Управление денежными потоками на примере компании ООО

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Понятие и классификация денежных потоков 5
1.2 Методы измерения денежных потоков 12
1.3 Сущность, цели, задачи и особенности управления денежными потоками 15
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «ЭСК ЭНЕРГОСТРОЙНАЛАДКА» 22
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «ЭСК «Энергостройналадка» 22
2.2 Анализ движения денежных средств по видам деятельности 34
2.3 Анализ структуры денежных потоков предприятия 37
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 41
3.1 Рекомендации по организации финансовой работы по управлению денежными потоками 41
3.2. Экономическая безопасность предприятия на основе управления денежными потоками 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 52
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 54
ПРИЛОЖЕНИЯ 57


ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и классификация денежных потоков

При изучении исследований зарубежных и отечественных ученых наглядно возникает проблема расхождения в подходах не только относительно толкования содержания денежных потоков как объекта финансового менеджмента, но и в отношении определения самой терминологии (таблица 1.1).
Таблица 1.1 - Обзор подходов к трактовке сущности денежных потоков предприятия

Автор Трактовка
Бланк И.А. [2, C. 201] Совокупность поступлений и выплат денежных средств, которые распределены во времени, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидностью
Кузнецова И.Д. [10, C. 241] 1. Элемент анализа доходов и расходов предприятия, который должен использоваться как индикатор ликвидности и эффективности его инвестиционной, финансовой деятельностей.
2. Дополнительные капиталовложения предприятия и т. д.
Райс Т., Колли Б.
[16, C. 205] Базовый источник для погашения займов и способ оценки кредитоспособности предприятия
Коласс Б. [11, C. 163] Излишек денежных средств, который образуется на предприятии в результате всех операций, связанных и не связанных с осуществлением хозяйственной деятельности
Бригхем Ю.,
Гапенски Л. [4, C. 95] Сумма денежных средств, которая поступает или выбывает из обращения денежных выплат

Таким образом, денежный поток – это совокупность поступлений и выплат денежных средств, полученных от реализации какого-то проекта или деятельности за определенный период времени.
Следовательно, получение денежных средств экономическим субъектом является положительным денежным потоком, а выплата является отрицательным денежным потоком для данного субъекта.

В Германии под денежным потоком понимают “cash flow” (англ: поток наличности), который равен сумме годового избытка, взносов в пенсионных фонд и амортизационных отчислений. [2, C. 2]
Исходя из практики экономистов зарубежных стран и исследователей, управление денежными потоками можно считать основной частью финансовой политики организации [10].
Основные характеристики денежных потоков предприятия, как объекта финансового управления [37]:
- объект управления финансовыми ресурсами. Внешние и внутренние денежные отношения предприятия являются объектом его финансового управления;
- процесс функционирования денежных средств и денежной системы страны в целом. На характер денежных потоков предприятия оказывает воздействие форма организации денежного обращения страны;
- процесс формирования, использования и распределения денежного капитала. Денежный поток на определенную дату можно рассмотреть, как дискретную величину капитала предприятия в денежной форме, которая характеризуется размером запаса денежных активов;
- процесс оборота, процесса функционирования денежных потоков на рынке товаров и на фондовом рынке. Основной объем поступления денежных средств связан с реализацией продукции на товарном рынке, а основной объем расходования денежных средств связан с закупкой сырья, материалов, полуфабрикатов. Предприятие привлекает дополнительные денежные средства путем эмиссий акций и облигаций и расходует их на обслуживание и возврат основной суммы долга;
- процесс, связанный с временным фактором. При прочих равных условиях возмож¬ности будущего потребления с экономических позиций всегда менее ценны в сравнении с текущим потребле¬нием.
- процесс, связанный с факторами риска. Предпринима¬тель всегда идет на риск, размер которого он определяет сам. Формирует различные виды денежных потоков, которые связанны с использованием капи¬тала в денежной форме для получения дохода в опера¬ционном или инвестиционном процессе.
- процесс, связанный с фактором ликвидности. Формируемый денежный поток предприятием обязан обеспечит поступление и расходование денег вовремя, а также конкретный уровень их запаса, чтобы иметь возможность поддерживать постоянную платежеспособность;
- процесс, обес¬печивающий генерирование экономического эффекта. Денежные средства от операционной и инвестиционной деятельности всегда способны сформировать благоприятный экономический эффект с условием эффективного применения этих денежных средств;
- процесс, который описывает оборот и трансформацию отдельных видов его активов. Денежные активы, которые используются предприятием, находятся в непрерывном движении, сопровож¬даемым постоянным изменением их видов и форм.

Выделают следующие три основные группы денежных потоков (рис. 1.1):

..................
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «ЭСК ЭНЕРГОСТРОЙНАЛАДКА»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «ЭСК «Энергостройналадка»

ООО «ЭСК «Энергостройналадка» - энергостроительная компания, которая осуществляет строительство, реконструкцию и капитальный ремонт энергетических объектов, сетей и подстанций.
Месторасположение предприятия: 121096, г. Москва, ул. Василисы Кожиной д.14 корп. 2.
ООО «ЭСК «Энергостройналадка» основано в 1995 году на средства частных лиц - акционеров предприятия. За столь продолжительное время ООО «ЭСК «Энергостройналадка» накопило огромный опыт в реализации объектов электроэнергетики.
В настоящее время в компании работают специалисты, принимавшие участие в строительстве таких объектов, как Балаковская, Смоленская, Курская, Запорожская и Южно-Украинская атомные электростанции, тепловых электростанций в Канаде, Болгарии, Алжире, Ираке, Иране, подстанций напряжением 6 - 750 кВ и линий электропередач напряжением 0,4 - 500 кВ по всей территории бывшего СССР.
ООО «ЭСК «Энергостройналадка» осуществляло строительство и капремонт более 40 подстанций Западных, Октябрьских, Восточных и Южных электрических сетей ОАО «Мосэнерго» и других крупных объектов г.Москвы, Московской и Тульской областей.
На сегодняшний день ООО «ЭСК «Энергостройналадка» располагает всей необходимой строительной и специальной техникой, средствами малой механизации - для выполнения СМР, и большим парком приборов и стендов для проведения наладочных работ, а также опытным инженерно-техническим и управленческим персоналом.
Помимо строительных работ ООО «ЭСК «Энергостройналадка» осуществляет оптовые поставки строительных материалов.
Постоянная готовность выполнять свои обязательства перед заказчиком и искусство «быть рядом» с ним являются отличительными чертами философии компании.

ВВЕДЕНИЕ

Эффективная организация денежных потоков является одним из важнейших аспектов финансовой состоятельности хозяйствующего субъекта. Именно эффективно организованные денежные потоки могут послужить причиной обеспечения устойчивого роста предприятия (организации), а также достичь высоких результатов деятельности.
Денежный поток - это движение денежных средств, которое возникает в результате хозяйственной деятельности или отдельных операций хозяйствующего субъекта и распределено во времени.
Чтобы эффективно спланировать движение денежных потоков, необходимо обеспечить ситуацию, при которой к каждому очередному платежу по обязательствам хозяйствующего субъекта обеспечивалось бы поступление денежных средств от дебиторов с сохранением необходимых резервов.
Данный подход к планированию сможет обеспечить платежеспособность компании, а также даст возможность получить дополнительную прибыль за счет инвестирования временно свободных денежных активов.
В современном мире управление денежными потоками является одним из самых прогрессивных методов управления предприятием.
Проблемы оценки денежных потоков находят отражение в работах зарубежных и отечественных экономистов: Л.А. Бернстайн, Ю. Бригхем, Дж.К. Ван Хор, Л. Гапенски, В.Г. Артеменко, И.А. Бланка, Е.В. Быкова, И.Т. Балабанова, Е.М. Роговой, Г.А. Салтыковой, А.Д. Шеремета и др.
В практике анализа и оценки денежных потоков широко известен ряд показателей, которые характеризуют отдельные стороны денежного потока предприятия, включая систему денежных показателей, которая была предложена Д. Гиакомино и Д. Милке в 1993 г. и характеризует финансовую устойчивость предприятия.
Однако в большинстве случаев показатели, оцениваемые при анализе, однозначно нормировать невозможно. Это связано со спецификой отраслей экономики, с текущими особенностями действующих предприятий, с состоянием экономической среды, в которой они работают.
В целом ряде задач, связанных с управлением денежными потоками, требуется решение задач идентификации ситуаций, то есть оценки текущей экономической ситуации.
Цель выпускной квалификационной работы – исследование теоретических основ управления денежными потоками, а также приобретение практических навыков в области управления денежными потоками ООО «ЭСК «Энергостройналадка».

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические аспекты управления денежными потоками в системе финансового управления предприятием;
2. Выполнить оценку управления денежными потоками предприятия.
3. Предложить мероприятия, направленные на совершенствование управления денежными потоками предприятия.
Объектом исследования выступает ООО «ЭСК «Энергостройналадка». Предмет исследования – денежные потоки предприятия.
Теоретической основой исследования являются труды ведущих зарубежных и отечественных ученых, посвятивших свои работы различным аспектам рассматриваемой проблемы. Это работы Савицкой Г.В., Артеменко В. Г., Абрютиной М.С., Стражевой В.И. и многих других.
Практическая значимость дипломного исследования заключается в разработке конкретных мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии.
Для решения поставленных задач использованы такие методы как изучение, обобщение, расчетно-аналитический метод.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Выпускная квалификационная работа на тему "Управление денежными потоками предприятия" на примере компании ООО "Энергостройналадка". Состоит из введения, трёх глав, заключение, список использованных источников и приложения.
Тема полностью раскрыта на примере данной компании. Много таблиц и графиков, а также формулы (выполненные в конструкторе формул) с расчетами.
Защита проходила в июне 2018 года в МИИТе (РУТ).
Оценка - отлично.