Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятии (ОАО «ДРСК»)

Содержание

Введение 2
1 Теоретические основы финансового планирования и бюджетирования на предприятии 5
1.1 Финансовое планирование в системе финансового менеджмента 5
1.2 Виды и уровни финансового планирования 16
1.3 Сущность и понятие бюджетирования 23
1.4 Методология бюджетирования 33
2 Анализ финансового состояния ОАО «ДРСК» как результата финансового планирования и бюджетирования 41
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия 41
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 51
2.3 Анализ системы финансового планирования и бюджетирования предприятия 66
3 Рекомендации по совершенствованию бюджетирования на предприятии ОАО «ДРСК» 71
3.1. Разработка основных направлений финансовой политики как основы финансового планирования и бюджетирования 71
3.2 Определение показателей финансового бюджета предприятия 83
3.3 Автоматизация процесса бюджетирования 94
Заключение 104
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 109
Приложения 113

Введение

Актуальность темы работы подчеркивается следующим. В рыночной системе планирование является основной управления деятельностью предприятия. Место финансового планирования в рыночной экономике определяется тем, что планирование – это одна из функций управления, поэтому финансовое планирование – функция управления финансами. Управление финансами хозяйствующего субъекта – это финансовый менеджмент, который является частью финансового механизма, т.е. системы действий финансовых рычагов, выражающейся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. Сущность планирования при рыночной экономике заключается в том, что хозяйственный процесс осуществляется на основе бизнес-плана, разрабатываемого непосредственно экономической службой хозяйствующего субъекта под руководством руководителя этой службы и направленного на достижение общей цели предпринимательства.
Следовательно, можно заметить, что сущность финансового планирования при рыночной экономике заключается в том, что в основу финансовой деятельности хозяйствующего субъекта положен финансовый план, который разрабатывается финансовой службой под руководством финансового директора и направленный на достижение общей цели - получение прибыли.
На стратегии управления финансовыми ресурсами, всесторонних финансовых расчетах основываются управленческие решения по вопросам расширения или свертывания объемов выпуска продукции, изменения технологии производства, выхода на новые рынки. Тенденции развития общерыночной ситуации (трудно предсказуемые изменения спроса, ужесточение ценовой конкуренции на традиционных рынках, диверсификация и завоевание новых рыночных ниш, возрастание рисков) лежат в основе возрастающей роли управления финансовыми ресурсами.
Целями финансового планирования являются, прежде всего, цели, которые ставятся финансовым директором перед работниками финансовой службы и определяющие направления их деятельности в области разработки и реализации финансовой политики хозяйствующего субъекта. Но при этом финансовое состояние хозяйствующего субъекта зависит от всей хозяйственной деятельности в целом. В связи с чем цели финансового планирования должны ставиться руководителем хозяйствующего субъекта перед всем трудовым коллективом по определению участия каждого работника в финансовых результатах хозяйственной деятельности.
Объект исследования – ОАО «ДРСК».
Предмет исследования – особенности осуществления финансового планирования и бюджетирования на предприятии.
Цель работы – анализ и совершенствование результатов финансового планирования и бюджетирования как фактора эффективного управления финансовой деятельностью организации.
Задачи, поставленные для достижения цели:
- определить понятие, принципы и методы финансового планирования;
- изучить сущность бюджетирования на предприятии;
- оценить показатели финансового состояния предприятия как результата финансового планирования и бюджетирования на предприятии;
- определить направления совершенствования бюджетирования на предприятии в целях повышения эффективности управления деятельностью организации;
Структура работы: работа состоит из введения, заключения, трех глав, включающих восемь параграфов, списка шестидесяти двух литературных источников и приложений.
Теоретической базой работы являются труды таких авторов, как: Бережная Е.В., Братухина О.А., Галицкая С.В., Ермасова Н.Б., Савчук В.П., Тренев Н.Н., Шеремет А.Д.,
Методы исследования: анализ экономической литературы, метод сравнения, методы горизонтального и вертикального анализа, метод элиминирования (факторного анализа), коэффициентный способ, расчетно-аналитический метод определения показателей финансового плана.
Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности внедрения их в дальнейшей деятельности объекта исследования и других субъектов хозяйствования.
Теоретическая значимость работы: проведена теоретическая оценка исследований и методических рекомендаций по выполнению финансового планирования субъекта хозяйствования и разработки финансовой стратегии. Выявлены и систематизированы основные направления стратегического финансового планирования.

Заключение

Бюджетирование является механизмом реализации системного подхода в практике организации финансовых ресурсов компании. И здесь нет ничего удивительного, т.к. усложненность экономических связей обуславливает и необходимость системного рассмотрения, что позволяет комплексно учитывать происходящие во внешней среде изменения, характер их влияния на систему ресурсов.
Бюджетирование есть, прежде всего, непрерывный процесс – процесс составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов предприятия. Этот процесс охватывает все уровни управления, а информация при составлении бюджетов может двигаться в двух направлениях: сверху вниз и снизу вверх. При восходящем движении рабочая информация или проекты бюджетов подаются от исполнителей к руководству, а в обратном случае имеет место доведенный до всех подразделений скорректированный и утвержденный бюджет компании или ее структурного подразделения.
Главный бюджет организации состоит из операционного и финансового бюджетов.
В операционном бюджете хозяйственная деятельность организации отражается через систему специальных технико-экономических показателей, характеризующих отдельные стороны и стадии производственно-хозяйственной деятельности.
Финансовый бюджет представляет собой баланс доходов и расходов организации. В нем количественные оценки доходов и расходов, приводимые в операционном бюджете, трансформируются в денежные. Его основной целью является отражение предполагаемых источников поступления финансовых средств и направлений их использования.
Оценка эффективности функционирования бюджетных ресурсов может быть произведена с помощью рейтинговой оценки по значимым и информативным показателям, отобранным для этих целей. Для объективности анализа оцениваемых бюджетов следует стремиться к исчисляемости и сопоставимости отбираемых показателей. В идеале используемые показатели должны быть применимы на всех уровнях бюджетного планирования и контроля, и непременно характеризовать систему ресурсов с позиции эффективности ее функционирования.
В работе представлен анализ финансового состояния предприятия как основы разработки финансового плана. Под финансовым состоянием понимают способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью. Основная цель анализа финансового состояния – определение возможностей улучшения его показателей в будущем периоде.
В качестве объекта исследования автором выбрано предприятие ОАО «ДРСК». Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил сделать следующие выводы. было выявлено увеличение прибыли до налогообложения на 1791 тыс.руб., или более чем в 9 раз Увеличение данной прибыли произошло за счет роста прибыли от продаж на 4389 тыс.руб.
Можно констатировать факт роста выручки от продажи в 2013 году на 63,6% при росте валюты баланса на 94,5%. Это свидетельствует о нерациональном расходовании средств, так как большие вложения капитала приносят меньшую выручку. Положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2014 года 73,46%. Это говорит о больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса. В оборотных активах повысилась доля дебиторской задолженности на 4,45%, она стала равной 14,35%, а в сумме составила 81033 тыс.руб. Это не очень хорошо характеризует ликвидность баланса, так как эти средства не работают на предприятие.
В течение года собственный капитал предприятия повысился на 29362 тыс.руб. Это произошло из-за роста нераспределенной прибыли. В большей степени наблюдается только прирост нераспределенной прибыли в 2014 году на 29362 тыс.руб. За рассматриваемый период произошло уменьшение доли капитала и резервов: в 2013 году на 13,27%, в 2014 году – на 26,59%, она стала равной 38,85%. Следовательно, менее 50% имущества предприятия принадлежит собственникам, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость.
По ОАО «ДРСК» выявлена недостаточная платежеспособность: определен недостаток собственных средств для формирования оборотных активов, недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. В связи с чем сделан вывод о необходимости усиления расчетной дисциплины на предприятии, а также улучшения сбытовой политики. Так как в ОАО «ДРСК» коэффициент текущей ликвидности меньше критериального, был оценен коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил 0,138 пункта, что меньше 1, это свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Проанализировав все рассчитанные показатели платежеспособности, можно говорить о недостаточной платежеспособности ОАО «ДРСК». С целью улучшения платежеспособности субъекта хозяйствования нужно оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем сокращения кредиторской задолженности и т.д.
В целом, в ОАО «ДРСК» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей деловой активности по использованию оборотных активов в целом и запасов, а также собственного капитала, что оценивается положительно. Однако снижение эффективности использования денежных средств, а также замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для эффективности управления задолженностями предприятия необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику.
Рентабельность основного и оборотного капитала ОАО «ДРСК» в 2014 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Также наблюдается рост показателя рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж. Это свидетельствует о росте конкурентоспособности анализируемого предприятия.
В целом, оптимизация показателей рентабельности, некоторых показателей деловой активности свидетельствует о повышении эффективности деятельности ОАО «ДРСК», однако финансовое состояние кризисное.
На основе проведенного анализа финансового состояния автором были выявлены проблемы повышения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, и меньшая сумма дебиторской в сравнении с кредиторской задолженностью, что свидетельствует о нерациональности политики финансовой на предприятии. Был сделан вывод о необходимости улучшения процесса финансового планирования на предприятии включением в него политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Автором были разработаны основные направления финансовой политики и бюджетирования для ОАО «ДРСК», среди которых:
- необходимость предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;
- для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты: согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке); использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т.д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;
- планируемые направления финансовой политики ОАО «ДРСК» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ОАО «ДРСК». Все направления совершенствования финансового планирования, представленные автором, свидетельствуют об улучшении финансовых показателей деятельности ОАО «ДРСК».