет подробная и четкая программа слияния.
Структура работы предполагает введение, две главы, заключение и список использованной литературы.
В первом главе предоставлен теоретический материал о классификации слияний и поглощений и рассмотрение их, как элемента стратегии роста. Во второй главе рассматривается алгоритм процесса приобретения на примере слияния банков BNPи Paribas.
Методологической базой работы являются труды как ведущих российских и зарубежных теоретиков, так и практиков в области корпоративных финансов и слияний и поглощений. Для исследования теоретических основ слияний и поглощений были использованы научные труды таких экономистов, как Депамфилис Д., Рид С., Владимирова И.Г., Завьялова Е.В., Конина Н.Ю., Лучко М.Л.
Среди периодических публикаций следует выделить журналы «Менеджмент в России и за рубежом», «Слияния и поглощения», «Эксперт», «Businessweek», «Theeconomist», «FinancialTimes», «JournalofFinancialEconomics», «Top-manager», «M&A».
Что касается используемого в работе фактического материала, то основными его источниками была информация, представленная на сайтах анализируемого банка BNPParibas, в его отчетности и стратегических претензиях.

Таким образом, в данной работе были рассмотрены аспекты слияния и поглощения в стратегиях современных организаций.
Таким образом, в данной работе были рассмотрены следующие аспекты слияния и поглощения.
В первой главе была рассмотрена классификация слияния и поглощения. Так же был рассмотрен сравнительный анализ слияния и поглощения. Во втором параграфе главы были рассмотрены стратегии для принятия решений о слиянии и поглощении. Таким образом, можно отметить, что первым аспектом стратегии принятия решений можно назвать органический рост.
Для осуществления успешного поглощения следует выполнять следующие нормы:
1.Учет стратегических подходов на основе стратегического мышления.
2.Тщательный отбор и развернутый анализ цели поглощения.
3.Структурирование сделки в организационном и финансовом плане.
4.Контроль процесса интеграции поглощаемой организации.
Стратегический альянс как форма ведения бизнеса имеет следующие формы:
-совместные предприятия.
-инвестирование в компании.
-лицензионные соглашения.
Интеграция и диверсификация характеризуются либо усилением своих позиций в прежнем секторе, либо начало нового вида деятельности соответственно.
Внешний консультант играет большую роль, когда при планах поглощения знаний правления и внутреннего сектора не достаточно.
Формирование стратегии слияния и поглощения производится на основании общей стратегии банка.
Основные этапы сделки представляют собой:
1. Разработка стратегий.
2. Анализ объекта поглощения.
3. Процесс переговоров и соглашение.
4. Оценка и стабилизация положения.
5. Интеграция.
6. Постинтеграция.
Группа BNP Paribas является одной из крупнейших банковских групп, расположенных в Европе, а также входит в число 6 сильнейших банков мира (Рейтинг «AA» агентства Standard&Poor;’s (3 уровень рейтинга из 22). В Европе внутренними рынками Группы являются рынки 4 стран (Бельгия, Франция, Италия и Люксембург), а BNP ParibasPersonalFinance является лидером в сфере потребительского кредитования.