Бух учет. Лизинг

Условие задачи
Предприятию необходимо приобрести имущество стоимостью 960 000 руб. Есть возможность приобрести его за счет собственных средств (чистой прибыли) предприятия, за счет получения кредита в банке в размере стоимости имущества на срок 12 мес., по ставке 11% годовых с ежемесячными выплатами процентов и погашением кредита в конце периода. Также имеется возможность получить имущество в лизинг.
Задание:
1. Рассчитать график лизинговых платежей при условии, что имущество относится к 3-й амортизационной группе, применяется линейный способ начисления амортизации. Предполагается аванс лизингодателю в размере 30% от стоимости имущества, при этом у лизинговой компании есть возможность брать кредиты в банке на срок договора лизинга под 11% годовых, но с ежемесячным погашением кредита. Выпла ...

-

-

, а по кредитному договору – 2 016 000 руб., т.е. при приобретении имущества за счет кредитных средств экономия составит 93 179,20 руб. Однако следует учитывать, что рассрочка платежа при покупке в лизинг составляет 37 месяцев, а при покупке в кредит 12 мес.Сравним эффективность приобретения имущества за счет собственных средств, за счет полученного кредита и за счет лизинга.Предположим, что лизинговое имущество находится на балансе лизингодателя. При использовании лизинга экономия налога на прибыль возникает за счёт отнесения на расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу, лизинговых платежей в полном объёме. Сумму экономии ЭНПр можно рассчитать следующим образом:ЭНПр=ЛП∙НПр100 где ЛП- лизинговый платёж; НПр- ставка налога на прибыль (20%).В таблицах 5-8 представлены денежные потоки при том или ином способе приобретения имущества. В графе «Денежный поток приведенный» PV представлены значения текущих приведенных денежных потоков при том или ином способе приобретения имущества, которые сравниваются между собой, для принятия решения, о том, какой способ приобретения является наиболее эффективным. Значение PV рассчитывается по следующей формуле:PV=CF0+n=1nCFn(1+r)nгде PV – приведенная стоимость;CFO – денежный поток текущего периода;CFn – денежный поток n-ого периода;r – ставка дисконтирования.При расчете приведенного денежного потока используется ставка дисконтирования:r=121+rгод-1=121+0,11-1=0,009где rгод – годовая процентная ставка по полученным кредитам.Величина месячного потока денежных средств умножается на соответствующее значение дисконтного множителя, значение которого зависит от месяца очередного платежа:где - месячная ставка дисконтирования равная 0,009% (постоянная величина); - порядковый номер месяца, в котором производится лизинговый платеж.Денежный поток приведенный при приобретении имущества в лизинг равен 1 144 984,97 руб.При приобретении за счет кредита сокращение выплат по налогу на прибыль происходит за счет того, что амортизация и проценты по кредитам относятся на расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу. Экономия налога на прибыль при кредите определяется следующим образом:где - амортизационные отчисления;- проценты по кредиту; - ставка налога на прибыль (20 %) (ст. 284 НК РФ).Приведем расчет денежных потоков при приобретении в кредит в таблице 6. Денежный поток при приобретении имущества в кредит равен -1 463 275,31 руб.При приобретении имущества за счет собственных средств сокращение выплат по налогу на прибыль происходит за счет того, что амортизация относятся на расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу. Экономия налога на прибыль при покупке за счет собственных средств может быть определена следующим образом: где- амортизационные отчисления; - ставка налога на прибыль (20 %) (ст. 284 НК РФ).Приведем расчет денежных потоков при приобретении за счет собственных средств в таблице 7.Денежный поток приведенный при приобретении имущества за счет собственных средств равен – 915 688,46 руб.Таким образом, сравнивая денежные потоки приведенные при приобретении имущества тем или иным способом, следует отметить, что покупка за свой счет вызывает наименьший отток денежных средств.