Разработка проекта по снижению вероятности банкротства предприятия на примере ОАО «Вышневолоцкий МДОК»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1 Понятие банкротства и факторы, способствующие его наступлению 6
1.2 Отечественные методики оценки вероятности банкротства предприятия 14
1.3 Зарубежные методики оценки вероятности банкротства предприятия 22
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОАО «ВЫШНЕВОЛОЦКИЙ МДОК» 29
2.1 Краткая характеристика ОАО «Вышневолоцкий МДОК» 29
2.2 Анализ финансового состояния предприятия 37
2.3 Оценка вероятности наступления банкротства ОАО «Вышневолоцкий МДОК» 54
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РАЗРАБОТКЕ ПРОЕКТА ПО СНИЖЕНИЮ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОАО «ВЫШНЕВОЛОЦКИЙ МДОК» 63
3.1 Проект направленный на снижение вероятности банкротства ОАО «Вышневолоцкий МДОК» 63
3.2 Оценка экономического эффекта предлагаемого проекта 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 73
ПРИЛОЖЕНИЯ

Актуальность курсового проекта обусловлена теоретическим и практическим интересом экономической науки к проблеме исследования факторов, способствующих наступлению кризиса финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и диагностики вероятности его банкротства с целью последующего предотвращения.
Оценка вероятности банкротства предприятия необходима не только в рамках экономических исследований, но и для руководящего состава предприятий. Ведь устойчивость хозяйствующего субъекта в условиях современной экономики зависит от принятия эффективных управленческих решений антикризисного характера, основанных на полученной информации о финансовом состоянии предприятия, функционировании его системы экономической безопасности.

2.1 Краткая характеристика ОАО «Вышневолоцкий МДОК»

ОАО «Вышневолоцкий МДОК» является одним из крупнейших и старейших деревоперерабатывающих предприятий Тверской области, основанным в 1875 году купцом Никифором Федоровым. После пожара в феврале 1919 года лесопильный завод был восстановлен и переименован в Завод имени 25 Октября.
В годы Великой Отечественной войны в режиме частичной эвакуации завод выпускал ящики для снарядов и мин, понтоны и полупонтоны для преодоления водных преград. После войны завод стал выпускать пиломатериалы, оконные и дверные блоки, было налажено производство сборных щитовых домов.
В 1973 году начато строительство цеха по производству древесностружечных плит, была сделана первая пробная запрессовка, что стало основой нового направления в истории завода. В период 1970-1980 годы завод выпускал разнообразные пиломатериалы, мебель и прочие товары народного потребления. За что в 1975 году был удостоен ордена «Знак Почета», что отражено в современном названии.
...

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Вышневолоцкий МДОК» начнём с проведения анализа имущества (Таблица 16).
Таблица 16
Анализ имущественного положения ОАО «Вышневолоцкий МДОК»
Показатель баланса,
тыс. руб.
Стр.
Абсолютные
величины
Удельные
веса
Изменения, 2018/2017

2017
2018
2017
2018
тыс. руб.
%
1. Внеоборотные активы
1100
624606
576668
48,1
46,1
-47938
-7,7
основные средства
1150
494691
508132
79,2
88,1
+13441
+2,7
долгосрочные финансовые вложения
1170
15
15
0,1
0,1
-
-
отложенные налоговые активы
1180
40914
57948
6,5
10,0
+17034
+41,6
прочие внеоборотные активы
1170
88986
10573
14,2
1,8
-78413
-88,1

2.3 Оценка вероятности наступления банкротства ОАО «Вышневолоцкий МДОК»

Оценку вероятности наступления банкротства проведём с помощью нескольких моделей:
• пятифакторной модели Э. Альтмана, рассчитанной по формуле (10);
• модели прогнозирования банкротства компании Р. Лиса, рассчитанной по формуле (11);
• модели прогнозирования банкротства предприятия Р. Таффлера, рассчитанной по формуле (12);
• модели прогнозирования вероятности банкротства А.Ю. Беликова – Г.В. Давыдовой, рассчитанной по формуле (1);
• модель прогнозирования вероятности банкротства Г.В. Савицкой, рассчитанной по формуле (4).
Выбор зарубежных моделей обусловлен их достоинствами:
• достаточно высокой точностью прогноза;
• простотой и возможностью применения при ограниченной информации;
• сравнимостью показателей;
• возможностью разделения анализируемых предприятий на потенциальных банкротов и не банкротов;
• высокой точностью расчетов.
Осуществим расчёты.
1. Модель Р. Лиса.
...

3.1 Проект направленный на снижение вероятности банкротства ОАО «Вышневолоцкий МДОК»

Учитывая желаемые и возможные перспективы предприятия ОАО «Вышневолоцкий МДОК», связанные с сохранением комбината в условиях жесткой конкуренции при расширении направлений деятельности и усилении позиции на товарном рынке, следует предложить следующие варианты совершенствования.
• освоение новых видов продукции;
• улучшение качества выпускаемой продукции;
• модернизацию производственных процессов.
1. Предлагается внедрить инновационное направление производства древесностружечных плит.
Внутренний рынок древесностружечных плит (за исключением рынка фанеры) не обеспечивается в должной мере отечественным производством. Поэтому его потребности удовлетворяются за счет импорта. При этом спрос растет в среднем на 10,0% ежегодно. Экспорт относительно мал и осуществляется преимущественно в ближнее зарубежье.
...

3.2 Оценка экономического эффекта предлагаемого проекта

В результате автоматизации производства предприятием будут понесены следующие затраты.
Стоимость современных линий по производству древесностружечных плит последних модификаций с ленточно-роликовыми прессами – 1650 тыс. руб.
Стоимость основных средств вырастет на сумму затрат и составит:
508132 +1650 = 509782 тыс. руб.
Сокращение штата возможно в размере 4 сотрудников.
Средняя месячная зарплата составляет 33640 руб.
Годовая экономия на заработной плате составит:
33640*4 чел.*12 мес. = 1614720 руб.
Отчисления за 1 работника составляют 30,0%:
• на обязательное пенсионное страхование – 22%;
• на обязательное медицинское страхование – 5,1%;
• ФСС – 2,9% (без учёта взносов от несчастных случаев).
Экономия на выплате отчислений в 2019 году составит:
1614720 / 100 * 30 = 484416 руб.
Тогда годовая экономия ФОТ в 2019 году составит:
1614720 + 484416 = 2099136 руб. или 2099,1 тыс. руб.
...

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, можно сделать выводы, что банкротство представляет собой финансовую несостоятельность предприятия, характеризующейся утратой способности выполнять обязательства. Несостоятельность признаётся арбитражным судом как неспособность предприятия удовлетворять требованиям кредиторов. Сегодня можно выделить следующие виды банкротства: реальное; условное; умышленное; ложное. Кроме указанных типов банкротства существуют дополнительные: несостоятельность бизнеса; владельца и производства.
Признаки банкротства компании могут быть формальными и неформальными. О существовании признаков банкротства позволяет судить ряд финансовых показателей, которые на него влияют: платёжеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность, деловая активность.
...