Диплом Оценка кредитоспособности заемщика

много таблиц ...

Целью работы является изучение подходов к анализу кредитоспособно-сти клиентов банка - юридических лиц и выработка рекомендаций по совер-шенствованию этого анализа.
Для достижения поставленных целей сформулированы следующие зада-чи:
- изучить понятие кредитоспособности заемщика и показатели, исполь-зуемые в ее оценке;
- рассмотреть основные методы оценки кредитоспособности заёмщика и выявить их достоинства и недостатки;
-определить информационную базу для проведения оценки кредитоспо-собности;
- изучить методы и модели оценки кредитоспособности заемщика, на примере работы АО «-»;
- проанализировать и оценить уровень кредитоспособности юридического лица на примере действующего хозяйствующего субъекта;
- предложить рекомендации по совершенствованию методики оценки кредитоспособности заемщика.
Объектом исследования является анализ методов и практических вопро-сов проведения оценки кредитоспособности заемщика. Предмет исследования - оценка кредитоспособности заемщика.
Информационной базой для выполнения выпускной квалификационной работы послужили нормативные и законодательные акты, внутрибанковские положения и регламенты АО «-», Сбербанка РФ, а также научно-практические исследования российских и зарубежных банков, посвященные вопросам оценки кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений, финансовая отчет-ность ЗАО «-».
Для выполнения теоретических исследований использовалась экономиче-ская литература отечественных и зарубежных авторов О.И. Лаврушина, Г.Г. Коробовой, Г. Н. Белоглазовой и др., а также материалы интернет – ресурсов.
По структуре выпускная квалификационная работа состоит из трех глав, введения и заключения и списка использованной литературы
В теоретической главе исследуется сущность кредитоспособности, крите-рии оценки заемщика по уровню платежеспособности, кредитоспособности в соответствии с действующими нормативными положениями, методики оценки кредитоспособности заемщиков в соответствии с Базельскими положениями.
Аналитический раздел выпускной квалификационной работы выполнен по материалам АО «-» и по данным финансовой отчетности ЗАО «Висант –торг». В главе проанализирована кредитная политика коммерческого банка, оценено финансовое положение ЗАО «-» и определен уровень кредитоспособ-ности хозяйствующего субъекта.
По результатам проведенных теоретических и аналитических исследова-ний предложены направления совершенствования методики оценки кредито-способности юридических лиц.
При выполнении выпускной квалификационной работы использовались приемы и методы экономического анализа, группировки, обобщения.

Введение
Глава 1 Теоретические положения по оценке кредитоспособности заемщика
1.1 Понятие кредитоспособности заемщика, ее основные критерии
1.2 Методологические подходы в оценке кредитоспособности заемщика
1.3 Оценка кредитоспособности заемщика в целях минимизации кредитного
риска
Глава 2. Анализ и оценка кредитоспособности юридического лица
2.1 Организационная характеристика АО «-»
2.2 Анализ кредитной политики АО «-»
2.3 Оценка кредитоспособности ЗАО «-»
Глава 3 Рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности
юридических лиц
3.1 Совершенствование параметров оценки кредитоспособности
заемщика в системе банковского менеджмента
3.2 Разработка и внедрение методики оценки кредитоспособности
заемщика в АО «-»
Заключение
Литература

64
106
718
1221,88
676
737,74
Прочие внеоборотные активы
80761
35289
21358
45472
228,86
59403
378,13
Итого по разделу 1
1043346
762342
631553
281004
136,86
411793
165,20
2. Оборотные активы
Запасы
360191
205196
211532
154995
175,54
148659
170,28
НДС
22769
688
482
22081
3309,45
22287
4723,8
Дебиторская
задолженность
286232
35664
166133
250568
802,58
120099
172,29
Финансовые вложения
400
-400
-
-
-
Денежные средства
57290
42173
75111
15117
135,85
-17821
76,27
Прочие оборотные активы
3805
2446
3029
1359
155,56
776
125,62
Итого по разделу 2
730287
286567
456287
443720
254,84
274000
160,05
Баланс
1773633
1048909
1087840
724724
169,09
685793
163,04
Пассив
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
53200
53200
53200
100
100
Резервный капитал
2660
2660
2660
100
100
Нераспределенная прибыль (убыток)
238038
186146
180371
51892
127,88
57667
131,97
Итого по разделу 3
293898
242006
236231
51892
121,44
57667
124,41
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
776187
288922
338756
487265
268,65
437431
229,13
Отложенные налоговые обязательства
17801
12025
9770
5776
148,03
8031
182,20
Итого по разделу 4
793988
300947
348526
493041
263,83
445462
227,81
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
2351
5900
2351
-
-3549
39,85
Кредиторская задолженность
683396
505956
497183
177440
135,07
186213
137,45
Итого по разделу 5
685747
505956
503083
179791
135,54
182664
136,31
Баланс
1773633
1048909
1087840
724724
169,09
685793
163,04
Из таблицы видно, что ЗАО «-» каждый год имеет структурные изменения в составе статей баланса. Так, например, в 2013 г. компания не имела нематериальных активов, что означает отсутствие в 2013 г. финансирования любых новых патентов, ноу-хау, авторских прав и тд. При этом в 2014 г. компания вложила в нематериальные активы 666 тыс. руб. В 2015 г. нематериальные активы уменьшились по сравнению с 2014 г. на 15%, что в денежном выражении составило 839 тыс.руб.
Основные средства за отчетный период увеличились на 132,67%, что в денежном выражении составило 235 653 тыс.руб. Это произошло за счет открытия в 2015 г. новых торговых точек. Более, чем в 12 раз за отчетный период возросли отложенные налоговые активы. Также увеличились прочие оборотные активы на 155,56%.
Дебиторская задолженность за отчетный период увеличилась на 802,58% и составила в 2015 г. 286 232 тыс. руб. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о платежной дисциплины со стороны поставщиков товаров, так как анализируемый субъект работает по системе предоплаты за товарно-материальные ценности. Увеличение дебиторской задолженности порождает необходимость привлечения дополнительных денежных средств. Кроме этого, при росте дебиторской задолженности, пропорционально возрастают финансовые риски предприятия, особенно, если контроль над дебиторской задолженностью на предприятии не совершенен.
Наблюдается увеличение кредиторской задолженности на 135%, что также негативно сказывается на работе организации. Однако, наличие кредиторской задолженности говорит о доверии поставщиков компании и предоставлении ими товарных кредитов, что является положительной тенденцией.
Нераспределенная прибыль за отчетный период увеличилась на 127,88% (51892 тыс. руб). компания не реинвестирует полученную прибыль.
Заемные средства компании как краткосрочные, так и долгосрочные увеличились за отчетный период на 2 351 тыс. руб. и 487 265 тыс руб. соответственно. Это говорит о том, что компания активно использует заемные средства в своей деятельности.
Таким образом, общее финансовое состояние предприятия может оцениваться как удовлетворительное.
Основные технико-экономические показатели деятельность ЗАО «-» представлены в таблице 14.
Таблица 14 – Технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Висант-
торг»
В тысячах рублей
Наименование показателей
2015 г.
2014 г.
2013 г.
Отклонения
2015 в % к 2014г.
2014в % к 2013г.
2015 в % к 2013г..
Выручка
4855345
4039531
3327715
120,20
121,39
145,91
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов
956967
721323
610089
132,67
118,23
156,86
Среднегодовая стоимость оборотных средств
730287
286567
456287
254,84
62,80
160,05
Торговая площадь
19200
18400
17200
104,35
106,98
111,63
Численность персонала
1889
1845
1796
102,38
102,73
105,18
Издержки обращения
5974698
4706755
3113112
126,94
151,19
191,92
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
3979663
3271435
2457863
121,65
133,10
161,92
Прибыль от продаж
1370
53659
46382
2,55
115,69
2,95
Чистая прибыль
50053
69358
58358
72,17
118,85
85,77
Фонд заработной платы
458914
406862
354810
112,79
114,67
129,34
Фондоотдача
5,07
5,60
5,45
90,60
102,67
93,02
Выработка на одного работающего
2570,33
2189,45
1852,85
117,40
118,17
138,72
Оборачиваемость оборотных средств
6,65
14,10
7,29
47,17
193,28
91,16
Рентабельность продаж, %
0,03
1,33
1,39
2,12
95,30
2,02
Рентабельность затрат, %
0,03
1,64
1,89
2,10
86,92
1,82
Увеличение выручки является положительной тенденцией деятельности компании. За отчетный период выручка увеличилась на 20%. Однако себестоимость за отчетный период увеличилась на 22%. Это стало следствием роста курса доллара и соответственного повышения цен на продукты питания и в целом на продукцию у поставщиков.
За отчетный период в ЗАО «-» наблюдается сильный рост среднегодовой стоимости основных производственных фондов (33%) и стоимости оборотных средств (155%). Также, произошел сильный рост издержек обращения (27%). Это связано с открытием компанией новых супермаркетов в 2015 году. В связи с этим показатели общей прибыли от продаж и, соответственно, рентабельности за отчетный период упали почти на 97%. Чистая прибыль за отчетный период уменьшилась на 27%. Это является негативной тенденцией для компании.
Все это может быть следствием нынешней политической и экономической ситуации в стране. Многие продукты питания, в том числе овощи и фрукты, закупались и закупаются за рубежом, и на данный момент местные поставщики не могут обеспечить необходимый объем и (или) качество продукции, а также не могут априори обеспечить определенный ассортимент. Резкое сокращение зарубежных поставщиков в связи с действием различного рода санкций и рост курса доллара привели к резкому увеличению расходов компании.
Увеличение торговой площади, также как и увеличение численности персонала и, соответственно фонда оплаты труда, связано с открытием за отчетный период новых супермаркетов. Данные показатели увеличились на 4%, 2% и 12% соответственно. Выработка на одного сотрудника увеличилась на 17%, что превышает увеличение фонда заработной платы и является хорошей тенденцией для компании.
Финансовые результаты деятельности, анализ прибыли и рентабельности ЗАО «-» представлены в таблице 15.
Валовая прибыль компании за отчетный период увеличилась на 13%. При этом издержки обращения увеличились на 27%. В связи с превышением роста издержек над ростом уровня валовой прибыли, прибыль от продаж за отчетный период составила всего 2,55% от соответствующего значения показателя в предыдущем периоде.
Удельный вес прибыли от продаж к выручке в отчетном году составил всего 0,03%, в предыдущем периоде он был равен 1,33%. Удельный вес себестоимости, в свою очередь, вырос на 1,21% и составил 81,96%. Рост себестоимости и издержек обращения привел к снижению суммы прибыли от продаж, а также к снижению удельного веса прибыли от продаж к выручке.
Снижение себестоимости продукции является главным резервом повышения доходности предприятия. Основными задачами предприятия по снижению затрат являются:
-рациональное использование материальных ресурсов и энергоресурсов;
-снижение потерь от брака;
-повышение производительности труда;
-планирование издержек и управление издержками, включающее контроль и регулирование затрат [26, с. 243].
Сумма процентов к получению в 5 раз меньше суммы процентов к уплате. Это может быть связано с покупкой продукции в кредит. Однако, возможность покупки продукции в кредит является хорошим показателем деятельности организации.
Прибыль до налогообложения в отчетном периоде уменьшилась на 25 087 тыс. рублей, что является следствием увеличения расходов предприятия и превышения темпов роста расходов компании над темпами роста доходов.
Прочие расходы также превышают прочие доходы. Однако, темп роста доходов превышает темп роста расходов почти на 14%.
Чистая прибыль уменьшилась на 27%. Это негативная тенденция для компании.

Таблица 15 – Прибыль и рентабельность ЗАО «-»
В тысячах рублей
Показатели
Фактические данные
Отклонение (+,-)
Темпы роста, %
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2014 г.от 2013г.
2015 г. от 2014 г.
2015 г. от 2013г.
2014 г.от 2013г.
2015 г. от 2014г.
2015 г. от 2013г.
Выручка
3327715
4039531
4855345
711816
815814
1 527 630
121,39
120,20
145,91
Себестоимость продаж
2457863
3271435
3979663
813572
708228
1 521 800
133,10
121,65
161,92
Валовая прибыль
694755
768096
867072
73341
98976
172 317
110,56
112,89
124,80
Издержки обращения
3113112
4706755
5974698
1593643
1267943
2 861 586
151,19
126,94
191,92
Прибыль (убыток) от продаж
46382
53659
1370
7277
-52289
-45 012
115,69
2,55
2,95
Проценты к получению
5342
6369
10897
1027
4528
5 555
119,23
171,09
203,99
Проценты к уплате
23896
34254
57362
10358
23108
33 466
143,35
167,46
240,05
Прочие доходы
189381
222942
304114
33561
81172
114 733
117,72
136,41
160,58
Прочие расходы
144262
157778
193168
13516
35390
48 906
109,37
122,43
133,90
Прибыль до налогообложения
72947
90938
65851
17991
-25087
-7 096
124,66
72,41
90,27
Налог на прибыль
14589
17091
10732
2502
-6359
-3 857
117,15
62,79
73,56
Чистая прибыль
58358
69358
50053
11000
-19305
-8 305
118,85
72,17
85,77
Удельный вес прибыли от продаж к выручке от продаж,%
1,39
1,33
0,03
-0,07
-1,30
-1,37
95,30
2,12
2,02
Удельные вес себестоимости к выручке от продаж,%
73,86
80,99
81,96
7,13
0,98
8,10
109,65
101,21
110,97
Рентабельность затрат, %
1,89
1,64
0,03
-0,25
-1,61
-1,85
86,92
2,10
1,82
Рентабельность продаж, %
1,39
1,33
0,03
-0,07
-1,30
-1,37
95,30
2,12
2,02
Показатели рентабельности затрат и рентабельности продаж в отчетном году составили 0,03%, что означает, что с 1 рубля проданной продукции компания в 2015 году получала всего 0,03 рубля прибыли и покрывала всего 0,03 рубля затрат. К примеру, в предыдущем периоде показатели рентабельности затрат и рентабельности продаж составляли 1,64 и 1,33 соответственно. Нормальной считается рентабельность не меньше 30%, в условиях высокого налогового давления - 15%.
Анализ финансового состояния и оценка кредитоспособности предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Ликвидность характеризует способность предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства за счет своих текущих активов. Анализ ликвидности предприятия осуществляют через объединения активов – по убыванию степени их ликвидности, и пассивов – по возрастанию сроков погашения обязательств. Баланс считается ликвидным, если выполняется следующее условие А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
В таблице 16 представим агрегированный баланс ЗАО «Висант –торг» по уровню ликвидности.
Таблица 16 – Агрегированный баланс ЗАО «Висант –торг»
В тысячах рублей
2013 г.
Выполнение неравенств
А1
75111
П1
497183
Не выполняется
А2
166133
П2
5900
Выполняется
А3
214561
П3
348526
Не выполняется
А4
631553
П4
236231
Выполняется
2014 г.
А1
42573
П1
505956
Не выполняется
А2
35664
П2
Выполняется
А3
207642
П3
300947
Не выполняется
А4
762342
П4
242006
Выполняется
2015 г.
А1
57290
П1
683396
Не выполняется
А2
286232
П2
2351
Выполняется
А3
363996
П3
793988
Не выполняется
А4
1043346
П4
293898
Выполняется
Так как два из четырёх неравенств не соблюдены, можно сделать вывод, что ликвидность баланса отличается от абсолютной.
А1 < П1 – это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
А2 > П2 – это значит, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
А3 < П3 ,следовательно, в будущем, при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
А1+А2<П1+П2 – свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайшее время.
Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности и их сравнения с нормативными значениями (таблица 17).
Таблица 17 – Оценка уровня ликвидности и финансовой устойчивости ЗАО
«Висант –торг»
( В единицах измерения)
Показатели
Значение
Нормативное значение
2013 г.
2014 г.
2015 г.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности
0,15
0,08
0,08
>0,1
2.Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточной)
0,48
0,15
0,5
0,6-1,0
3.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)
0,91
0,57
1,04
1,5-2,5
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
0,66
0,8
0,37
>1
Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствуют о том, что организация в 2014 и 2015 г.г. не сможет покрыть краткосрочные обязательства путем привлечения в этих целях своих денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент быстрой ликвидности также ниже нормативного значения, это свидетельствует о том, что организация не имеет возможности полностью погасить краткосрочные обязательства за счёт быстрореализуемых активов.
Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормам. Это свидетельствует о неспособности организации в полной мере обеспечить текущими активами свои краткосрочные обязательства.
Уровень соотношения собственных и заемных средств очень низкий (особенно в 2015 году): организация достаточно зависима от внешнего кредитного финансирования.
Сведем все расчетные коэффициенты в таблицу 18 и определим категорию кредитоспособности ЗАО «Висант –торг».
Таблица 18- Определение уровня кредитоспособности ЗАО «-»
Коэффициенты
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Уровень класса
К1
0,15
0,08
0,08
3 класс
К2
0,48
0,15
0,5
3 класс
К3
0,91
0,57
1,04
3 класс
К4
0,66
0,8
0,37
3 класс
К5
0,0139
0,0133
0,0003
Нерентабельно
По полученным данным определим рейтинговое положение ЗАО «Висант –торг» по анализируемым периодам:
По 2013 г.
S = 0,11 x 0,15 + 0,05 x 0,48 + 0,42 x 0,91 + 0,21 x 0,66 + 0,21 x 0,0139=0,564
По 2014 г.
S = 0,11 x 0,08 + 0,05 x 0,15 + 0,42 x 0,57 + 0,21 x 0,8 + 0,21 x 0,0133= 0,427
По 2015 г.
S = 0,11 x 0,08 + 0,05 x 0,5 + 0,42 x 1,04 + 0,21 x 0,37 + 0,21 x 0,003= 0,549
С учетом полученных данных рейтинг кредитоспособности не удовлетворяет критериальным значениям. С учетом полученных данных ЗАО Висант –торг» относится к третьему классу кредитоспособности, что вызывает повышенный риск как для кредитора, так и для заемщика.
Итак, подводя итог проведенным аналитическим исследованиям, можно сделать следующие выводы:
-АО «Альфа-Банк» - один из крупнейших универсальных банков России, принадлежащий консорциуму «Альфа-Групп». Позиции «Альфы» сильны практически во всех сегментах банковского рынка, достаточно хорошо развита сеть подразделений в Москве и других крупных городах России;
- основной частью операций банка является кредитование юридических и физических лиц в виде открытия кредитных линий, выдачи кредитных карт, зачисления кредитных средств на счета юридических лиц;
- капитал банка в 2015 году увеличился по сравнению с 2014 годом на 10128881 тыс. рублей за счет чистой прибыли и включения в декабре 2015 года в дополнительный капитал Банка субординированного кредита от Агентства по страхованию вкладов путем передачи в собственность Банка облигаций федерального займа номинальной стоимостью 62788000 тыс. руб.;
- активы банка, взвешенные по уровню риска, выросли незначительно в основном за счет применения к ним повышенных коэффициентов взвешивания в результате приведения требований Инструкции Банка России от 03.12.2012 139-И «Об обязательных нормативах банков» к Базельским стандартам;
-снижение уровня прибыли до налогообложения и после налогообложения было вызвано сжатием экономической активности во второй половине 2014 г. и в 2015 г., общей экономической ситуацией в стране и на международном уровне;
- наблюдается сниженный спрос на кредитные ресурсы, рост доли просроченной задолженности, как в корпоративном, так и розничном сегменте;
- в структуре кредитного портфеля за два анализируемых периода наибольший объем занимают предприятия химической промышленности и торговля (оптовая и розничная);
- для оценки кредитоспособности заемщика АО «-» использует методику Сбербанка РФ;
-анализ и оценка кредитоспособности заемщика проводились на примере ЗАО «Висант –торг»; по полученным расчетам было определено, что уровень кредитоспособности достаточно низкий, что провоцирует кредитный риск для обоих участников кредитной сделки – для кредитора и заемщика.
Глава 3 Рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности юридических лиц
3.1 Совершенствование параметров оценки кредитоспособности
заемщика в системе банковского менеджмента
Содержание методики оценки кредитоспособности заемщика определяется кредитной политикой банка в части управления кредитным риском и установление приоритетов при кредитовании. Методика определения группы кредитного риска обеспечивает возможность однозначного и стандартного в рамках банка анализа каждого продукта, несущего кредитный риск, с точки зрения риска невыполнения клиентом своих обязательств. При этом она является обязательным для исполнения во всех кредитующих подразделениях банка документам. Порядок проведения анализа кредитоспособности и смещение акцентов на тот или иной блок анализа определяются кредитной политикой банка и основными условиями кредитного договора [14, с.123].
Методика анализа кредитоспособности, используемая Сбербанком России, в некоторой степени унифицирована. Подобный характер данной методики позволяет довольно полно провести анализ кредитоспособности предприятия - потенциального заемщика. Унификацию методики можно объяснить стремлением ее разработчиков создать единую методику анализа для различных групп заемщиков - юридических лиц.
В то же время данной методике присущи недостатки комплексных методик анализа, использующих рейтинговую оценку [14,с.157]:
1.  довольно сложно грамотно учесть все ключевые признаки клиента, особенно плохо формализуемые (характер клиента);
2.  каждый из применяемых коэффициентов имеет эталонное значение, с которым производится сравнение его расчетного аналога. При этом на практике эталонное значение является единым и неизменяемым. Очевидно, что оно должно быть, во-первых, дифференцированно для различных отраслей, имеющих объективно различную структуру активов и пассивов, во-вторых, жестко привязано к темпам инфляции, рост которых способствует завышению отчетных коэффициентов - индикаторов. Необходимо отметить, что различные территории имеют далеко не одинаковые воспроизводственные условия и возможности для сбыта продукции, что сказывается на финансовых показателях их деятельности, поэтому нормативные коэффициенты должны быть дифференцированы и в региональном разрезе;
3.  балльные оценки признаков, как правило, достаточно субъективны. Количественные значения баллов формируются либо экспертным путем, либо по весьма субъективным расчетным схемам. Необходимо повысить объективность балльных оценок, вычисляя их на основе ретроспективной информации о невозвратах клиентами полученных кредитов. Однако и в этом случае возникают некоторые проблемы: в настоящее время отсутствует достаточно обширная информационная база по невозвратам кредитов. Процедура ретроспективного вычисления оценок не устраняет размытости балльных характеристик, так как период усреднения данных выборки может быть различным и определяется субъективно. Между тем искомые баллы сильно зависят от выбора анализируемого периода;
4.  критическое значение суммы баллов, с которым сравнивается ее фактическая величина, определяется эмпирически. В общем случае критический порог также является изменяющейся во времени величиной и должен быть дифференцирован в зависимости от вида кредита. Любые ошибки и погрешности в определении критической величины суммы баллов могут давать принципиально неверный результат, особенно когда фактическое значение баллов лежит в окрестности критического значения.
Многофакторные модели анализа финансового состояния предприятия - заемщика представляют собой процедуру взвешивания основных показателей деятельности кредитуемого юридического лица. Полученный интегральный показатель сравнивается с известными эталонными значениями (их может быть несколько).