ФУ (Смоленск) Финансовая математика Вариант 19 (теория + 2 задания) Риск финансовой операции. Черты и причины возникновения

РИСК ФИНАНСОВОЙ ОПЕРАЦИИ. ЧЕРТЫ И ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ

1.1 Понятие и виды риска

1.2 Черты риска и причины возникновения

1.3 Измерение риска

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Задание 1. Выполнение финансово-коммерческих расчетов

Задача 1

Банк выдал ссуду, размером 4 500 000 руб. Дата выдачи ссуды 27.01.2019, дата возврата 13.03.2019. День выдачи и день возврата считать за один день. Проценты рассчитываются по простой процентной ставке 12,0% годовых.

Найти:

- точные проценты с точным числом дней ссуды

- обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды

- обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды

Задача 2

Через 90 дней после подписания договора должник уплатит 4 500 000 рублей. Кредит выдан под 12,0% годовых (проценты обыкновенные). Какова первоначальная сумма и дисконт?

Задача 3

Через 90 дней предприятие должно получить по векселю 4 500 000 руб. Банк приобрел этот вексель с дисконтом. Банк учел этот вексель по учетной ставке 12,0% годовых (год равен 360 дням). Определить полученную предприятием сумму и дисконт.

Задача 4

В кредитном договоре на сумму 4 500 000 руб. и сроком на 5 лет, зафиксирована ставка сложных процентов, равная 12,0% годовых. Определить наращенную сумму.

Задача 5

Сумма размером 4 500 000 руб. предоставлена на 5 лет. Проценты сложные, ставка 12,0% годовых. Проценты начисляются 12 раз в году. Вычислить наращенную сумму.

Задача 6

Вычислить эффективную ставку процента, если банк начисляет проценты 12 раз в году, исходя из номинальной ставки 12,0% годовых.

Задача 7

Определить какой должна быть номинальная ставка при начислении процента 12 раз в году. Чтобы обеспечить эффективную ставку 12,0% годовых.

Задача 8

Через 5 лет предприятию будет выплачена сумма 4 500 000 руб. Определить ее современную стоимость при условии, что применяется сложная процентная ставка 12,0% годовых.

Задача 9

Через 5 лет по векселю должна быть выплачена сумма 4 500 000 рублей. Банк учел вексель по сложной учетной ставке 12,0% годовых. Определить дисконт.

Задача 10

В течение 5 лет на расчетный счет в конце каждого года поступает по 4 500 000 рублей, на которые 12 раз в году начисляются проценты по сложной годовой ставке 12,0%. Требуется определить сумму на расчетном счете к концу указанного срока.

Задача 2. Формирование портфеля ценных бумаг минимального риска

В таблице 2.1 приведена информация о доходности акций по двум ценным бумагами и индекс рынка на протяжении пятнадцати кварталов.

Таблица 2.1

Доходность ценных бумаг

Время Индекс РТС 3 5

РОЛП ТЕЛЕКОМ

1 5 6 5

2 0 4 4

3 12 7 7

4 5 6 12

5 -4,6 -9 -2

6 -8,9 -12 -5

7 12 16 8

8 5 3 7

9 6 9 9

10 4 2 8

11 -3 -7 5

12 -7 8 -8

13 4 9 6

14 6,5 7 -5

15 9 14 4

Требуется:

1. Определить характеристики каждой ценной бумаги: а0, β, рыночный (или систематический) риск, собственный (или несистематический) риск, R2, α.;

2. Сформировать портфель минимального риска из двух видов ценных бумаг (РОЛП, ТЕЛЕКОМ) при условии, что обеспечивается доходность портфеля (mp) не менее чем по безрисковым ценным бумагам (облигациям) с учетом индекса рынка (0,5).

3. Построить линию рынка капитала CML;

4. Построить линию рынка ценных бумаг SML.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. РИСК ФИНАНСОВОЙ ОПЕРАЦИИ. ЧЕРТЫ И ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ 6

1.1 Понятие и виды риска 6

1.2 Черты риска и причины возникновения 7

1.3 Измерение риска 9

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 11

Задание 1. Выполнение финансово-коммерческих расчетов 11

Задача 1 11

Задача 2 13

Задача 3 15

Задача 4 16

Задача 5 17

Задача 6 19

Задача 7 20

Задача 8 21

Задача 9 22

Задача 10 23

Задача 2. Формирование портфеля ценных бумаг минимального риска 25

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 37

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 38