Правовой режим структурных (гибридных) финансовых инструментов

Высшая школа экономики. Юриспруденция. Тема - Правовой режим структурных (гибридных) финансовых инструментов. Уникальность - не менее 70%. Успешно защищена в 2020 году.

Целью работы является разработка теоретических положений о правовом режиме структурных финансовых инструментов и правовом статусе участников одноименного рынка, а также практических рекомендаций по юридическому сопровождению выпуска и приобретению финансового инструмента как структурного (гибридного) финансового инструмента.

Достижение цели предусматривает решение следующих задач:

1. Исследовать экономическую сущность структурных (гибридных) финансовых инструментов;

2. Провести юридический анализ структурных (гибридных) финансовых инструментов;

3. Определить статус участников правоотношений;

4. Изучить зарубежные подходы к правовому режиму структурных (гибридных) финансовых инструментов;

5. Оценить эффективность и достаточность отечественного законодательства о гибридных финансовых инструментах;

Методологической основой для решения поставленных задач является комплексный междисциплинарный подход, в рамках которого использовались общенаучные методы – диалектический, системный анализ, обобщение и частнонаучные методы – межотраслевой анализ, моделирование, индукция, а также осуществлялась обработка и анализ информации, размещенной на сайтах финансовых организации в рамках продвижения на рынке структурных финансовых (гибридных) инструментов.

Первая глава нацелена на получение понимания о структурных (гибридных) финансовых инструментах, как экономико-финансовой категории. Выявление сущностных характеристик изучаемого финансового инструмента позволит определить, в каких пределах и в какой мере требуется нормативное регулирование структурных финансовых инструментов.

На основании выводов первой главы во второй главе рассматриваются структурные финансовые инструменты в юридической плоскости. С учетом действующего российского законодательства рассматривается вопрос о том, в какой юридической форме могут предлагаться и обращаться структурные финансовые инструменты. Проведенный анализ преимуществ и ограничений существующих юридических форм, в том числе предусмотренных зарубежными правопорядками (США и Испании), позволил выявить юридические факторы, сдерживающий рост российского рынка структурных финансовых инструментов.

Ключевыми субъектами рассматриваемых в настоящей работе правоотношений являются организации, создающие структурные финансовые инструменты (эмитенты) и инвесторы. Не менее важную роль играют различные посредники, которые содействуют выпуску и обращению структурных финансовых инструментов. Интересы указанных экономических агентов и перераспределение экономических благ обуславливают содержание правого статуса участников рынка гибридных финансовых инструментов, анализу которого посвящена третья глава.

Введение 3

1. Понятие и виды структурных (гибридных) финансовых инструментов 8

1.1 Общая характеристика (экономическая природа) и понятие структурных (гибридных) финансовых инструментов 8

1.2 Виды структурных (гибридных) финансовых инструментов 14

2. Правовая квалификация структурных (гибридных) финансовых инструментов 21

2.1 Юридическая форма структурных (гибридных) финансовых инструментов 21

2.2 Cтруктурные (гибридные) финансовые инструменты и рынок деривативов 26

2.3 Cтруктурные (гибридные) финансовые инструменты и рынок ценных бумаг 37

2.4. Структурные (гибридные) финансовые инструменты и иные инструменты финансового рынка 46

3. Правовой статус участников рынка структурных (гибридных) финансовых инструментов 55

3.1 Правовой статус эмитентов и посредников 55

3.2 Правовой статус инвесторов 63

Заключение 72

Библиографический список 74