Экономическая оценка инвестиций (вариант 6, АлтГУ)

1. Экономическая оценка инвестиций
Задача1
Имеются следующие данные.
Таблица1–Исходные данные
Показатели Год
1 2 3 4 5
Размер инвестиций, млн.руб. 26000
Выручка от реализации, млн.руб. 8000 5000 10000 8000
Текущие расходы,налоги, млн.руб. 2000 3100 3200 2400
Определить срок окупаемости и простую норму прибыли.
Задача 2
Инвестор предполагает осуществить реконструкцию хлебобулочного комбината. Имеются два варианта проекта строительства.
Таблица 1 - Исходные данные
Показатели Проект1 Проект2
Сметная стоимость строительства, млн.руб. 2840 3000
Вводимая в действие мощность, тыс.т хлебобулочных изделий
100
100
Стоимость годового объема продукции, млн.руб.
До реконструкции
После реконструкции
2750
4870
2750
4870
Налоги, млн.руб. 40 40
Себестоимость годового объема продукции, млн.руб.
До реконструкции
после реконструкции
2520
4430
2520
3330
Амортизационны еотчисления, млн.руб. 60 80
Инвестор хотел бы реализовать проект, удовлетворяющий определенным критериям:
-срок окупаемости в пределах 4 лет;
-норма прибыли не ниже10%.
Определить простые показатели экономической эффективности по каждому варианту реконструкции и обосновать целесообразность реализации проектов.
Задача 3
Машиностроительное предприятие реализует проект технического перевооружения производства. Для его осуществления необходимо последовательно произвести по годам следующие затраты: 1000млн.руб., 900 млн.руб., 600млн.руб. Проект приносит доход начиная с первого года осуществления в следующих суммах: 450млн.руб., 600млн.руб., 950млн.руб., 1000млн.руб., 950млн.руб.
Рассчитать NPV, если средняя стоимость инвестированного капитала равна10%.
Задача 4
Определить, какую сумму надо инвестировать сегодня, чтобы через 3 года инвестор получил 1 250 тыс. руб., если вложения обеспечат доход на уровне15%?
Задача 5
Инвестор имеет капитал 2,2млн.руб. На денежном рынке процентная ставка, выплачиваемая банками по депозитам, составляет 8%. Инвестору предлагается весь капитал инвестировать в реальный инвестиционный проект. Экономические расчеты показывают, что в этом случае через 4 года капитал инвестора удвоится.
Стоит ли инвестору вкладывать в проект при условии, что доход гарантирован?
Задача 6.
Предприятию предложено инвестировать 125 млн. руб. на срок 4 года в инвестиционный проект, от реализации которого будет получен дополнительный доход в размере 9 млн. руб.
Примет ли предприятие такое предложение, если можно «безопасно» разметить в банковский депозит под 8% годовых?
Задача 7.
Проект, рассчитанный на 5лет, требует инвестиций в сумме 100 млн. руб. средняя стоимость инвестируемого капитала -10%. Проект предполагает денежные поступления, начиная с первого года, в суммах: 15млн.руб., 20млн.руб., 40млн.руб., 45 млн.руб., 30млн.руб.
Рассчитать NPV и срок окупаемости (простой и дисконтированный). Каким будет вывод, если проекты со сроком окупаемости 4 года и выше не принимаются.
2. Тема «Временная ценность денег»
Задача 1
Вкладчик положил в банк, выплачивающий 15% простых в годы, вклад 1800 руб. Какая сумма будет на счете вкладчика через:
а)3 месяца 10дней;
б) 88 дней;
в) 2года 2месяца?
Задача 2
В банк, начисляющий 4% (сложных) годовых, клиент положил 50000 руб. Какая сумма будет на счете этого клиента через: а) 1год 3месяца; б) 3года; г) 5лет 6месяцев при условии, что во всех случаях проценты начисляются ежеквартально.
Задача 3.
Сумма 20 млн. руб. должна быть выплачена через 3 года. Определить ее современное значение, если проценты начисляются ежеквартально по номинальной ставке сложных процентов 8% годовых.
Задача 4
Месячный уровень инфляции в течение года равен 3 %. Определить уровень инфляции за год.
Задача 5
За полугодие инфляция составила 25%. Определить среднемесячный уровень инфляции.
Задача 7
Какова приведенная (современная) стоимость 600 млн. руб., которые будут получены через 7 лет, при ставке8%?
3. Практика по курсу «Экономическая оценка инвестиций»
Задание1
Инвестиционный проект характеризуется следующими параметрами:
0-й год – отток денежны хсредств 100 тыс. руб.;
1-й год – приток денежных средств 50тыс. руб.;
2-й год– приток денежных средств 50 тыс. руб.;
3-й год – приток денежных средств 20 тыс. руб.
1)Оценить эффективность проекта (NPV), если банковский процент составляет 10% годовых.
2)Как изменятся показатели эффективности проекта, если процентная ставка возрастет до 15 % годовых?
Задание 2
Сравнить эффективность инвестиционного проекта в задании 1 с соответствующими показателями следующего проекта:
0-й год – отток денежных средств 100 тыс.руб.;
1-й год – приток денежных средств 20 тыс.руб.;
2-й год – приток денежных средств 50 тыс.руб.;
3-й год – приток денежных средств 50 тыс.руб.
Ставка доходности для обоих проектов – 10%.
Задание 3
Оценить эффективность инвестиционного проекта со следующими параметрами:
0-й год – отток денежных средств 100 тыс.руб.;
1-й год – отток денежных средств 20 тыс. руб.;
2-й год – приток денежных средств 50тыс.руб.;
3-й год – приток денежных средств 50тыс. руб.;
4-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.
Ставка доходности – 10%.
Задание 4
Осуществление инвестиционного проекта характеризуется следующими параметрами:
0-й год – инвестиции 100 тыс.руб.;
1-й год–инвестиции 100 тыс.руб.;
Одновременно начинается производственная деятельность. Планируется выручка от реализации в размере 100 тыс.руб. Себестоимость произведенной продукции – 75 тыс.руб., в т.ч. амортизационные отчисления – 5 тыс.руб.
2, 3-й годы–объем реализации составляет по 250 тыс.руб. ежегодно, себестоимость продукции по 175 тыс. руб., амортизация–10 тыс.руб. После окончания инвестиционного проекта оборудование можно продать за 50 тыс.руб.
У предприятия есть альтернативный проект с внутренней ставкой доходности 20 %, что выше доходности различных финансовых вложений.
Оценить целесообразность рассматриваемого инвестиционного проекта.
Задание5
Намечается строительство нового консервного завода. Инвестору предложены два варианта проекта строительства, данные о которых представлены в таблице.
Таблица 1 – исходные данные
Показатели Проект1 Проект2
Сметная стоимость строительства, млн.руб. 516 510
Вводимая в действие мощность, млн.усл.банок 8 8
Стоимость годового объема продукции, млн.руб. 2800 2300
Налоги, млн.руб. 20 20
Себестоимость годового объема продукции, млн.руб. 1980 2070
Амортизационные отчисления, млн.руб. 60 50
Инвестор предъявил определенные требования к проекту:
-срок окупаемости был бы в пределах 3 лет;
-норма прибыли составляла бы не менее 20%.
Определить простые показатели экономической эффективности по каждому из вариантов и обосновать свой выбор.
Задание 6
Машиностроительное предприятие реализует проект технического перевооружения производства. Для его осуществления необходимо последовательно произвести по годам следующие затраты: 2100 млн.руб., 1820 млн.руб., 1200 млн.руб.
Проект приносит доход начиная с первого года осуществления в следующих суммах: 900 млн.руб., 1250 млн.руб., 1900 млн.руб., 2000 млн.руб., 1900 млн.руб.
Рассчитать NPV, если средняя стоимость инвестированного капитала равно 11%.
Задание 7
Определить, какую сумму надо инвестировать сегодня, чтобы через 2 года инвестор получил 250 тыс.руб., если вложения обеспечат доход на уровне 12%?
Задание 8
Инвестор имеет капитал 1,2 млн.руб. На денежном рынке процентная ставка, выплачиваемая банками по депозитам, составляет 6%. Инвестору предлагается весь капитал инвестировать в реальный инвестиционный проект. Экономические расчеты показывают, что в этом случае через 5 лет капитал инвестора утроится.
Стоит ли инвестору вкладывать в проект при условии, что доход гарантирован?
Задание 9
Предприятию предложено инвестировать 25 млн.руб. на срок 3 года в инвестиционный проект, от реализации которого будет получен дополнительный доход в размере 8 млн.руб.
Примет ли предприятие такое предложение, если можно «безопасно» разметить в банковский депозит под 12% годовых?
Задание 10
Проект, рассчитанный на 5лет, требует инвестиций в сумме 200 млн.руб. средняя стоимость инвестируемого капитала-12%. Проект предполагает денежные поступления, начиная с первого года, в суммах: 30млн.руб., 50 млн.руб., 80 млн.руб., 80 млн.руб., 70 млн.руб.
Рассчитать NPV и срок окупаемости (простой и дисконтированный). Каким будет вывод, если проекты со сроком окупаемости 4 года и выше не принимаются.
Список использованных источников

Период изготовления: июнь 2021 год.
Учебное заведение: Алтайский государственный университет.
Работа была успешно сдана - заказчик претензий не имел....