Риски на рынке ценных бумаг

Исходя из изученного ранее, стоит говорить о том, что риск на рынке ценных бумаг является вполне объективным явлением, хотя основу его проявления, конечно же, составляет решение самого инвестора. И, следовательно, объективно возникает потребность в специальной реакции инвестора на действие «механизма» риска, которая позволила бы анализировать и измерять риск, наилучшим образом учитывать его особенности при принятии.
Одним из методов управления рисками на рынке ценных бумаг, является хеджирование.
...

1.2 Классификация рисков
Инвестиционный риск на фондовом рынке связан с возможным обесцениванием портфеля ценных бумаг.
Финансовая операция называется рискованной, если ее доходность неизвестна в момент заключения сделки. Это может быть связано, например, с финансовой несостоятельностью должника и его неспособностью вернуть долги, с изменением курсовой стоимости ценных бумаг и т.д.
Развитие любого инвестиционного проекта, включая операции на рынке ценных бумаг, является динамическим процессом. В каждый отдельно взятый момент времени условия покупки-продажи активов на рынке могут изменяться.
Под классификацией рисков понимают распределение рисков на конкретные группы в соответствии с определенным признаком, положенным в основу классификации.
Научно обоснованная классификация риска содействует четкому положению места каждого риска в общей системе. Это создает предпосылки для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском.
...

1.3 Способы оценки степени рисков
При анализе рисков используются качественные и количественные методы.
Качественная оценка рисков представляет собой описательный метод, по результатам которого аналитик приходит к количественному описанию рисков вложения в ценные бумаги. Качественный подход позволяет выявить и идентифицировать возможные виды рисков, описать причины и факторы, влияющие на уровень данного вида риска, и предложить систему антирисковых мероприятий.
Количественный подход к анализу рисков связан с численным определением величин отдельных рисков и риска вложений в целом. Проведение количественного анализа рисков является продолжением качественного анализа.
К наиболее часто встречающимся методам относятся метод экспертных оценок, регрессионный и трендовый метод, метод Монте-Карло.
Метод экспертных оценок рисков предполагает разработку анкеты с вопросами для экспертов, опрос экспертов и обработку полученных материалов.
...

2.1 Соотношение риска и доходности ценных бумаг
Уровень риска играет огромную роль на рынке ценных бумаг. Риск может как побудить инвестора купить те или иные ценные бумаги, так и наоборот, заставить передумать вкладывать свой капитал в фондовые активы. Но помимо риска, одним из ключевых факторов на рынке ценных бумаг, является также доходность.
Доходность ценной бумаги – это уровень дохода, который она приносит в абсолютном (абсолютная доходность) или относительном (относительная доходность) выражении за определенный период времени.
Доходность и риск взаимосвязаны, ведь инвестор проявляет готовность идти на риск в условиях неопределенности, поскольку наряду с риском потерь существует возможность дополнительных доходов. Если мы не будем учитывать риски в хозяйственном плане, тогда они будут становиться источником, с одной стороны, убытков, а с другой — дохода. Можно выбирать решения, содержащие меньше риска, но при этом меньше будет и уровень доходности.
...

2.2 Возможности управления рисками на рынке ценных бумаг
Исходя из изученного ранее, стоит говорить о том, что риск на рынке ценных бумаг является вполне объективным явлением, хотя основу его проявления, конечно же, составляет решение самого инвестора. И, следовательно, объективно возникает потребность в специальной реакции инвестора на действие «механизма» риска, которая позволила бы анализировать и измерять риск, наилучшим образом учитывать его особенности при принятии и реализации экономических решений. Для этого процессом выработки самих решений, сопряженных с риском, нужно управлять.
Одним из методов управления рисками на рынке ценных бумаг, является хеджирование.
Хеджирование — страхование (ограждение) от потерь. Техника минимизации финансовых рисков.
...