Улучшение финансовых результатов деятельности предприятия

Оглавление
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов 5
1.1. Исходные ключевые показатели деятельности предприятия 5
1.2. Методика расчета показателей эффективности операций и рентабельности 10
1.3. Методика расчета показателей безубыточности фирмы и эффективности привлеченного заемного капитала компании 12
Глава 2. Финансово-экономический анализ компании 15
2.1. Описание предприятия 15
2.2. Анализ значений ключевых показателей компании 17
2.3. Анализ эффективности операций и рентабельности 25
2.4. Показатели безубыточности фирмы и эффективность привлечения заемного капитала компании 27
Глава 3. Рекомендации по улучшению финансовых результатов 31
3.1. Импортозамещение покупных комплектующих изделий 31
3.2. Сокращение объёмов незавершенного производства 37
3.3. Сокращения объёмов производственных запасов, для сокращения издержек хранения 42
3.4. Сокращение объёмов краткосрочных заемных средств 46
3.5. Итоговый эффект от предлагаемых мероприятий 49
Заключение 52
Список использованных источников 54
Приложение 1. Состояние имущества и источников компании 56
Приложение 2. Ликвидность операций компании 61
Приложение 3. Имущественное состояние фирмы по внеоборотным и оборотным активам 64

• Введение - с указанием: актуальности, цели, задачей, объекта, предмета исследования и методов проведения анализа;
• Глава 1 (Теоретическая часть) - ознакомление с теоретическими основами анализа финансовых результатов предприятия и раскрытием исследования методик его проведения.
• Глава 2 (Аналитическая часть) - краткая характеристика
АО «ОДК-Авиадвигатель», анализ показателей прибыли и рентабельности деятельности предприятия. В выводе аналитической части, представлены наиболее проблемные показатели финансовой деятельности предприятия.
• Глава 3 (Проектная часть) - разработаны рекомендации, направленные на улучшение финансовых результатов организации. Представлены прогнозные результаты от внедрения предлагаемых мероприятий.
В работе использовались следующие приемы и методы исследования: анализ коэффициентов (относительных и абсолютных показателей); сравнительный анализ, табличный, горизонтальный, вертикальный.
Глава 1.
...

1.1. Исходные ключевые показатели деятельности предприятия

Смысл экономического анализа ключевых показателей фирмы – это формирование информационно-аналитического основания для принятия стратегических управленческих решений. [Шеремет, 2019, с.9].
Для различных условий жизненного цикла предприятия необходимы различные модели и приемы проведения анализа ключевых показателей. Выбор конкретной модели зависит от основной поставленной задачи и стратегии управления предприятием: Таковыми задачами являются:
• исследование факторов и причин влияющих на предприятие событий;
• мониторинг состояния финансового состояния предприятия;
• формирование, исполнение и контроль бизнес-планов;
• нахождение неэффективного использования ресурсов и внутренних резервов.
На основании сформированных задач, необходимо определяется метод экономического анализа.
...

1.2. Методика расчета показателей эффективности операций и рентабельности

Экономическая эффективность – показатель, использующий разнообразные экономические коэффициенты. В своей смысловой нагрузке показатели эффективности и рентабельности представляют собой отношение результата к затратам или ресурсам предприятия. [Савицкая, 2014, с.5]
На основании ранее описанных показателей по п.1.1 данной работы, найдем:
• Рентабельность продукции (PP):

(6)
- показатель, отражающий эффективность реализации продукции. Данный рассчитываемый показатель имеет значительный разброс в зависимости от отрасли, в которой работает предприятие, а так же от выбранной стратегии управления. Следовательно, рассматривать данный показатель как единственно верный для оценки состояния финансового состояния предприятия не верно.
• Коэффициент вклада на покрытие (CMR):

(7)
– характеризует, маржинальную прибыль на единицу продаж.
...

1.3. Методика расчета показателей безубыточности фирмы и эффективности привлеченного заемного капитала компании

Безубыточность фирмы - это состояние финансовых результатов при котором заработанная выручка полностью направляется на покрытие затрат предприятия, при этом прибыль по итогу получается нулевая. [Дамодаран, 2016, с.201]
• Общие постоянные расходы (TFC) – это совокупные затраты за единицу времени используемые для производство товаров, но по итогу работы не зависящие от величины произведенных товаров;
• Финансовые постоянные расходы (проценты к уплате, I) – величина денежных средств направленная на покрытие долга предприятия за период времени;
• Безубыточный объем продаж по чистой прибыли
(BSVEAT):

(15)
– важный показатель при выборе стратегии развития предприятия. Данный показатель определяет финансовую прочность предприятия и служит в первую очередь для сравнения с фактической прибылью предприятия.
...

2.1. Описание предприятия

Конструкторское бюро образовано Постановлением Центрального Комитета ВКП(б) и Совета Народных Комиссаров СССР 11 декабря 1939 года и имеет собственную школу проектирования, доводки и конструкторского сопровождения изделий в серийном производстве и эксплуатации.
...

2.2. Анализ значений ключевых показателей компании

Финансово-экономический анализ компании АО «ОДК-Авиадвигатель» проведен на основе форм бухгалтерской отчетности. При проведении финансово- экономического анализа использовались следующие материалы:
• Бухгалтерский баланс за 2014-2017 г.
• Отчет о финансовых результатах за 2014-2017 г.
• Отчет о движение денежных средств за 2014-2017г.
При анализе финансово – экономического состояния предприятия были рассчитаны и проанализированы следующие группы коэффициентов и показателей:
◦ Показатели ликвидности и платежеспособности;
◦ Показатели финансовой устойчивости;
◦ Показатели деловой активности;
◦ Показатели рентабельности.
Рассчитанные показатели для АО «ОДК-Авиадвигатель», сравнивались со среднеотраслевыми значениями, информация о которых получена из базы данных Федеральной Службы Государственной статистики [12].
В первую очередь, проводится анализ ключевых показателей прибыли компании.
...

2.3. Анализ эффективности операций и рентабельности

Помимо анализа абсолютных величин прибылей, для качественного понимания процессов, протекающих на предприятии, необходимо выполнение анализа относительных величин таких как рентабельность.
Анализ проводится на основание данных полученных по п.2.1-2.2, на основании расчетов составлена сводная таблица 2:
Таблица 2
Показатели рентабельности деятельности предприятия
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
...

2.4. Показатели безубыточности фирмы и эффективность привлечения заемного капитала компании

Анализ проводится на основание данных, полученных по п.2.2-2.3. На основании расчетов составлена сводная таблица 5:
Таблица 5
Показатели безубыточности фирмы
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
...

• Сокращение объёмов краткосрочных заемных средств.
Для данных мероприятий необходимо комплексное внедрение. Следовательно, потребуется итоговая калькуляция расчётных значений от внедрения мероприятий.
Основываясь на экспертных оценках специалистов предприятия и используя исходные данные финансовой отчетности за 2017 год, выполнен расчет эффектов от внедрения мероприятий:

3.1. Импортозамещение покупных комплектующих изделий
Основной рекомендацией по улучшению финансовых результатов предприятия является проведение комплексной программы импортозамещения.
...

3.5. Итоговый эффект от предлагаемых мероприятий

Предложенные мероприятия по п.3.1-3.4 целесообразно внедрять в комплексе, следовательно, одновременно необходимо:
• Повышать величину выручки на 2%;
• Снижать себестоимость на 5% (3% от импортозамещения и 2% от сокращения запасов);
• Снижать проценты к уплате на 25%
В итоге по результатам расчетов, на основании сложения выше предложенных мероприятий получены следующие предполагаемые финансовые результаты предприятия, представленные в таблице 11:
Таблицы 11
Калькуляция предложенных мероприятий
Показатели
За 12 месяцев 2017г.
(тыс. руб.)
Показатель с учетом внедрения мероприятий
(тыс. руб.)
Относительное изменение по отношению к 2017 году
Эффект от внедрения
(тыс. руб.
...

Заключение

По итогам деятельности в отчетном периоде предприятием был сформирован положительный финансовый результат, свидетельствующий о достаточно высоком уровне эффективности использования имеющихся ресурсов.
Основными результатами деятельности предприятия с 2014 по 2017 год, в условиях экономических проблем в Российской Федерации и предпринятыми мерами по нивелированию негативных последствий проблем, можно отметить:
• Преодоление негативных факторов связанных с повышением курса иностранных волют по сравнению к рублю приблизительно в 2 раза, что привело к резкому росту себестоимости импортных комплектующих и изделий. В результате чего отмечен рост чистой прибыли в 2016 и 2017 году до 155 603 тыс. рублей и 187 392 тыс. рублей, по сравнению со спадом в 2015 году до 149 828 тыс. рублей;
• Уменьшение количества краткосрочных обязательств образовавшихся в 2015 году в размере 7 218 968 тыс. рублей до 4 119 460 тыс. рублей в 2016 году и 3 608 290 тыс. рублей в 2017 году.
...