Анализ рентабельности денежных потоков предприятия

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1.ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1.Содержание денежных потоков. 5
1.2. Классификация денежных потоков. 7
1.3. Цели, задачи и источники анализа денежных потоков. 9
1.4. Система показателей для анализа рентабельности денежных потоков. 13
2.АНАЛИТИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПАО «СЕВЕРСТАЛЬ» 17
2.1.Организационно-экономическая характеристика ПАО «Северсталь». 17
2.2. Анализ рентабельности денежных потоков ПАО « Северсталь». 20

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.Содержание денежных потоков.
Ориентация российской экономики на рыночные методы хозяйствования, и усложнение протекающих на каждом предприятии процессов обуславливают особую актуальность изучения механизма управления денежными потоками. Именно с помощью показателей движения денежных потоков выявляются возможности получения предприятием доходов и обеспечения самофинансирования.
У предприятия денежные ресурсы находятся не только в ограниченном формате, но и обладают наиболее мобильной частью его финансовых ресурсов. Эффективность деятельности хозяйствующего субъекта во многом зависит от грамотного и рационального их использования.
В настоящий момент понятийный и терминологический аппарат финансового менеджмента дополняется, уточняется, совершенствуется. Термин «денежный поток» происходит от англосаксонского «cash-flow», переводится как «денежный поток», «поток денежных средств»[1].
...

1. Изучить экономическую сущность денежных потоков предприятия;
2. Ознакомиться со системой показателей для анализа рентабельности денежных потоков;
3. Выявить причины изменений анализируемых показателей;
4. Найти пути совершенствования рентабельности денежного потока предприятий, ПАО «Северсталь».

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.Содержание денежных потоков.
Ориентация российской экономики на рыночные методы хозяйствования, и усложнение протекающих на каждом предприятии процессов обуславливают особую актуальность изучения механизма управления денежными потоками. Именно с помощью показателей движения денежных потоков выявляются возможности получения предприятием доходов и обеспечения самофинансирования.
У предприятия денежные ресурсы находятся не только в ограниченном формате, но и обладают наиболее мобильной частью его финансовых ресурсов.
...

1.2. Классификация денежных потоков.
Как было сказано ранее, денежные потоки – это ключевое звено финансового управления организации, независимо от ее формы собственности. Понятие «денежный поток» является интегральным, включающим в себя различные виды потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность предприятия.
Классифицировать денежные потоки можно по различным признакам:
1. По направленности движения:
- положительный денежный поток (сумма поступлений денежных средств от всех видов операций);
- отрицательный денежный поток (сумма выплат денежных средств по всем видам его операций).
2. По уровням управления:
- денежный поток компании в целом (данный денежный поток включает в себя все остальные виды и обслуживает бизнес в целом);
- денежный поток отдельных структурных подразделений, центров финансовой ответственности предприятия;
- денежный поток по отдельным операциям (первичный объект самостоятельного управления).

1.3. Цели, задачи и источники анализа денежных потоков.
Для того чтобы провести анализ денежных потоков предприятия, необходимо определить цели и задачи, а также источники информации.
Целью анализа денежных потоков хозяйствующего субъекта может выступать предоставление заинтересованным пользователям наиболее точной и полной информации о процессе формирования денежных потоков, которая необходима для оценки их сбалансированности и эффективности.
...

1.4. Система показателей для анализа рентабельности денежных потоков.
Коэффициенты анализа денежных потоков помогают оценить возможность предприятия создавать денежные потоки. Данные показатели определяются в процентах, чем выше их значение, тем лучше для хозяйствующего субъекта.
Во-первых, можно отдельно рассматривать показатели рентабельности денежных потоков по видам деятельности организации (это текущая, инвестиционная и финансовая деятельность).
1) Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности:
РТДП = ПрТ / ДПП, где
РТДП – коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности в анализируемом периоде;
ПрТ – прибыль от продаж за анализируемый период;
ДПП – положительный денежный поток по текущей деятельности за анализируемый период.
...

2.1.Организационно-экономическая характеристика ПАО «Северсталь».
ПАО «Северсталь» — это вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания с основными активами в России и небольшим количеством предприятий за рубежом.
Решение о строительстве завода было принято в 1940 году, однако завод начал свою работу только в 1955 году. В 1959 году предприятие стало работать с полным металлургическим циклом. Комбинат включает в себя восемь видов производств: трубное, сортопрокатное, холоднокатаного проката, горячекатаного плоского проката, сталеплавильное, доменное, коксохимическое и агломерационное.
Основные виды выпускаемой предприятием продукции – это арматура, судовая сталь, сталь для мостостроения, строительства зданий и сооружений, сталь для сосудов, работающих под давлением, электротехническая сталь, оцинкованная сталь, автолист и прочее.
...