АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Заключение
Цель написания курсовой работы заключалась в систематизации, закреплении и расширении практических навыков анализа деятельности предприятия на основе данных финансовой отчетности.
Все исследования и расчеты были произведены в трех взаимосвязанных главах курсовой работы.
По итогам оценки финансового состояния предприятия на основании данных его бухгалтерской отчетности можно сделать следующие выводы:
- в 2014 году деятельность экономического субъекта расширяется, а в 2015 году сокращается;
- изменение величины активов предприятия было обусловлено ростом внеоборотных активов, рост которых был, в свою очередь, вызван ростом основных средств;
- в течение всего исследуемого периода мобильность имущества экономического субъекта снижается;
- в структуре капитала предприятия наиболь ...

Оглавление

Введение 3
1 Предварительная оценка финансового состояния 5
2 Оценка и анализ финансового положения 13
2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности 13
2.2 Анализ финансовой устойчивости 16
3 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности 19
3.1 Анализ деловой активности 19
3.2 Анализ прибыли и рентабельности 22
Заключение 25
Список использованных источников 27

Введение
Основной целью проведения оценки финансового состояния экономического субъекта является его изучение с целью поиска направлений и разработки конкретных действий по его укреплению.
Знание методики проведения оценки и анализа финансового состояния экономического субъекта необходимо каждому современному экономисту с целью принятия грамотных и обоснованных решений по управлению финансовым состоянием организации с целью увеличения её финансовых результатов, что и обуславливает актуальность выбранной темы курсовой работы.
Вопросам оценки финансового состояния экономического субъекта посвящены многие научно-методические источники и периодическая литература. Методика оценки финансового состояния рассмотрена в работах таких ведущих экономистов как А. Д. Шеримет, М. И. Баканов, Г. С. Савиц кая, Л. В. Донцова и других.
В качестве информационной базы для оценки финансового состояния экономического субъекта выступает его бухгалтерская отчетность.
Указанные обстоятельства предопределили актуальность, цель, задачи, структуру, объект и предмет курсовой работы.
Цель написания курсовой работы заключается в систематизации, закреплении и расширении практических навыков анализа деятельности предприятия на основе данных финансовой отчетности.
Для достижения поставленной цели необходимо последовательно решить ряд задач:
- провести предварительную оценку финансового состояния;
- провести анализ финансового положения организации;
- провести анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности.
В качестве объекта исследования в курсовой работе выступает условный экономический субъект.
В качестве предмета исследования в курсовой работе выступает финансовое состояние объекта исследования.
Период исследования 2013 - 2015 годы.
Информационной базой для написания курсовой работы послужили:
- нормативно-законодательные акты (ФЗ РФ 402-ФЗ от 06.12.2011 «О бухгалтерском учете», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и другие);
- учебно-методическая литература, представленная научными работами таких ведущих авторов по анализу финансового состояния как А.Д. Шеримет, В.В. Ковалев, Г.С. Савицкая, Л.В. Донцова и других;
- информация справочно-правовых систем (Гарант, Консультант Плюс) и сети Интернет;
- бухгалтерская отчетность объекта исследования.
В процессе написания курсовой работы использовались следующие методы научного исследования: анализ и синтез, анализ документов, метод измерения, графический и табличный методы.
Структурно курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

Удельный вес долгосрочных финансовых вложений (3,8%), дебиторской задолженности (3,3%), отложенных налоговых активов (1,1%) и прочих внеоборотных активов (0,1%) незначителен и не превышает 5% в общей величине имущества (рисунок 2).Произведенные расчеты и графическое представление данных позволили сделать вывод о том, что структура имущества предприятия в 2013 - 2015 годах существенно не изменилась.Рисунок 2 - Структура имущества предприятия в 2015 году, %Произведенный анализ структуры пассива баланса экономического субъекта позволил подтвердить вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия снижается в 2014 году и растет в 2015 году. В 2013 году удельный вес собственного капитала в общей величине источников формирования имущества составлял 68,5%, в 2014 году – 62,7%, в 2015 году – 75,:%. Удельный вес собственных средств увеличивается, что обусловлено на 100% ростом доли нераспределенной прибыли.Более детальный анализ структуры пассива баланса экономического субъекта позволил делать следующие выводы:- в 2013 году наибольший удельный вес в структуре источников формирования имущества составляла нераспределенная прибыль (62,5%), на втором месте находилась кредиторская задолженность (25,3%).Удельный вес краткосрочных заемных средств (4,4%), уставного капитала (4,2%), отложенных налоговых обязательств (1,9%), переоценки внеоборотных активов (1,1%), и резервного капитала (0,6%) незначителен и не превышает 5% в общей величине капитала;- в 2014 году наибольший удельный вес в структуре источников формирования имущества составляла нераспределенная прибыль (58%), на втором месте находилась кредиторская задолженность (35,6%). Удельный вес уставного капитала (3,3%), отложенных налоговых обязательств (1,7%), переоценки внеоборотных активов (0,9%), и резервного капитала (0,5%) незначителен и не превышает 5% в общей величине капитала;- в 2015 году наибольший удельный вес в структуре источников формирования имущества составляла нераспределенная прибыль (70,3%), на втором месте находилась кредиторская задолженность (18,2%).Удельный вес краткосрочных заемных средств (4,3%), уставного капитала (3,8%), отложенных налоговых обязательств (1,9%), переоценки внеоборотных активов (1,0%), и резервного капитала (0,5%) незначителен и не превышает 5% в общей величине капитала (рисунок 3).Рисунок 3 - Структура капитала предприятия в 2015 году, %Произведенные расчеты и графическое представление данных позволили сделать вывод о том, что структура источников формирования имущества предприятия в 2013 - 2015 годах существенно не изменилась.В качестве положительных тенденций баланса предприятия можно отметить:- рост величины валюты баланса, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия;- увеличение стоимости основных средств, что свидетельствует об обновлении и модернизации внеоборотных активов;- увеличение нераспределённой прибыли, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации.В качестве положительных тенденций баланса предприятия можно отметить:- уменьшение денежных средств, что отражает снижение ликвидности и платежеспособности предприятия;- сокращение кредиторской задолженности, что свидетельствует о сокращении средств, привлеченных в деятельность предприятия.2 Оценка и анализ финансового положенияФинансовое состояние экономического субъекта представляет собой экономическую категорию, которая отражает уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала организации, а также уровень эффективности их использования [10].Финансовое состояние экономического субъекта характеризуется целым комплексом показателей.Внешней характеристикой финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, а внутренней финансовая устойчивость [13].2.1 Анализ ликвидности и платежеспособностиАнализ ликвидности предприятия начинается с анализа ликвидности баланса (таблица 3) [10].Анализ показателей ликвидности баланса исследуемого экономического субъекта позволил сделать вывод о том, что в 2013-2015 годах бухгалтерский баланс данного предприятия не может считаться абсолютно ликвидным:- исследуемый экономический субъект испытывает недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия имеющихся у него наиболее срочных обязательств (представленных кредиторской задолженностью);- у анализируемого экономического субъекта в 2013 и в 2015 годах не достаточно среднесрочных активов (краткосрочной дебиторской задолженности, НДС и прочих оборотных средств) для покрытия среднесрочных пассивов (краткосрочных кредитов и займов);- анализируемый экономический субъект имеет достаточного количества труднореализуемых активов (запасов с НДС) для покрытия долгосрочных обязательств;Таблица 3 – Анализ абсолютных показателей ликвидности ПоказательНа 31.12ПоказательНа 31.12Платежный излишек (-) или недостаток (-), тыс. р.Отклонение абсолют-ное, тыс. р.относи-тельное, %2013А11 759П157 595-55 836--А29 135П210 000-865--А346 195П34 27541 920--А4170 757П4155 976-14 781--2014 А133 370П1103 243-69 873-14 037125,1А27 939П217 9388 803-917,7А353 183П34 98148 2026 282115,0А4195 326П4181 594-13 7321 04992,92015А1324П146 372-46 04823 82565,9А28 343П211 103-2 760-10 698-34,8А340 483П34 83735 646-12 55674,0А4206 203П4193 041-13 16257095,8- предприятие испытывает недостаток собственного капитала для покрытия внеоборотных активов в полном объеме;- в 2013 и в 2015 годах из четырех неравенств комплексного показателя оценки платежеспособности не выполняются первое, второе и четвертое, и, таким образом, можно сказать, что баланс предприятия не является ликвидным. В 2014 году не выполняются два неравенства (первое и четвертое), что также свидетельствует о не ликвидности баланса организации.Анализ ликвидности баланса необходимо дополнить анализом относительных показателей баланса (таблица 4).Расчетное значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2013 и в 2015 годах свидетельствует о том, что предприятие не может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов в минимально необходимом размере (20%), а потому не является платежеспособным.Таблица 4 – Анализ относительных показателей балансаНаименование показателяНа 31.12.2013На 31.12.2014На 31.12.2015Отклонение2014 к 2013Отклонение2015 к 2014абсолют-ноеотноси-тельное, %абсолют-ноеотноси-тельное, %1 Коэффициент абсолютной ликвидности0,030,320,010,301242,1-0,321,742 Коэффициент критической ликвидности0,160,400,150,24248,3-0,2537,693 Коэффициент текущей ликвидности0,840,920,860,07108,4-0,0693,44Расчетное значение коэффициента критической ликвидности имеет тенденцию к снижению и не соответствует нормативному ограничению (0,7 – 1,0), что свидетельствует о увеличении оборотных средств, используемых для покрытия краткосрочных обязательств и не платежеспособности.Расчетное значение коэффициента текущей ликвидности не превышает нормативное ограничение (1,5 – 2,5). Предприятие не может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов и не является платежеспособным.Таким образом, в 2013-2015 годах объект исследования не платежеспособен и даже при реализации всех оборотных активов предприятие не может покрыть все свои краткосрочные обязательства в полном объеме.Снижение платежеспособности в исследуемом периоде свидетельствует об ослаблении финансового состояния экономического субъекта.2.2 Анализ финансовой устойчивостиАнализ финансовой устойчивости начинается с определения типа финансового состояния [4] (таблица 5).Таблица 5 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивостиНаименование показателяНа 31.12.2013На 31.12.2014На 31.12.2015Отклонение2014 к 2013Отклонение2015 к 2014абсо-лют-ноеотноси-тельное, %абсо-лют-ноеотноси-тельное, %1 Капитал и резервы15597618159419304125618116,411447106,32 Внеоборотные активы17075719532620620324569114,410877105,63 Собственные оборотные средства-14781-13732-13162104992,957095,84 Общая сумма запасов4619553183404836988115,1-1270076,15 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов-60976-66915-53645-5939109,71327080,26 Долгосрочные обязательства426749734837706116,5-13697,37 Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных обязательств для покрытия запасов-56709-61942-48808-5233109,21313478,88 Краткосрочные обязательства676031032525747535649152,7-4577755,79 Общие источники финансирования57089944934915037404165,5-4534352,010 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников для покрытия запасов1089441310866730416379,2-3264321,011 Трехфакторная модель типа финан-совой устойчивости(0; 0; 1)(0; 0; 1)(0; 0; 1)----Анализ типа финансового состояния предприятия в 2013 – 2015 годах показал, что оно относится к типу неустойчивого финансового состояния.При данном типе общая величина запасов покрывается только за счет общей величины капитала.С целью получения полной картины финансовой устойчивости анализ типа финансового состояния целесообразно дополнить анализом расчетных значений коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 6).Таблица 6 – Анализ относительных показателей балансаНаименование показателяНа 31.12.2013На 31.12.2014На 31.12.2015Отклонение2014 к 2013Отклонение2015 к 2014абсолют-ноеотноси-тельное, %абсолют-ноеотноси-тельное, %1 Коэффициент автономии0,680,630,76-0,0691,50,13120,652 Коэффициент финансирования2,171,683,10-0,4977,31,42184,633 Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами-0,26-0,15-0,270,1156,1-0,12184,274 Коэффициент маневренности-0,09-0,08-0,070,0279,80,0190,175 Коэффициент финансовой устойчивости0,700,640,77-0,0691,50,13120,386 Коэффициент финансового левериджа0,460,600,320,14129,3-0,2754,16Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия позволил сделать следующие основные выводы:- расчетное значение коэффициента автономии превышает оптимальный уровень (0,4-0,6) на протяжении всего периода исследования и свидетельствует о том, что деятельность предприятия не зависит от заемных источников формирования имущества. Устойчивая динамика роста данного показателя свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия;- расчетное значение коэффициента финансирования подтверждает сделанный ранее вывод о росте финансовой устойчивости объекта исследования;- расчетное значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеет отрицательное значение, что обусловлено отсутствием у предприятия собственных оборотных средств;- расчетное значение маневренности также имеет отрицательное значение, что обусловлено отсутствием у предприятия собственных оборотных средств;- расчетное значение коэффициента финансовой устойчивости практически соответствует нормативному ограничению (0,8 – 0,9) и имеет тенденцию к росту. Предприятие в своей деятельности может использовать в 2013 году 70% источников формирования имущества на протяжении длительного периода времени, в 2014 году – 64%, а в 2015 году – уже 77%;- расчетное значение коэффициента финансового левериджа показывает, что заемный капитал в 2013 – 2015 годах не превышает собственный капитал, темпы роста заемного капитала снижаются. Выявленная тенденция свидетельствует о росте собственного капитала и укреплении финансовой устойчивости компании.Произведенные исследования финансового состояния предприятия позволили сделать вывод о том, что в течение 2013 – 2015 годов платежеспособность предприятия снижается, но деятельность предприятия при этом не зависит от заемных источников.3 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельностиРезультативность финансово-хозяйственной деятельности оценивается с помощью показателей деловой активности и рентабельности.3.1 Анализ деловой активностиПоказатели деловой активности связаны со скоростью оборота средств: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит - тем выше финансовая эффективность предприятия [5]. Исходные данные для анализа деловой активности представлены в таблице 7.Таблица 7 – Исходные данные для анализа деловой активностиНаименование показателя2014 год2015 год На нача-ло 2014 годаНа конец 2014 года Среднее значениеНа нача-ло 2014 годаНа конец 2014 года Среднее значениеАктивы227 846289 819258 832,5289 819255 353272 586Оборотные активы57 08994 49275 790,594 49249 15071 821Запасы43 02353 18348 10353 18340 47346 828Собственные оборотные средства-14 781-13 732-14 257-13 732-13 162-13 447Дебиторская задолженность9 1357 9398 5377 9398 3438 141Кредиторская задолженность57 595103 24380 419103 24346 37274 807,5Заемные средства (краткосрочные)67 603103 25285 427,5103 25257 47580 363,5Заемные средства (долгосрочные)4 2674 9734 6204 9734 8374 905Расчет относительных показателей деловой активности произведен в таблице 8 и позволил сделать следующие выводы.В 2015 году по сравнению с 2014 годом:- оборачиваемость активов предприятия ускорилась и составляет 2,3 оборота (вместо 2 оборотов), а вот продолжительность одного оборота сократилась с 180,7 дней до 155,4 дней. Таблица 8 – Анализ относительных показателей деловой активностиПоказатель2014 год2015 годАбсолютное отклонение, +/-Относительное отклонение, %1 Коэффициент оборачиваемости активов2,02,30,3116,262 Продолжительность одного оборота активов, дни180,7155,4-25,386,013 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов6,88,82,0129,204 Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни52,941,0-12,077,405 Коэффициент оборачиваемости запасов10,713,52,8125,776 Длительность одного оборота запасов, дни33,626,7-6,979,517 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности60,477,517,1128,398 Период оборота (погашения) дебиторской задолженности, дни6,04,6-1,377,899 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности6,48,42,0131,6210 Период оборота (погашения) кредиторской задолженности, дни56,242,7-13,575,9811 Коэффициент текущей задолженности0,10,10,0102,51Ускорение оборачиваемости активов произошло на 16,26% при одновременном сокращении периода одного оборота на 13,99%;- оборачиваемость оборотных активов предприятия ускорилась и составляет 8,8 оборотов (вместо 6,8 оборотов), а вот продолжительность одного оборота сократилась с 52,9 дней до 41 дней.