[ НГУЭУ ] Корпоративный финансовый анализ 1 вариант

Ситуационная (практическая) задача № 1 – 1

Основные средства предприятия на начало отчетного периода составляли 200 млн. руб. и оставались в течение всего отчетного периода без изменения. Долгосрочные финансовые вложения увеличились со 100 млн. руб. до 180 млн. руб., запасы – с 50 млн. руб. до 80 млн. руб. Дебиторская задолженность снизилась с 200 млн. руб. до 140 млн. руб. Денежные средства на счетах составляли 150 млн. руб., в конце отчетного периода они увеличились до 200 млн. руб.

В пассиве остались неизменными капитал и резервы в сумме 200 млн. руб., а также долгосрочные обязательства в сумме 100 млн. руб. Краткосрочные обязательства увеличились с 400 млн. руб. до 500 млн. руб.

На основании представленных данных проанализировать ликвидность баланса предприятия за отчетный период. Сделать выводы о финансовом положении предприятия.

ЗАДАЧА 2 (ТАБЛИЦА В ДЕМО-ФАЙЛЕ)

Рассчитать финансовые коэффициенты по периодам времени, оценить вероятность банкротства и восстановления платежеспособности, а также уровень финансовой устойчивости.

Для прогнозирования банкротства можно использовать двухфакторную модель Альтмана:

Z = -0,3877 + (-1,0736) * Коэффициент текущей ликвидности + 0,579 * удельный вес заемных средств. Если Z > 0, то вероятность банкротства велика, Z < 0, тогда вероятность банкротства невелика.

Тестовые задания 1 - 3

Необходимо из нескольких вариантов ответа на вопрос теста выбрать единственно верный, по Вашему мнению.

1. Цена привлеченного капитала определяется как:

а) сумма процентов по кредитам и выплаченных дивидендов

б) отношение расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов, к сумме привлеченных ресурсов

в) сумма уплаченных процентов по кредитам

г) средняя стоимость финансовых ресурсов организации

2. Под зависимым обществом понимается организация, долей капитала которой владеет головная организация:

а) от 10 до 20%

б) от50 до 70%

в) от25 до 50%

г) от 20 до 30%

3. Рентабельность активов (имущества) организации - это произведение оборачиваемости активов на показатель:

а) рентабельности продаж;

б) рентабельности собственного капитала;

в) рентабельности продукции;

г) рентабельность оборотных средств

4. Средний срок оборота дебиторской задолженности определяется как:

а) отношение средней за период величины дебиторской задолженности к количеству дней в периоде

б) средняя величина оборота на начало и конец периода

в) отношение количества дней в периоде к средней за период дебиторской задолженности

г) отношение количества календарных дней в году к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности

5. Рассчитать балансовую стоимость одной акции акционерного общества закрытого типа, если сумма активов — 12 000 тыс. руб., сумма обязательств — 4000 тыс. руб.; количество оплаченных акций — 10 тыс. штук:

а) 1200 руб.

б) 800 руб.

в) 400 руб.

г) 600 руб.

6. Коэффициенты текущей ликвидности:

а) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно

б) дает общую оценку уровня ликвидности текущих активов, общей платежеспособности

в) характеризует независимость финансового состояния от заемных средств

г) показывает соотношение между собственными и заемными текущими активами

7. Компаудинг - это:

а) процесс приведения будущей стоимости денег к их текущей стоимости

б) процесс приведения текущей стоимости денег к их стоимости в предстоящем периоде

в) процесс определения стоимости капитала организации

г) стоимость денежных средств в будущем

8.Определить, на сколько процентов увеличится прибыль, если организация увеличит выручку от продаж на 10%. Имеются следующие данные: выручка от продаж — 500 тыс. руб., маржинальный доход — 250 ты. руб., постоянные затраты — 100 тыс. руб.:

а) 16,7%

б) 10%

в) 33%

г) 25%

9. Эффект финансового рычага характеризует:

а) темп изменения чистой прибыли к изменению общей прибыли

б) степень чувствительности чистой прибыли к изменению объема прибыли от реализации продукции

в) зависимость величины чистой прибыли и прибыли от реализации продукции

г) темп изменения заемного капитала по сравнению с собственным

10. Приток денежных средств по текущей деятельности отражает:

а) выручку от продажи продукции

б) целевое финансирование

в) поступление денежных средств по финансовым вложениям (дивиденды, проценты)

г) поступление денежных средств от продажи имущества