Индивидуальный проект по эконометрике временных рядов (Gretl)

-

В макроэкономике важную роль играет вопрос о факторах, которые выводят экономику из положения равновесия (как на национальном, так и на глобальном уровне), ускоряя или замедляя её развитие в краткосрочном и среднесрочном периоде. На ряду с традиционным подходом, описанным в рамках неоклассической экономической школы (теория реальных деловых циклов), появились новые подходы к изучению поставленной проблемы. С развитием денежного рынка и кредитных инструментов усиливается его влияние на экономические циклы. Кредитные деньги банковских и финансовых структур способны влиять на перераспределение ресурсов между секторами национальной и глобальной экономики. Таким образом, кредитно-инвестиционный механизм через деятельность финансовых посредников и агентов может быть самостоятельным источником колебаний деловой активности, наряду с долгосрочными факторами экономического роста.
Цель работы заключается в проведении эконометрического и эмпирического анализа финансовых и ряда макроэкономических показателей России с использованием современных макроэкономических моделей и эконометрических моделей временных рядов.
Основные задачи работы:
провести предварительный анализ макроэкономических рядов (тесты на единичный корень и стационарность);
исследовать рассматриваемые временные ряды на наличие долгосрочной зависимости (на коинтегрированность);
оценить модель краткосрочной зависимости (модель векторной авторегрессии) и построить функции импульсного отклика реального выпуска на шоки кредитных факторов и шоки денежной массы;
исследовать ряды на причинно-следственную связь (по Грэнджеру).
Для эмпирического исследования кредитных циклов и их влияния на циклы деловой активности были отобраны исторические квартальные данные по следующим факторам: ВВП, денежная масса М2, суммарная задолженность по обязательствам (кредиторская задолженность, задолженность по кредитам и займам).

Таким образом, на основе оценки исторических данных эконометрических моделей получены следующие результаты:
Существует долгосрочная зависимость между показателями ВВП, денежной массой и суммарной задолженностью по обязательствам.
Изменения задолженности значимо предшествует изменению ВВП, но не наоборот.
Указанные выводы были сделаны на основе построенных моделей и проверки значимости P-показателя на уровне значимости α0,05.
Таким образом нулевая гипотеза о влиянии величин денежной массы и суммарной задолженности по обязательствам доказана в ходе исследования.