Теоретические основы оценки деятельности предприятия

Малое и среднее предпринимательство является неотъемлемой частью рыночной экономики. Для него характерна высокая мобильность, гибкость и маневренность.
Такие предприятия могут создаваться в любом секторе экономики и очень быстро откликаться на неудовлетворенные нужды населения. Страны с высоким уровнем развития малого и среднего бизнеса характеризуются более низкими и стабильными ценами, они меньше подвержены инфляционным процессам, их продукция более конкурентоспособна на мировом рынке.
Эффективность любого предприятия подразделяется на: 1.Производственную, 2.Экономическую, 3.Социальную.
Оценка эффективности деятельности малых предприятий имеет свои особенности по сравнению с оценкой в крупных компаниях и достаточно часто ее вообще не проводят.
Исходя из вида эффективности деятельности ...

Введение 3
1.Предприятие как основной элемент экономики страны 4
2. Показатели оценки деятельности предприятия (метод Дюпон) 8
3. Методы и способы анализа(диагностики) деятельности предприятия 22
Заключение 25
Список использованных источников 26

Для обеспечения оптимального уровня доходности любого предприятия и достижения его устойчивого финансового положения нужно знать теоретические основы оценки деятельности компании.
С помощью оценки деятельности предприятия, можно минимизировать финансовые риски, а также разработать мероприятия по повышению эффективности деятельности организации.
Большая часть методик и подходов к оценке деятельности организации не рассчитана на предприятия малого бизнеса.
Можно выделить три основные проблемы, при проведении анализа деятельности предприятия малого бизнеса:
1 Нехватка информации для полного анализа предприятия;
2 Ограниченные возможности предприятия малого бизнеса, высокая трудоемкость и сложность анализа;
3 Высокий уровень ведения теневого бизнеса, это связано с уменьшением реальных объемо в продаж и прибыли, снижением заработной платы.
Все вышеизложенное подтверждает актуальность данной темы.
Цель данной работы – исследовать теоретические основы оценки деятельности малого предприятия.
Для достижения цели, были поставлены следующие задачи:
1.Рассмотреть предприятие как основной элемент экономики страны;
2. Выделить показатели оценки деятельности предприятия (метод Дюпон);
3. Изучить методы и способы анализа (диагностики) деятельности предприятия.
Объект работы – деятельность малого предприятия.
Предмет работы - теоретические основы оценки деятельности малого предприятия.

Необходимо отметить взаимодополняемость горизонтального и вертикального анализов.Вследствие этого на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства коммерческих организаций.После проведения вертикального и горизонтального анализа предлагаем перейти к анализу основных групп показателей финансового состояния организации. Показатели финансового состояния организации могут дополняться различными показателями, относящимися к той или иной группе, также может меняться и группировка показателей финансового состояния, но сущность и смыслих остается неизменным. Следовательно, неважно с чего начинать анализ с рентабельности или с расчета ликвидности.Рассмотрим расчет показателей рентабельности коммерческой организации на основании строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Данные показатели являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности коммерческой организации. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода коммерческих организаций.Приведенные показатели (таблице 1) не имеют нормативных значений, зависят от множества факторов и существенно варьируют по организациям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств, поэтому целесообразно анализировать тенденции их изменения во временном периоде. (Источник строки для расчета показателей указан в самой формуле).Таблица 1 – Показатели рентабельности предприятияПоказатели Краткое определениеФормулы (номера строк для расчета)Рентабельность продаж, %показывает, сколько прибылиприходится на единицу реализованной продукциистр. 2200 / стр. 2110 *100(Отчет о финансовых результатах)Рентабельность основнойдеятельности, % показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат стр. 2200 / (стр.2120 + стр.2210 + стр. 2220) * 100(Отчет о финансовых результатах)Рентабельность совокупного капитала, %показывает эффективное использование капиталастр. 2400 (Отчет офинансовых результатах) /(((стр. 1300 + стр. 1530 +стр. 1400)нп + (стр. 1300 +стр. 1530 + 1400))кп * 0,5)*100 (Бух баланс)Рентабельность собственного капитала, %Динамика рентабельностисобственного капиталаоказывает влияние надинамику корректировокакций.стр. 2400 (Отчет офинансовых результатах) /(((стр. 1300 + стр. 1530)нп +(стр. 1300 + стр. 1530))кп *0,5) *100 (Бух баланс)Период окупаемостиСобственного капиталапоказывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в даннуюорганизацию ((стр. 1300 + стр. 1530)нп +(стр. 1300 + стр. 1530))кп *0,5 (Бух. баланс) / стр.2400 (Отчет о финансовыхрезультатах)В числителе формулы для расчета рентабельности совокупного капитала может использоваться: Выручка (стр. 2110), Прибыль от продаж (стр. 2200), Прибыль до налогообложения (стр. 2300).После расчета показателей рентабельности коммерческой организации для анализа финансового состояния аналитик может произвести анализ показателей ликвидности. При расчете показателей ликвидности коммерческой организации используются строки бухгалтерского баланса. Ликвидность активов - способность активов превращаться в денежную форму. Ликвидность баланса - определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Формулы для расчета показателей ликвидности коммерческой организации представлены в таблице 2.Таблица 2 – Показатели ликвидности предприятияПоказатели НормативПорядок расчетаФормула для расчетаАбсолютная ликвидностьНе менее0,2 – 0,3Рассчитывается как отношениеденежных средств икраткосрочных финансовыхвложений к краткосрочнымобязательствам.К абс. л. = (стр. 1240+ стр. 1250) / стр.1500Срочная Ликвидность (критическая оценка)Не менее1Рассчитывается как отношение дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам, уменьшеннымна величину доходов будущих периодов.К ср. л. = (стр. 1230 +стр. 1240 + стр.1250) / (стр. 1500 –стр. 1530)Текущая ликвидность (ОбщийКоэффициент покрытия)1 - 2Рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, уменьшенным на величину доходов будущих периодов.К тек. л. = стр. 1200 /(стр. 1500 – стр.1530)Ликвидность при мобилизации средств0,5 – 0,7Рассчитывается как отношение материально - производственных запасов и затрат к краткосрочным обязательствам, уменьшенным на величину доходов будущих периодов.К л. м. = (стр. 1210 +стр. 1220) / (стр.1500 – стр. 1530)Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.На практике принято выделять 4 - е группы ликвидности активов:А1 – наиболее ликвидные активы;А2 – быстрореализуемые активы;А3 – медленно реализуемые активы;А4 – труднореализуемые активы.Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:П1 – наиболее срочные обязательства;П2 – краткосрочные пассивы;П3 – долгосрочные пассивы;П4 – постоянные пассивы.Порядок (на основе бухгалтерской отчетности) представлен в таблице 3.Таблица 3 – Группы активов и пассивов балансаГруппаПорядок расчетаФормула для расчетаАКТИВА1денежные средства и краткосрочныефинансовые вложенияА1 = стр. 1240 +стр. 1250А2дебиторская задолженность, платежи по которойожидаются в течение 12 месяцев после отчетнойдатыА2 = стр. 1230А3запасы, налог на добавленную стоимость поприобретенным ценностям, прочие оборотныеактивы минус «Расходы будущих периодов»А3 = стр. 1210 +стр. 1220 + стр.1260 – стр. 12605А4статьи раздела I актива баланса «Внеоборотныеактивы»А4 =стр. 1100ПАССИВП1кредиторская задолженность, расчеты подивидендам, прочие краткосрочныеобязательства, а также ссуды, не погашенные всрок (по данным приложений к бухгалтерскомубалансу)П1 = стр. 1520П2краткосрочные кредиты банков и прочие займы,подлежащие погашению в течение 12 месяцевпосле отчетной датыП2 = стр. 1510+стр. 1540 + стр.1550П3долгосрочные заемные кредиты и прочиедолгосрочные пассивы — статьи раздела IVбаланса «Долгосрочные пассивы»П3 = стр. 1400П4статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»и отдельные статьи раздела V баланса, невошедшие в предыдущие группы: «Доходыбудущих периодов» минус «Расходы будущихпериодов»П4 = стр. 1300 +стр. 1530 – стр.12605Необходимо отметить, что строка 12605 «Расходы будущих периодов» открывается в дополнение к строке 1260 «Прочие оборотные обязательства» для более детального рассмотрения. Не всегда данная строка представлена в бухгалтерском балансе.Благодаря сопоставлению ликвидных средств и обязательств можно вычислить определенные показатели.При А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 существует перспективная ликвидность (прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.Если только А4 ≤ П4, то недостаточный уровень перспективной ликвидности. Бухгалтерский баланс считается неликвидным при А4 ≥ П4.Коммерческая организация считается абсолютно ликвидной, если А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.После анализа показателей рентабельности и ликвидности необходимо проанализировать показатели финансовой устойчивости коммерческой организации.Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами и наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности. Среди показателей для анализа финансовой устойчивости коммерческой организации можно выделить: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент финансовой независимости (автономии), коэффициент маневренности собственных оборотных средств, коэффициент левериджа.При анализе финансовой устойчивости предприятия необходимо ответить на вопрос: Каков запас финансовой прочности у предприятия и имеются ли у него возможности по привлечению дополнительных заемных средств?Порядок расчета показателей финансовой устойчивости коммерческой организации представлен в таблице 4.Таблица 4 – Порядок расчета показателей финансовой устойчивостиПоказателиНормативПорядок расчетаФормула для расчетаКоэффициентобеспеченностисобственнымиоборотнымисредствамиНе менее0,1Рассчитывается как отношениесобственных оборотных средствк общей величине оборотныхсредств организации.К сос = (стр. 1300 +стр. 1530 – стр.1100) / стр. 1200Коэффициентфинансовойнезависимости(автономии)0,5 и болееРассчитывается как отношениесобственного капиталаорганизации к итогу баланса.К авт. = (стр. 1300 +стр. 1530) / стр.1600 (стр. 1700)Коэффициентманевренностисобственныхоборотныхсредств0,2 – 0,5Рассчитывается как отношениесобственных оборотных средствк величине собственногокапитала.К м. сос = (стр. 1300 –стр. 1340 + стр.1530 – стр. 1100) /(стр.1300 + стр.1530)КоэффициентМеньше 0,7Рассчитывается как отношениевсех заемных средств квеличине собственногокапитала.стр. 1530 + стр.1400) / (стр. 1300 +стр. 1530)Последней группой предлагаемых показателей для анализа финансового состояния коммерческой организации являются показатели оборачиваемости (деловой активности).Деловая активность предприятия: В широком смысле: проявляется в динамичности его развития в достижении поставленных целей, что характеризуется натуральными и стоимостными показателями, а также в эффективном использовании экономического потенциала и расширении рынков сбыта продукции.В узком смысле: характеризует эффективность текущей основной производственно - сбытовой деятельности предприятия. Как правило, характеризуется показателями оборачиваемости.Основное условие деловой активности предприятия («золотое» правило экономики): 100 < Темп роста активов < Темп роста выручки от продаж < Темп роста прибылиПорядок расчета показателей деловой активности на основе строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах представлен в таблице 5.Таблица 5 – Порядок расчета показателей деловой активностиПоказателиПорядок расчетаФормула для расчетаКоэффициентоборачиваемостиоборотых активовРассчитывается как чистаявыручка от реализациипродукции (Отчет офинансовых результатах) ксредней за период величинеоборотных активов(Бухгалтерский баланс).К об - ти об. акт. = стр.2110 / ((стр.1200нп + стр.1200кп)*0,5)КоэффициентоборачиваемостисобственногокапиталаРассчитывается как чистаявыручка от реализациипродукции (Отчет офинансовых результатах) ксредней за период величинесобственного капитала(Бухгалтерский баланс).К об - ти собств. к. =стр. 2110 / ((стр.1300нп + стр.1300кп)*0,5)Продолжительностьоборота оборотныхактивов (в днях)Рассчитывается как отношениесреднегодового количества днейк коэффициентуоборачиваемости оборотныхактивов.Д об. акт. = 360 /(стр. 2110 / ((стр.1200нп + стр.1200кп)*0,5))Продолжительностьоборотасобственногокапитала (в днях)Рассчитывается как отношениесреднегодового количества днейк коэффициентуоборачиваемости собственногокапитала.Д об. собств. к. = 360 /(стр. 2110 / ((стр.1300нп + стр.1300кп)*0,5))Обобщающим показателем финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.Трем показателям: СОК, СОК+ДО, СОК+ДО+КО, соответствуют показатели обеспеченности запасами и затратами этими источниками: Фс, Фф, Фо. Порядок расчета данных показателей на основании строк бухгалтерского баланса представлен в аналитической таблице 6.Таблица 6 – Порядок расчета показателей излишка или недостатка источников средств для формирования запасовПоказателиПорядок расчета1. Общая величина запасов и затрат(З) З = стр. 12102. Наличие собственного оборотногокапитала(СОК) СОК = стр. 1300 – стр. 11003. Функционирующий капитал(СОК+ДО) (СОК+ДО) = (стр. 1300 – стр. 1100) + стр. 14004. Общая величина источников(СОК+ДО+КО) (СОК+ДО+КО) = (стр. 1300 – стр. 1100) + стр. 1400 +стр. 15005. Фс(СОК – З) Фс = стр. 2 – стр. 16. Фф(СОК+ДО – З) Фф = стр. 3 – стр. 17. Фо (СОК+ДО+КО – З) Фо = стр. 4 – стр. 1Показатели 5 - 7 могут быть как положительными (излишек) или отрицательными (недостаток). Данные показатели для определения финансовой устойчивости не рассматривают отдельно, а рассматривают комплексно. На основании этих значений показателей в коммерческой организации могут возникнуть четыре финансовые ситуации:- абсолютная финансовая устойчивость;- нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность;- неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности;- кризисное финансовое состояние.Данные ситуации возникают при значении данных показателей, представленных в таблице 7.