Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
| Код |
572908 |
| Дата создания |
2022 |
| Страниц |
63
|
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 20 сентября в 12:00 [мск] Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
|
Содержание
Вексель (от нем. Wechsel — «обмен, мена») — это документарная ценная бумага, в которой в письменном виде закреплено обещание одной стороны выплатить другой стороне определенную сумму денег либо по требованию последней, либо в указанную дату. Основная экономическая функция векселя — кредитная. С помощью векселя оформляются различные кредитные обязательства: оплата товара или услуги, возврат полученного кредита, предоставление кредита, обеспечение ссуды и т. д. Особое значение вексель в части этой функции имеет для покупателя, так как он дает ему возможность получить кредит от продавца без посредничества банков и других финансовых институтов.
Вексель обычно используется в бизнесе как средство краткосрочного финансирования. Например, компания продала товары, но еще не получила плату за них, соответственно, у нее нет наличных денег, чтобы расплатиться со своими кредиторами. В этом случае компания может выпустить вексель, по которому кредиторы компании смогут получить деньги после того, как с ней расплатятся должники. В вексельной схеме может принять участие и банк: в обмен на вексель компания получает наличные у банка и расплачивается со своими кредиторами, а перед банком гасит задолженность позже, когда получает средства от покупателей, первоначально взявших товар без оплаты.
Векселя занимают промежуточное место между неформальностью долговой расписки и юридической строгостью кредитного договора. Обычно вексель хранится у стороны, которой должны деньги, и возвращается эмитенту после оплаты.
Основной риск при приобретении векселя — это неплатежеспособность векселедателя, то есть отсутствие выплаты по нему в срок и полном объеме. Важно также помнить, что средства физического лица, направленные на приобретение векселя, не подлежат обязательному страхованию.
В вексельном обращении Росфинмониторинг и Банк России также усматривают риск использования этого вида ценных бумаг в схемах по отмыванию преступных доходов. В сентябре 2019 года Банк России рекомендовал кредитным организациям воздержаться от выдачи векселей при наличии подозрений, что вексель может быть использован в схемах, конечной целью которых является обналичивание денежных средств либо незаконный вывод денежных средств за рубеж. В настоящее время отмечается общее снижение использования векселей в теневых схемах, в том числе связанные с выводом денежных средств за рубеж. Росфинмониторингом фиксируются неоднократные отказы банков в проведении операций с векселями на значительные суммы в связи с наличием подозрений в том, что целью их совершения является легализация (отмывание) доходов, полученных преступным путем».
Актуальность темы. С развитием рыночной инфраструктуры и усложнением товарно-денежных отношений между хозяйствующими субъектами эффективно функционирующий вексельный рынок становится одним из важнейших условий стабильного и поступательного развития экономики. Современная рыночная экономика в значительной степени характеризуется состоянием финансового рынка. Одним из самых универсальных его инструментов является вексель, который по своей истории и широте проявления экономических функций сравним только с деньгами, что обусловлено относительной простотой, разнообразностью форм и длительной мировой практикой его применения.
Многогранность и универсальность векселя требуют более пристального теоретического и практического осмысления различных аспектов его применения в условиях современной России.
Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена необходимостью:
-оценки динамики количественных и качественных параметров вексельного рынка;
-выработки мер по повышению безопасности и эффективности вексельного рынка.
Цель – изучить проблемы вексельного обращения в РФ и пути её решения на основе мирового опыта.
Задачи:
– рассмотреть теорию вексельного обращения;
– изучить особенности развития вексельного обращения в России;
– исследовать развитие вексельного обращения за рубежом;
– проанализировать вексели банков как ведущую составляющую вексельного обращения (на примере векселей Сбербанка России);
– провести анализ вексельного обращения корпоративного сектора вексельного рынка;
– составить сравнительный анализ механизмов регулирования вексельного обращения в зарубежных странах и в российской практике;
– проанализировать совершенствование вексельного обращения корпоративного сектора вексельного рынка;
– изучить основные направления совершенствования инфраструктуры вексельного обращения;
– проанализировать противодействие отмыванию грязных денег и финансированию терроризма в сфере вексельного обращения.
Объект – вексельный рынок РФ.
Предмет – обращение векселей в РФ.
Методы исследования в работе – сравнение и анализ.
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.
Введение
ВВЕДЕНИЕ........................................................................................................3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И ЭВОЛЮЦИЯ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ.......................................................................................................5
1.1. Теория вексельного обращения..................................................................5
1.2. Особенности развития вексельного обращения в России..........................10
1.3. Развитие вексельного обращения за рубежом............................................16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ.......................................................................................................21
2.1. Анализ векселей банков как ведущей составляющей вексельного обращения (на примере векселей Сбербанка России)......................................21
2.2. Анализ вексельного обращения корпоративного сектора вексельного рынка....................................................................................................................24
2.3. Сравнительный анализ механизмов регулирования вексельного обращения в зарубежных странах и в российской практике............................32
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ С УЧЁТОМ МИРОВОГО ОПЫТА..............38
3.1. Совершенствование вексельного обращения корпоративного сектора вексельного рынка................................................................................................38
3.2. Основные направления совершенствования инфраструктуры вексельного обращения.............................................................................................................44
3.3. Противодействие отмыванию грязных денег и финансированию терроризма в сфере вексельного обращения....................................................53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.....................................................................................................57
ЛИТЕРАТУРА....................................................................................................60
Фрагмент работы для ознакомления
ЦБ РФ отмечает, что случаи, когда банк вправе отказать в выдаче векселей и расчетах по векселю, законодательством не определены. Поэтому подозрений, что эти бумаги могут быть использованы в схемах обналичивания, достаточно, чтобы отказаться. Банковский вексель представляет собой ценную бумагу, которую банк выдает приобретателю, если у последнего есть деньги на депозите. Этот вексель является разновидностью финансового векселя и высоколиквидной ценной бумаги. Он удостоверяет, что человек внес определенную сумму денег в банк. Банк, в свою очередь, обязуется погасить данный вексель с выплатой процентов в срок, предусмотренный договорным соглашением. То есть документ удостоверяет бесспорное право векселедержателя на получение и безусловную обязанность векселя-банка уплатить определенную сумму денег при наступлении оговоренного срока.
Банковский вексель считается удобным финансовым инструментом как для физических, так и для юридических лиц. Держатель имеет право не только хранить свои деньги в банке, но и свободно и быстро распоряжаться ими вовремя, когда возникнет необходимость. Например, для оплаты товара, предоставленного контрагенту. Кроме того, векселедержателю даже не обязательно быть клиентом этого банка. Достаточно просто заключить договор купли-продажи векселя и перевести деньги на специальный счет. А доход по банковскому векселю иногда превышает прибыль от вкладов. Напомним также, что банковский вексель может быть двух основных видов: - простой, представляющий собой ценную бумагу, содержащую безусловное обязательство векселедержателя произвести платеж определенной суммы в течение определенного срока векселедержателю; переводной, обязывающий должника (получателя) выплатить определенную сумму денег третьему лицу (плательщику) в течение установленного срока.
Этот вексель не может быть использован в качестве простого платежного средства. Поэтому плательщик должен направить его должнику для акцепта, то есть для получения письменного согласия на исполнение обязательств по векселю. Также существует банковский валютный вексель, если сумма счета указана в иностранной валюте.
Таким образом, банки являются обязательными участниками вексельного обращения. Напомним основные реквизиты банковского векселя: вексельные знаки (в этом документе должно быть указано, что он является переводным векселем и все обязательства, вытекающие из него, носят вексельный характер); сумма счета (обычно указывается цифрами и прописью); имя/наименование, форма собственности плательщика, его адрес; срок оплаты: «по предъявлении», «в такое-то время с момента предъявления», «в такое-то время с момента составления» (если срок платежа не указан, банковский вексель оплачивается по предъявлении); имя получателя платежа; место платежа (обычно местонахождение плательщика); указание даты и места составления векселей; подпись векселедателя.
Список литературы
1. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 497 с.
2. Аскинадзи, В. М. Инвестиции : учебник для бакалавров / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 422 с.
3. Аскинадзи, В. М. Инвестиции. Практикум : учеб. пособие для академического бакалавриата / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 399 с.
4. Аскинадзи, В. М. Инвестиционный анализ : учебник для академического бакалавриата / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 422 с.
5. Аскинадзи, В. М. Инвестиционный анализ. Практикум : учеб. пособие для академического бакалавриата / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 399 с.
6. Белов, В. А. Ценные бумаги в коммерческом обороте: курс лекций : учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры / В. А. Белов. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 306 с.
7. Боголюбов, В. С. Туристско-рекреационное проектирование. Оценка инвестиций : учебник и практикум для академического бакалавриата / В. С. Боголюбов, С. А. Быстров, С. А.
8. Боголюбова. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 256 с.Казакова, Н. А. Финансовый анализ в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 297 с.
9. Боровицкая М.А. Векселя и система вексельного обращения //Глава из учебнометодического пособия «Банковские услуги предприятиям». – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cfin.ru/management/finance/capital/bill_ofexchange.shtml (дата обращения: 17.04.2020)
10. Боровицкая М.А. Векселя и система вексельного обращения //Глава из учебнометодического пособия «Банковские услуги предприятиям». – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cfin.ru/management/finance/capital/bill_ofexchange.shtml (дата обращения: 17.04.2020)
11. Гузнов, А. Г. Публично-правовое регулирование финансового рынка в Российской Федерации : монография / А. Г. Гузнов, Т. Э. Рождественская. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 438 с.
12. Гусева, И. А. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для академического бакалавриата / И. А. Гусева. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 347 с.
13. Ерпылева Н.Ю. Вексельные сделки в международном обороте: частноправовые аспекты // Право. Журнал Высшей школы экономики. – 2008. – №1. – С. 62-79.
14. Ерпылева Н.Ю. Вексельные сделки в международном обороте: частноправовые аспекты // Право. Журнал Высшей школы экономики. – 2008. – №1. – С. 62-79.
15. Инвестиционный менеджмент : учебник и практикум для академического бакалавриата / Д. В. Кузнецов [и др.] ; под общ. ред. Д. В. Кузнецова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 276 с.
16. Карпов К.А. Правовое регулирование банковской системы Японии // Актуальные проблемы российского права. 2017. N 1. С. 209 - 214.
17. Касьяненко, Т. Г. Инвестиционный анализ : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 560 с.
18. Касьяненко, Т. Г. Экономическая оценка инвестиций : учебник и практикум / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 559 с.
19. Кузнецов, Б. Т. Инвестиционный анализ : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. Т. Кузнецов. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 361 с.
20. Леонтьев, В. Е. Инвестиции : учебник и практикум для академического бакалавриата / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 455 с.
21. Макеев А.В. Неэмиссионные ценные бумаги. Часть 1. Векселя. / Александр Викторович Макеев. – М.: Изд-во Финансовой Академии при правительстве РФ, 2001. – 195 с.
22. Мелентьева О.В. Теоретические аспекты учёта векселей в банках / О.В. Мелентьева, А.О. Сметанина // Современная торговля: теория, практика, инновации. – 2015 – С. 176- 181.
23. Миркин Я.М. Коммерческие бумаги – свободная ниша на российском денежном рынке / Я.М. Миркин, З.А. Воробьева, Т.В. Тормозова // Финансовая библиотека Миркин.ру. – 4 с. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.mirkin.ru/_docs/articles05-006.pdf (дата обращения: 08.02.2020).
24. Михайленко, М. Н. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для академического бакалавриата / М. Н. Михайленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 326 с.
25. Никитина, Т. В. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 139 с.
26. Основы портфельного инвестирования : учебник для бакалавриата и магистратуры / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова, М. Фрёммель, А. В. Ядрин. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 195 с.
27. Положение Банка России от 30 декабря 1998 г. № 65-П «О проведении Банком России переучетных операций» / Электронный фонд правовой и нормативно-технической документации. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://docs.cntd.ru/document/901724016 (дата обращения: 25.03.2020).
28. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. – М.: Финансы и статистика, 1986. – 340 с.
29. Рождественская, Т. Э. Банковское регулирование и надзор. Банкротство финансовых организаций. Меры воздействия банка России : учеб. пособие для СПО / Т. Э. Рождественская, А. Г. Гузнов. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 170 с.
30. Рынок ценных бумаг : учебник для академического бакалавриата / Н. И. Берзон [и др.] ; под общ. ред. Н. И. Берзона. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 443 с.
31. Рынок ценных бумаг : учебник для прикладного бакалавриата / Ю. А. Соколов [и др.] ; отв. ред. Ю. А. Соколов. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 384 с.
32. Рынок ценных бумаг : учебник для СПО / Ю. А. Соколов [и др.] ; под ред. Ю. А. Соколова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 383 с.
33. Сергеев, И. В. Инвестиции : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова, В. В. Шеховцов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 314 с.
34. Сорокин Д.Ю., Зарипов И.А., Петров А.В. Казначейские векселя и государственный долг // Управление собственностью: теория и практика. 2016. N 1. С. 2 - 24.
35. Теплова, Т. В. Инвестиции в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для академического бакалавриата / Т. В. Теплова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 409 с.
36. Трахтенберг И.А. Денежное обращение и кредит при капитализме. – М.: Изд-во Академии наук СССР, 1962. – 784 с.
37. Ульянова К.А. Вексель как инструмент финансирования экспортно-импортных операций / К.А. Ульянова, З.А. Петрова // Россия и Китай: Вектор развития – 2019 – С. 144- 146.
38. Чикулаев Р.В. Юридические особенности домицилированных векселей // Актуальные проблемы российского права. – 2017. – №7 – С. 83-89.
39. Чувахина И. Постфинансирование, дисконтирование, негоциация: в чем разница? // Международные банковские операции. 2018. N 1. С. 15 - 23.
40. Шамшев В.В. Перспективы использования векселя как инструмента банковского кредитования и рефинансирования // Финансы и кредит. – 2007. – №20 (260). – С. 42-44.
41. Шрэйтэр К. О. Электронный документооборот: возможности и преимущества // Молодой ученый. — 2015. — №2. — С. 52-55. — https://moluch.ru/archive/82/14889/ (дата обращения: 27.05.2022).
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00663