Определение допустимой зоны финансовой устойчивости компании на основе структурного анализа (метод Дж. Обер-Крие)

Ресурсы каждого предприятия ограничены. Потому стало важно и необходимо правильно управлять структурным распределением активов компании (при помощи экономических пропорций). Каждый раз, совершая какое-либо действие, компания должна быть уверенной в том, что у нее хватит финансовых ресурсов для покрытия расходов, а иначе есть риск понести убытки и ухудшить финансовое состояние. Нерациональная структура баланса может спрогнозировать ухудшение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Одним из способов обеспечения рационального использования средств компании и их источников является методика Джоан Обер-Крие. Этот метод позволит провести структурный анализ соотношений элементов актива и пассива баланса текущего периода и спланировать рациональную структуру оборотных активов и пассивов, при которых будет обеспечен необходимый уровень показателей ликвидности и рентабельности.
Методика Джоан Обер-Крие предполагает построение равностороннего треугольника соотношений выбранных и связанных элементов хозяйственной деятельности (например, собственных средств, краткосрочных и долгосрочных обязательств). Из этого треугольника определяется диапазон допустимых отклонений в точках АВС. В соответствии с этим методом для диагностики рациональности структурного распределения активов и пассивов предприятия необходимо:
1) Найти структуру финансово-активных элементов предприятия;
2) Установить допустимые границы изменения базовых пропорций и соотношений по критерию финансовой устойчивости;
3) Определение допустимых изменений структуры баланса предприятия для целей планирования и управления.

В современной рыночной системе общества каждому предприятию необходимо детально исследовать его финансовое состояние для принятия наиболее выгодных финансовых решений. Это важно не только для сотрудников организации, но и для внешних пользователей (инвесторов, поставщиков или кредитных организаций), имеющих цель определить прибыльность и платежеспособность предприятия.
Важнейшими показателями, определяющими финансовое состояние предприятия, являются показатели финансовой устойчивости. Посредством этих показателей можно проанализировать финансовое состояние предприятия, дать оценку его деятельности. Перед любой коммерческой сделкой предприятие анализирует финансовое состояние бизнес-партнера – его финансовую устойчивость, платежеспособность. Если предприятие заключило договор с финансово-неустойчивым партнером, то это может привести к нарушениям – задержка поставок сырья, материалов или, наоборот, задержка оплаты покупателем продукции.

Данная работа состоит из трех частей. В первой (теоретической) главе, состоящей из четырех подпунктов, раскрыты теоретические и методологические основы анализа финансовой устойчивости предприятия. Во второй (практической) главе содержатся пять подпунктов, в которых произведен анализ финансового состояния предприятия АО «СМП-Нефтегаз» и определена зона допустимой финансовой устойчивости (методом Джоан Обер-Крие). Далее приведены рекомендации по решению выявленных в ходе исследования проблем в деятельности предприятия.