Анализ финансовой устойчивости организации

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
1.1 Понятие и значение финансовой устойчивости организации
1.2 Организация анализа финансовой устойчивости
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
АО «ЕКАТЕРИНБУРГЭНЕРГОСБЫТ»
2.1 Анализ динамики и структуры источников капитала
2.2 Оценка качественных показателей финансовой устойчивости
2.3 Направления укрепления финансовой устойчивости
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Приложение А. Динамика и структура имущества и источников его формирования
Приложение Б. Динамика относительных показателей финансовой устойчивости
Приложение В. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
1.1 Понятие и значение финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы - не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов - запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия.
...

1.2 Организация анализа финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Цель анализа показателей финансовой устойчивости - определить насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.
Задачи анализа финансовой устойчивости:
• своевременная и объективная диагностика финансовой устойчивости предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• поиск резервов повышения финансовой устойчивости предприятия, ее платежеспособности;
• разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
• прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
...

1.3 Методика анализа финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости заключается в расчете абсолютных и относительных показателей, определении типа финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода, их изменении.
Общая методика анализа финансовой устойчивости включает расчет абсолютных и относительных показателей.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости - это те показатели, которые характеризуют ликвидность предприятия, а также состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Причем для организаций, в составе активов которых значительную часть занимают «Запасы», наиболее важными являются показатели, характеризующие источники формирования запасов.
Абсолютными показателями, которые характеризуют источники формирования оборотных активов, являются следующие.
1.
...

2.1 Анализ динамики и структуры источников капитала

Акционерное общество «Екатеринбургэнергосбыт» (АО «ЕЭнС») было выделенаоиз состава АО «Екатеринбургская электросетевая компания» в 2008 году в рамках разделения естественно-монопольных и потенциально-конкурентных видов деятельности.
Основными функциями сбытовой компании являются покупка электрической энергии и мощности на оптовом рынке, их реализация потребителям г. Екатеринбурга и независимым сбытовым компаниям, работающим в зоне ответственности АО «ЕЭнС».
Для выполнения основных функций организация обладает статусом гарантирующего поставщика и субъекта оптового рынка. Таким образом, АО «ЕЭнС» является связующим звеном между электросетевой компанией и потребителями.
Кроме того, АО «ЕЭнС» занимается покупкой у сетевых компаний услуг по транспорту электрической энергии и реализацией электроэнергии сетевым компаниям для компенсации потерь.
В 2017 году организация получила чистую прибыль в сумме 4369 тыс. руб.
...

2.2 Оценка качественных показателей финансовой устойчивости

Для оценки уровня финансовой устойчивости рассчитаем и проанализируем абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.
Согласно данным таблицы Б.1 (приложение Б) относительные показатели финансовой устойчивости в период с 2015 по 2017 годы практически не изменились, при этом значения почти всех коэффициентов не соответствуют установленным нормативам. Полученные результаты позволяют увидеть, что организация характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования.
Наибольшее отклонение имеет коэффициент финансового риска (левериджа), показывающий величину заемного капитала, который предприятие привлекло на каждый рубль собственного капитала. Данный показатель в 2017 году составил 4,27 (увеличение за три года на 0,63), т.е. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 4.27 руб. заемных средств. Рост показателя в динамике на 0.
...

2.3 Направления укрепления финансовой устойчивости

Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является абсолютно устойчивым, так как в ходе анализа установлен излишек собственных оборотных средств 355124 тыс.руб., излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 433581 тыс.руб., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 433581 тыс.руб. (запасы обеспечены только за счет краткосрочных займов и кредитов).
Для того, чтобы предприятие и дальше стабильно развивалось, необходимо поддерживать финансовую устойчивость при любых рыночных колебаниях, циклической деятельности, то есть в условиях рисковых ситуаций.
На финансовую устойчивость оказывают влияние ряд факторов, которые полностью или частично зависят от организации (операционные, инвестиционные, финансовые факторы) или являются независимыми (внешнеэкономические, рыночные, другие факторы).
...

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая устойчивость - одно из главных условий жизнедеятельности, развития и обеспечения высокой конкурентоустойчивости организации. Для раскрытия понятия «финансовая устойчивость» ученые, как зарубежные, так и отечественные, используют разные подходы, вследствие чего возникает большое количество трактовок этой категории, которые отражают разные стороны этого понятия.
Финансовая устойчивость характеризует эффективность операционного, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, поставщиков и собственников.
Под финансовой устойчивостью организации понимают характеристику состояния финансовых ресурсов и результативность их размещения; степень зависимости организации от привлеченных источников финансирования; результат деятельности; состояние счетов, которые гарантируют платежеспособность, ликвидность, прибыльность и кредитоспособность.
...