Асимметрия информации

Содержание
Введение......................................................................................................................2
Глава 1. Экономическая сущность асимметрии информации и ее влияние на функционирование рынка..........................................................................................4
1.1. Несовершенства рынка. Асимметрия информации..........................................4
1.2. Проблемы существования рынков в условиях асимметрии информации.................................................................................................................7
Глава 2. Особенности асимметрии информации на различных рынках………………………………………………………………………………...9
2.1. Асимметрия информации на рынке автомобилей.............................................9
2.2. Асиммет ...

Содержание
Введение......................................................................................................................2
Глава 1. Экономическая сущность асимметрии информации и ее влияние на функционирование рынка..........................................................................................4
1.1. Несовершенства рынка. Асимметрия информации..........................................4
1.2. Проблемы существования рынков в условиях асимметрии информации.................................................................................................................7
Глава 2. Особенности асимметрии информации на различных рынках………………………………………………………………………………...9
2.1. Асимметрия информации на рынке автомобилей.............................................9
2.2. Асимметрия информации на рынке страхования............................................11
2.3. Асимметрия информации на рынке ценных бумаг.........................................12
2.4. Асимметрия информации на рынке здравоохранения....................................12
2.5. Асимметрия информации на рынке труда........................................................13
Заключение.................................................................................................................15
Список используемой литературы...........................................................................17

Введение
Поведение агентов рынка в основных фундаментальных микроэкономических исследованиях анализируется исходя из предположения о том, что они обладают полной информацией, необходимой для принятия ими решений. Примером полной и симметричной информации служит рынок совершенной конкуренции, где определяемые через взаимодействие спроса и предложения рыночные цены дают агентам рынка исчерпывающую информацию об имеющихся альтернативах, что и позволяет принимать оптимальные решения. Хотя в действительности же условия, в которых принимаются экономические решения, чрезвычайно редко соответствуют допущению о полноте и симметричности распределения информации. Но, напротив, общим правилом является недостаток и недоступность рыночной информации, что препятствует принятию оптимальных решени й.
Существует и другая проблема - неравномерное распределение имеющейся информации среди участников рынка, в результате чего возможны серьезные деформации в поведении продавцов и покупателей. В этой связи возникает необходимость анализа влияния неполноты и асимметрии информации на принятие решений и функционирование рынка.
И несмотря на длительную историю изучения проблем функционирования рынков и достигнутые успехи, многие проблемы, связанные с возникновением искажений, порожденных асимметрией и неполнотой информации, все еще не решены. Целью данной работы является изучение теоретических моделей и практического значения асимметрии информации в экономике.
Для достижения данной цели поставлены следующие задачи работы:
-рассмотреть понятия несовершенства рынка и асимметрия информации;
-выявит проблемы существования рынков в условиях асимметрии информации;
-изучить риск безответственности;
-исследовать природу негативного отбора;
-изучить проблему «принципал - агент»;
-рассмотреть асимметрию информации на рынке автомобилей;
-проанализировать асимметрию информации на рынке страхования;
-рассмотреть практику асимметрии информации на рынке ценных бумаг;
-изучить асимметрию информации на рынке здравоохранения;
-охарактеризовать асимметрию информации на рынке труда.
В частности, можно выделить следующих авторов, которые изучали данный вопрос: Акерлоф Дж., Воронов Ю.П., Вэриан Х.Р., Долан Э., Линдсей Д., Капицына Н.А., Макконелл К., Брю С., Пиндайк Р., Рубинфельд Д., Самуэльсон П., Нордхаус В., Стиглер Дж., Тихонов А., Туктаров Ю., Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р., Хейне П., Боутке П., Причитко Д.

Таким образом, самые высокие цены в местах, часто посещаемых туристами. Конечно, причина тому - не только асимметрия информации. Но и она играет не последнюю роль: порой достаточно зайти за угол, чтобы купить тот же товар по существенно более низкой цене. Но человек, не владеющий достоверной информацией об уровне цен, не будет этого делать, так как не знает, какую выгоду он при этом получит. Местный житель, зная порядок цен, примет решение о покупке исходя из соизмерения дополнительных затрат (времени на ходьбу за угол) и выгод (разница в цене). Отчасти это объясняет, почему одни и те же товары продаются по разным ценам. Следовательно, асимметрия информации - фактор, снижающий эффективность ценовой конкуренции.Асимметрия информации является также источником ценовой дискриминации. Часто покупатель не способен определить качественные характеристики блага. Это дает возможность продавцу дифференцировать продукт исходя не из реального изменения его параметров, а посредством их имитации, которую называют фантомной дифференциацией. Один и тот же коньяк может продаваться в разных бутылках по разным ценам под названиями «Южный» и «Королевский». Это типичный пример ценовой дискриминации, опирающейся на асимметрию информации.От асимметрии информации страдает не только потребитель. Скрытые характеристики покупателей часто становятся причиной недополучения прибыли даже для фирм, располагающих значительной рыночной властью. Например, авиаперевозчик-монополист может получить максимальную прибыль, если обеспечит установление цены в соответствии с предпочтениями потребителей. Готовность платить у предпринимателей выше, чем у туристов. Проблема однако в том, что категория, к которой относится каждый конкретный пассажир, является для перевозчика скрытой характеристикой, что и служит причиной неэффективности. Установление цены билета на «предпринимательском» уровне даст высокий доход с одного билета, но сократит совокупную выручку из-за снижения загрузки самолета. Установление цены билета на «туристическом» уровне обеспечит полную загрузку самолета, но приведет к снижению дохода с одного билета.Скрытые характеристики представляют серьезную проблему для работодателей при найме рабочей силы. Если работодатель окажется не способным определять профессиональные качества работников, это может стать причиной не только сокращения его прибыли, но и снижения эффективности функционирования рынка труда.Джозеф Стиглер отмечал: «Исследование, за которое Джордж Акерлоф, Майк Спенс и я были награждены в 2001 году Нобелевской премией, - часть большой исследовательской программы, которая сегодня охватывает тысячи исследователей во всем мире. Мы надеялись показать, что в информационной экономике предстоят фундаментальные изменения. Проблемы информации являются центральными не только в рыночной экономике, но также и в политэкономии, и мы исследуем некоторые из значений информационных недостатков для политических процессов».1.2. Проблемы существования рынков в условиях асимметрии информации Иногда асимметрия информации может оказывать на функционирование рынка столь сильное воздействие, что рынок приобретает специфические характеристики «рынка лимонов».Данное определение было введено в научный оборот американским экономистом Дж. Акерлофом, который первым дал описание влияния асимметрии информации на рынок, и проистекает из принятого в Северной Америке определения товара со скрытыми дефектами как «лимона». В целом «рынок лимонов» может быть охарактеризован как рынок с высокой степенью асимметрии информации. Суть проблем «рынка лимонов» сводится к тому, что, во-первых, наличие скрытых характеристик создает стимулы для недобросовестного поведения (риск безответственности) и, во-вторых, скрытые действия запускают механизм разрушения рынка (негативный отбор).Глава 2. Особенности асимметрии информации на различных рынках2.1. Асимметрия информации на рынке автомобилей С октября 1978 по апрель 1980 г. федеральной торговой комиссией было проведено исследование рынка подержанных автомобилей США. Покупателей подержанных автомобилей, купивших товар в течение 12 месяцев, просили указать канал приобретения автомашины, оценить технические характеристики купленного автомобиля (на момент приобретения) по 10-балльной шкале, предоставить сведения о необходимости ремонта и затратах на ремонт. Оказалось, что на тех сегментах рынка, где асимметричность информации о качестве сильнее (покупка у дилеров), качество машин было ниже, о чем говорят высокие расходы на ремонт. Люди, купившие автомобиль у знакомых, потратили в среднем за год на ремонт 418 дол., купившие автомобиль у продавцов, рекомендованных знакомыми, - 449 дол., а те, кто приобрел автомобиль у дилеров, - 533 дол.Проиллюстрируем сказанное классическим примером с рынком подержанных автомобилей, заимствованным у Дж. Акерлофа. Но сначала рассмотрим ситуацию, где асимметрия информации отсутствует. Примером такой ситуации может служить раздельное функционирование рынков новых, то есть не бывших в употреблении, и подержанных автомобилей. Теперь рассмотрим ситуацию, возникающую на рынке подержанных автомобилей, где степень асимметрии информации особенно велика. Специфика данного рынка состоит в том, что покупатель может оценить внешнее состояние автомобиля, но не скрытые дефекты. Исходя из убежденности, что хорошие вещи на этом рынке не продаются, покупатель будет рассматривать любой бывший в употреблении (даже почти новый) автомобиль как низкокачественное благо. На этой основе возникает диссонанс между ценой продавца и ценой покупателя. Продавцы знают качество автомобилей, которые продают. Продавец качественного автомобиля будет требовать за него высокую цену, а продавец низкокачественного готов продать автомобиль по низкой цене. Если предположить, что покупатель исходит из равной вероятности покупки качественного и низкокачественного автомобиля, то он согласится на среднюю цену - ниже цены качественных автомобилей и выше цены низкокачественных.В такой ситуации продавцы качественных автомобилей воздержатся от продажи. Продавцы низкокачественных автомобилей, напротив, получат цену выше ожидаемой, что стимулирует расширение предложения низкокачественных автомобилей. При этом процесс замещения качественных благ некачественными будет прогрессировать. Все больше убеждаясь в низком качестве автомобилей, покупатели начнут снижать цену, а продавцы - предлагать все менее качественные автомобили. В итоге рынок может оказаться в положении, когда цены покупателя и продавца будут несопоставимы и рыночные сделки окажутся невозможными, то есть рынок разрушится. Такова вербальная модель механизма негативного отбора в условиях асимметрии информации.Если асимметрия информации не позволяет покупателям идентифицировать автомобили по качеству, а их ожидания связаны с тем, что среди представленных на рынке подержанных автомобилей половина - качественные, а половина - нет, то кривая спроса переместится в положение Dасим, посередине между кривыми спроса на качественные и некачественные автомобили. Что касается предложения, то в отношении него подобного не происходит, ибо продавцы точно осведомлены о качестве продаваемых автомашин. В результате при данном спросе и в соответствии с предложением каждого типа машин на рынке возникают две равновесные точки: С является точкой равновесия для качественных автомобилей и D- для низкокачественных.Разрушится рынок или нет, зависит от уровня дополнительных издержек, возникающих под влиянием асимметрии информации, а также от способности его участников контролировать уровень этой асимметрии. Например, при добровольном страховании автогражданской ответственности цена страховки будет определяться риском потерь (величиной ущерба) и вероятностью наступления страхового случая. Если страховщики не могут идентифицировать водителей по степени риска и не обладают инструментами воздействия на них, то им придется установить высокую цену на страховку. Аккуратные водители найдут такую цену для себя неприемлемой и откажутся от страхования. Поэтому среди страхователей увеличится доля водителей, часто попадающих в аварии. По мере увеличения цены страховки доля таких водителей будет возрастать, а значит, будут расти и затраты страховщиков. Наконец, в системе окажутся только те страхователи, которые наверняка совершат аварии. В такой ситуации распределение риска между участниками, лежащее в основе страхования, не представляется возможным, и страховщики будут вынуждены прекратить свою деятельность. Единственный выход - назначать цену страховки, равную величине ущерба плюс издержки страховщика. Но такая цена станет неприемлемой для страхователей.Особенность «рынка лимонов» состоит в том, что он не организован. Однако асимметричность информации наблюдается и в условиях высокого уровня организации рыночных институтов. Это, прежде всего, финансовые рынки и рынок труда. Для них эффекты, связанные с асимметричностью информации, особенно значительны. Рассмотрим примеры таких рынков.2.2. Асимметрия информации на рынке страхования Здесь основой для заключения контракта между продавцом и покупателем является неопределенность. При невозможности деления клиентов на группы по степени риска, страховые компании устанавливают для всех единый размер страхового взноса. В результате клиенты с низкой степенью риска переплачивают за риск. Таким образом, при отсутствии информации о клиентах страхователь осуществляет «ухудшающий отбор». Этой ситуации можно было бы избежать, если бы участники рынка располагали одинаковой информацией о риске. Следствием ухудшающего отбора является неэффективная работа рынка, неэффективное размещение ресурсов, а сам «ухудшающий отбор» является следствием информационной асимметрии. С проблемой «ухудшающего отбора» и информационного неравенства также связан случай так называемого «морального риска». Например, приобретение страховки индивидом может побудить его чаще рисковать. Как результат у страховой кампании возрастают расходы, что приводит к увеличению размера страхового взноса для всех, а не только для виновника увеличения расходов, а также к увеличению социальных издержек. Из вышесказанного следует, что рынок страхования в условиях асимметрии информации является неэффективным.2.3. Асимметрия информации на рынке ценных бумаг В случае с ипотечными ценными бумагами проблема асимметрии информации проявляется в том, что их эмитент имеет больше информации, чем инвестор, относительно качества предлагаемых ценных бумаг и стоящих за ними ипотечных кредитов. Отсутствие у инвесторов достаточного объема информации об ипотечных ценных бумагах может привести к тому, что они не решатся покупать ценные бумаги или потребуют повышения доходности по таким бумагам в качестве компенсации за риск. По мнению Юрия Туктарова, консультанта проект Международной финансовой корпорации (IFC) «СУПЕР», основное решение проблемы асимметрии информации состоит в установлении между выпусками ценных бумаг очередности исполнения обязательств.Выпуск ипотечных ценных бумаг последней очереди представляет собой самый рискованный транш, на котором лежит риск неисполнения обязательств по ипотечным кредитам, входящих в состав ипотечного покрытия.