Управление ликвидностью и рисками ликвидности компании ПАО Таттелеком

Риск ликвидности – это риск потерь, вызванный несоответствием сроков

погашения обязательств имеющими активами организациями. К этим же потерям

необходимо относить недополученную прибыль, связанную с отвлечением

ресурсов для поддержания ликвидности. Поэтому необходимо не упустить тот

момент, когда применения определенные экономические действия, организация

способна решить проблемы связанные с показателями ликвидности, а при

помощи управления рисками можно откорректировать сложившую ситуацию. В

связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа ликвидности и

оценка риска потери ликвидности организаций.

Среди отечественных и зарубежных ученых, чьи труды в области изучения

показателей ликвидности и оценки риска потери, что может привести к

банкротству организации, основного внимания заслуживают: Вахрушина М. А,

Ковалев В. П., Кондраков Н. П., Любушкин Н. П., Савицкая Г.В., Мельник М.В.,

Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф., Ступаков В. С., Игнатова О. Г., Глазунов М. И.,

Шеремет А. Д. и т.д.

Объектом выпускной квалификационной работы является Публичное

Акционерное Общество «Таттелеком».

Предметом исследования выступает методика проведение анализа и оценки

ликвидности и риска потери ликвидности на основе показателей бухгалтерской

финансовой отчетности ПАО «Таттелеком» за 2014-2016 гг.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение

теоретических аспектов оценки и управления ликвидностью, анализ практических

аспектов управления балансовой ликвидностью на примере ПАО и разработка

рекомендаций по повышению эффективности управления.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

– определить содержание понятия ликвидности и определить ее роль в

финансовом управлении компанией;

– изучить методы оценки балансовой ликвидности и рисков снижения

ликвидности компании;

– провести анализ ликвидности и уровня рисков балансовой ликвидности

ПАО «Таттелеком»;

– проанализировать существующую систему управления ликвидностью и

рисками ликвидности в ПАО «Таттелеком»;

– сформировать рекомендации по повышению качества управления

ликвидностью и рисками снижения балансовой ликвидности.

Выпускная квалификационная работа состоит из: введения, трех глав,

заключения, списка литературы и приложений.

Оборотные средства состоят из большого количества показателей, поэтому

мы рассмотрим основные, которые оказывают наибольшие влияние на

формирование оборотных средств организации «Таттелеком»:

– дебиторская задолженность;

– запасы организации;

– кредиторская задолженность.

Выделенные основные рекомендации по улучшению показателей

ликвидности, которые заключаются в увеличении размера собственных

источников средств, взыскании дебиторской задолженности, пересмотру сумм

запасов организации. Данные мероприятия позволят повысить финансово-

экономические показатели и вывести предприятие из зоны критического риска

потери ликвидности организации.

Реализация предложенных мероприятий позволит ПАО «Таттелеком»

обеспечить текущий, комплексный анализ всех важнейших финансово-

экономических показателей, оперативно выявлять негативные отклонения и

своевременно осуществлять антикризисные мероприятия.

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ

И РИСКАМИ ЛИКВИДНОСТИ КОМПАНИИ 6

1.1. Ликвидность и ее роль в управлении компанией 6

1.2. Методы оценки ликвидности и рисков снижения балансовой

ликвидности компании 13

1.3. Методы управления ликвидностью и рисками ликвидности компании 26

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ И РИСКАМИ

ЛИКВИДНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПАО «ТАТТЕЛЕКОМ» 31

2.1. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности компании 31

2.2. Анализ ликвидности и уровня рисков балансовой ликвидности компании 46

2.3. Анализ системы управления ликвидностью и рисками ликвидности 54

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ

ЛИКВИДНОСТЬЮ И РИСКАМИ ЛИКВИДНОСТИ КОМПАНИИ

В ПАО «ТАТТЕЛЕКОМ» 60

3.1. Методика комплексного подхода к управлению ликвидностью

компании 60

3.2. Практические рекомендации по повышению качества управления

ликвидностью и снижения уровня рисков балансовой ликвидности 72

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 82

ПРИЛОЖЕНИЯ 86