Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Контрольная работа*
| Код |
408840 |
| Дата создания |
2018 |
| Страниц |
19
|
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 13 мая в 12:00 [мск] Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
|
Описание
АВТОРСТВО ПО СИСТЕМЕ АП.РУ=93%, ОТЗЫВА НЕ БЫЛО, МОЖЕТ БЫТЬ И НЕ СДАВАЛАСЬ, А ЧЕМ ЭТОТ-КОТОРОГО-НЕЛЬЗЯ-НАЗЫВАТЬ НЕ ШУТИТ...)
Экономические или финансовые пузыри цен на активы часто характеризуются одним или несколькими из следующих:
Рис. 1. CAPE на основе данных веб-сайта экономиста Роберта Шиллера от 8/4/2015. Показатель 26,45 был 93-й процентиль, то есть 93% от времени, когда инвесторы платили меньше за акции в целом относительно прибыли
- Необычные изменения в отдельных мерах или отношения между мерами (например, отношениями) относительно их исторических уровней. Например, в жилищном пузыре 2000-х годов цены на жилье были необычайно высокими по сравнению с доходом [4]. Для акций соотношение цены и прибыли дает меру цен на акции по отношению к корпоративным доходам. Более высокие пок ...
Содержание
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
1 Общее понятие «финансового пузыря» в экономике 4
2 Основные критерии финансовой модели 6
3 Факторы социальной психологии и финансовые пузыри 9
Заключение 14
Список использованных источников 16
Введение
ВВЕДЕНИЕ
Экономический пузырь или пузырь активов (иногда также называемый спекулятивным пузырем, пузырем на рынке, ценовым пузырем, финансовым пузырем, спекулятивной манией или воздушным шаром) является торговля активом по ценовому или ценовому диапазону, который сильно превышает Внутренняя стоимость актива. [1] [2] [3] Его также можно охарактеризовать как ситуацию, когда цены на активы, по-видимому, основаны на неправдоподобных или непоследовательных взглядах на будущее. [4] Аппликационные пузыри относятся к 1600-м годам и в настоящее время широко рассматриваются как повторяющаяся особенность современной экономической истории. [5] Исторически сложилось так, что голландская золотая эпоха Tulipomania (в середине 1630-х годов) часто считается первым зарегистрированным экономическим пузырем (или финансовым пузырем, спекулятивным пузырем).
Поскольку часто бывает трудно наблюдать внутренние ценности на реальных рынках, финансовые пузыри часто окончательно идентифицируются только ретроспективно, как только внезапное падение цен произошло. Такое падение известно как авария или взрыв пузыря. Как стрела, так и паразитные фазы пузырька являются примерами механизма положительной обратной связи, в отличие от механизма отрицательной обратной связи, который определяет равновесную цену при нормальных рыночных условиях. Цены в экономическом пузыре могут колебаться хаотично, и их невозможно предсказать только по спросу и предложению. В современной кризисной ситуации на мировых рынках остается актуальным понимание модели «финансового пузыря».
Цель работы - исследование характеристик модели «финансового пузыря».
В связи с поставленной целью определяются следующие задачи: изучить сущность «финансового пузыря; теоретико-исторические аспекты финансовых пузырей; исследовать причины появления финансовых пузырей; проанализировать основные критерии модели пузыря активов.
По структуре работа состоит из введения, основного раздела, заключения и списка использованных источников
Список литературы
1 Анализ возможности возникновения пузыря на российском рынке недвижимости / С. М. Дробышевский [и др.]. - Москва : ИЭПП, 2008. - 131 с.
2 Анализ возможности возникновения пузыря на российском рынке недвижимости / С. М. Дробышевский, С. С. Наркевич, Е. С. Пикулина, Д. И. Полевой. - Москва : ИЭПП, 2014. - 131 с.
3 Пузыри как предвестники крахов на финансовых рынках / И. Е. Денежкина, В. Ю. Попов, Б. Б. Рубцов [и др.] ; Финансовый ун-т при Правительстве Российской Федерации. - Москва : Институт исследования товародвижения и конъюнктуры оптового рынка, 2016. - 145 с.
4 Чиркова, Е. В. Анатомия финансового пузыря / Елена Чиркова. - Москва : Кейс, 2015. - 415 с.
5 Юдина, И. Н. Финансовая нестабильность: цикличность, пузыри и кризисы / Юдина Ирина Николаевна. - Тюмень : Ист Файненшиэл Сервисиз энд Консалтинг, 2016. - 130 с.
6 Brooks, Chris; Katsaris, Apostolos (2005). A three-regime model of speculative behaviour: modelling the evolution of the S&P 500 composite index. The Economic Journal. 115 (505): 767-797. doi:10.1111
7 Garber, Peter (2001). Famous First Bubbles: The Fundamentals of Early Manias. Cambridge, MA: MIT Press. ISBN 0-262-57153-6.
8 King, Ronald R.; Smith, Vernon L.; Williams, Arlington W.; van Boening, Mark V. (1993). The Robustness of Bubbles and Crashes in Experimental Stock Markets. In Day, R. H.; Chen, P. Nonlinear Dynamics and Evolutionary Economics. New York: Oxford University Press. ISBN 0-19-507859-4.
9 Krugman, Paul (9 May 2013). Bernanke, Blower of Bubbles?. New York Times. Retrieved 10 May 2013.
10 Lahart, Justin (16 May 2008). Bernanke's Bubble Laboratory, Princeton Protégés of Fed Chief Study the Economics of Manias. The Wall Street Journal. p. A1.
11 Lei, Vivian; Noussair, Charles N.; Plott, Charles R. (2001). Nonspeculative Bubbles in Experimental Asset Markets: Lack of Common Knowledge of Rationality Vs. Actual Irrationality. Econometrica. 69 (4): 831. doi:10.1111
12 Levine, Sheen S.; Zajac, Edward J. (27 June 2007). The Institutional Nature of Price Bubbles. SSRN 960178 Freely accessible.
13 Shiller, Robert (23 July 2012). Bubbles without Markets. Project Syndicate. Retrieved 17 August 2012. A speculative bubble is a social epidemic whose contagion is mediated by price movements. News of price increase enriches the early investors, creating word-of-mouth stories about their successes, which stir envy and interest. The excitement then lures more and more people into the market, which causes prices to increase further, attracting yet more people and fueling 'new era' stories, and so on, in successive feedback loops as the bubble grows.
14 Smith, Vernon L.; Suchanek, Gerry L.; Williams, Arlington W. (1988). Bubbles, Crashes, and Endogenous Expectations in Experimental Spot Asset Markets. Econometrica. 56 (5): 1119-1151. doi:10.2307.
15 Teeter, Preston; Sandberg, Jorgen (2017). Cracking the enigma of asset bubbles with narratives. Strategic Organization. 15 (1): 91-99. doi:10.117
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
Другие контрольные работы
bmt: 0.00707