Коммерческие банки как фондовые посредники на рынке ценных бумаг

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БРОКЕРСКОЙ И ДИЛЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1 НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Рынок ценных бумаг или фондовый рынок, по определению, является частью финансового рынка и на этом рынке банки - одни из основных субъектов. В истории коммерческие банки были самыми первыми учреждениями, которые стали специализироваться на операциях с ценными бумагами.
Целью рынка ценных бумаг является аккумулирование финансовых ресурсов, а также их пререраспределение через совершение участниками рынка ценных бумаг различных операций с ценными бумагами. Участники рынка ценных бумаг осуществляют посредническую деятельность в передвижении и перераспределении временно свободных денежных средств к эмитентам ценных бумаг к инвесторам.
Сейчассуществуют три модели фондового рынка, которые разделяются между собой на основании банковской или небанковской характеристики финансовых посредников:
1.Небанковская модель. Она присутствует в США. В данном случае посредниками являются небанковские организации по ценным бумагам.
2.Банковская модель. Она присутствует в Германии. В данном случае посредничеством занимаются банки.
3.Смешанная модель. Она присутствует в Японии и в России. В данной модели посредничеством занимаются и банки, и небанковские компании. Необходимо отметить, что на сегодняшний день небанковская и банковская модели в чистом виде уже не существуют.
Цели, преследуемые банками в процессе осуществления операций с ценными бумагами, выходят из самой сущности банков и их роли на финансовом рынке. Ценные бумаги - это средство для получения прибыли. Ценные бумаги увеличивают, возможности банков в организации кредитно-денежных отношений они также дают увеличение рыночного характера их деятельности. Привлекательность ценных бумаг обосновывается их стандартностью, серийностью и способностью давать интенсивное обращение на финансовых рынках. К тому же это обстоятельство помогает обеспечивать ликвидность ценных бумаг.
Банкам на рынке ценных бумаг разрешаются практически любые операции или так называемые сделки. Банки на рынке ценных бумаг имеют право на:
- выпуск, покупку, продажу, хранение ценные бумаги;
- вложение средств, в ценные бумаги;
- управление ценными бумагами по поручению клиента. Данное действие является доверительным управлением;
- выполнение посреднических функций в процессе купли-продажи ценных бумаг за счет клиента и по его поручению. Основанием для данного действия является договор комиссии или поручение. Иными словами банки имеют право быть в роли финансового брокера;
- оказание консультационных услуг в вопросах выпуска и обращения ценных бумаг. Это является инвестиционным консультированием;
- организацию выпуска ценных бумаг. Банки могут выступать как инвестиционные компании;
- выдачу гарантий в процессе размещения ценных бумаг в пользу третьих лиц.
На основании ФЗ «О рынке ценных бумаг» коммерческие банки в России могут быть финансовыми посредниками на рынке ценных бумаг

В современном мире достаточно широко освящается проблема финансовой независимости и стабильности. Многие исследователи в области финансовой деятельности называют методы по достижению данной цели, какой путь быстрее приведет к поставленной цели и т.д. Естественно данные рассуждения приводят к тому, что каждый успешный человек обязан не просто накапливать капитал, но и приумножать их через инвестирование. Каждый самостоятельно, может решить каким образом осуществлять данную деятельность: становиться трейдером или же вникнуть в брокерскую деятельность. Наиболее рискованным делом является вложение в ценные бумаги, но в тоже время такая процедура является и самой прибыльной. Но поскольку обычному человеку разобраться во всем и вникнуть в нюансы рынка ценных бумаг крайне сложно, многие прибегаю т к услугам специалистов, работающих на рынке ценных бумаг. Именно деятельность специалиста в области брокерского и дилерского дела банковской сферы определила значимость данного исследования.
Актуальность работы в том, что инвестиционные портфели активов выполняют ряд важнейших функций, обеспечивая банкам доходность, ликвидность и диверсификацию с целью снижения риска, а также выводя часть доходов банка из-под налогообложения. Такие вложения стабилизируют доходы банка, обеспечивая дополнительные поступления в то время, когда остальные их источники почти истощены.
В экономической системе любого государства рынок ценных бумаг, на котором проводят свои операции брокеры и дилеры, выполняет важные функции, обеспечивая аккумулирование временно свободных денежных средств для инвестирования в перспективные отрасли экономики.
Банки являются участниками рынка ценных бумаг, причем участниками профессиональными. Именно профессиональным участником рынка ценных бумаг и является крупнейший банк России - ПАО «Сбербанк России», на примере которого и будет основана данная работа. Данный банк является отличной основой для исследования, так как ПАО «Сбербанк России» имеет довольно развитую филиальную сеть, оказывает определенные услуги населению и также совершает операции с ценными бумагами. Он, как лидирующий банк в РФ, имеет свою наработанную стабильную репутацию. Эту репутацию банк получил благодаря многолетнему опыту работы на российском рынке, а ныне и на зарубежных рынках.
В данной работе мы отметим способы повышение эффективности работы ПАО «Сбербанка России» на рынке ценных бумаг. Данный аспект имеет немаловажное значение для успешного функционирования банка в настоящем и будущем времени. ПАО «Сбербанк России» нуждается в повышении конкурентоспособности и умении удерживать свои позиции на фондовом рынке не меньше, чем более мелкие коммерческие банки, так как на сегодняшний день в мире сложилась достаточно непростая экономическая ситуация: скачок курса валют, санкции и прочие экономические помехи очень сильно влияют на экономику нашей страны в целом. Поэтому эффективность работы Сбербанка и его конкурентная устойчивость для нашей страны сейчас важны как никогда

В работе выявляются способы повышения эффективности ПАО «Сбербанк России» на рынке ценных бумаг в сфере брокерской и дилерской деятельности. Работа на оценку 5, оригинальность от 60%.