Мировая валютная система:проблемы и тенденции развития

В мировой валютной системе можно выделить три основных цели, ради которых был осуществлен переход к гибким обменным курсам от фиксированных, устанавливаемых центральными банками каждого государства:
выравнивание темпов инфляции в странах;
уравновешивание платежных балансов;
расширение возможностей для проведения независимой внутренней денежной политики центральными банками каждого государства в отдельности.
Кризис институциональной структуры Ямайской валютной системы отобразился в недостатках деятельности МВФ. Несмотря на то, что МВФ - институт межгосударственного валютно-кредитного регулирования, он не смог обеспечить стабильность мировой валютной системы. Мы можем наблюдать ситуацию схожую с кризисом Бреттон-Вудской системы. МВФ не в состоянии вовремя оказывать кредитную поддержку стр ...

Введение 3
1. История формирования мировой валютной системы 5
2. Основные международные институты, регулирующие мировую валютно-кредитную систему 9
3. Анализ динамики и современные тренды развития мировой валютной системы 11
Заключение 16
Список использованных источников 18

С конца XX в. ведущей тенденцией эволюции мировых финансов стала структурная перестройка мировой валютно-финансовой системы как совокупности международных валютно-финансовых отношений и относящихся к ним институтов. В основе данного процесса лежит противоречие между глобализацией мировых финансов и ограниченностью глобальных механизмов их регулирования. Так, мировой финансовый кризис 2008–2009 гг. выявил неэффективность действующих принципов мировой валютной системы. Центральную роль в контексте их реформирования приобрели процессы формирования региональных валютно-финансовых систем, направленные на восстановление управляемости мировых финансов и развитие устойчивого мирового валютно-финансового порядка.
Формирование региональных валютно-финансовых систем включает в себя две тенденции: 1 ) региональную экономическую интеграцию, ведущую к регионализации международных валютно-финансовых отношений; 2) создание на региональном уровне единых валютно-финансовых механизмов, представляющих собой альтернативу (дополнение) глобальным механизмам валютно-финансового регулирования. Обе тенденции являются следствием внутренней трансформации мировой валютно-финансовой системы и нуждаются в изучении как с точки зрения лежащих в их основе закономерностей, так и с точки зрения их прикладного значения в обеспечении экономической и финансовой устойчивости стран.
Цель исследования – анализ современного состояния международной валютно-кредитной системы.
Задачи исследования:
1. Изучить историю формирования мировой валютной системы.
2. Рассмотреть основные международные институты, регулирующие мировую валютно-кредитную систему.
3. Проанализировать динамику и современные тренды развития мировой валютной системы.
Объект исследования – международная валютно-кредитная система.
Предмет исследования – мировой валютный рынок.
Исследование структурно состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников.
В первом разделе изучена история формирования мировой валютной системы.
Второй раздел содержит информацию по основным международным институтам, регулирующим мировую валютно-кредитную систему.
В третьем разделе проанализирована динамика и современные тренды развития мировой валютной системы.

Кингстоне (Ямайка). Именно оно и обозначило принципы современной (Ямайской) мировой валютной системы.Выделим три основных цели, ради которых был осуществлен переход к гибким обменным курсам от фиксированных, устанавливаемых центральными банками каждого государства:выравнивание темпов инфляции в странах;уравновешивание платежных балансов;расширение возможностей для проведения независимой внутренней денежной политики центральными банками каждого государства в отдельности.Кризис институциональной структуры Ямайской валютной системы отобразился в недостатках деятельности МВФ. Несмотря на то, что МВФ - институт межгосударственного валютно-кредитного регулирования, он не смог обеспечить стабильность мировой валютной системы. Мы можем наблюдать ситуацию схожую с кризисом Бреттон-Вудской системы.МВФ не в состоянии вовремя оказывать кредитную поддержку странам, которые действительно в ней нуждаются. На поверхности видна неравномерность валютно-кредитного регулирования. МВФ распространяет его лишь на страны-заемщики, то есть на развивающиеся страны и страны с развивающимися рынками.Международный валютный фонд не справился с важнейшими целями, стоящими перед ним. Не была достигнута валютно-экономическая стабильность, система предупреждения стран о скором возникновении кризисных явлений, которая должна была быть разработана вместе с Всемирном банком, не была создана. Структурные принципы современной мировой валютной системы пришли в противоречие с новыми требованиями к ней в условиях фундаментальных изменений в глобализирующейся мировой экономике, формирования полицентризма и регионализма. Мировой финансово-экономический кризис выявил острую нужду в реформе существующей валютной системы.Ответом на проблемы Ямайской валютной системы стало создание Европейской валютной системы странами ЕС. Системы международной, но при этом и региональной для стимулирования процесса экономической интеграции.2. Основные международные институты, определяющие динамику и направления развития мировой валютно-кредитной системыМеждународные валютно - кредитные организации - образования, которые создаются на базе международных договоров с целью регулирования экономических, международных и валютно - кредитных отношений. Они консолидируют денежные ресурсы государств - членов с целью решения задач в сфере развития мировой экономики.Большинство сделок с валютой других стран проходит на валютных рынках. При этом международные объединения включают в себя группу ответвлений - мировых, региональных и национальных рынков валют.Кредитные организации играют роль контролеров при совершении сделок с валютой. Их задача - проследить за текущей валютной позицией и провести анализ текущих рисковК основным функциям международно - финансовых организаций можно отнести:-предоставление межгосударственных займов, а именно выдача кредитов и покрытие текущего дефицита для реализации разных государственных проектов;-предоставление всех необходимых средств в отношении капиталовложений для проведения научных исследований.-инвестиции в отношении оптимизации и реализации внутригосударственных проектов, касающихся какой - то одной страны или организации;-инвестиционная деятельность в сфере реализации международных проектов.-оказание благотворительной помощи в отношении финансирования программ международной поддержки;-проведение сделок на фондовом и валютном рынке с целью своевременной стабилизации и регулирования сфер мировой экономики;Международные валютно - кредитные организации - это целая группа финансовых институтов. К ним относят:1.Банк международных расчетов - это первый банк, образованный на межгосударственном уровне. Год основания - 1930. Город, где заключено соглашение - Базель. К основным организаторам относятся банковские учреждения таки стран как Бельгия, Япония, Германия, Франция, Италия и др.К основным функциям МБР можно отнести содействие взаимоотношений ЦБ разных стран и проведение расчетных операций между ними, выполнение расчетов по репарационным выплатам Германии, проведение фондовых и валютных операций, хранение и сделки купли - продажи золота, регулирование валютно - кредитных отношений и т. д. Одну из выше перечисленных функций БМР выполняет и сегодня - он объединяет ЦБ тридцати разных стран.2.Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Данная организация - одно из ответвлений МВФ, специализированный институт ООН. При этом официальная работа банка началась в 1946 - м году. Головной офис компании находится в Вашингтоне.Основная задача МБРР - помощь государствам - членам в вопросах развития экономики путем предоставления услуг гаранта частных вложений. С самого начала МБРР имел своей целью собрать денежные средства различных капиталистических стран, а также инвестиции извне для стимулирования сектора частных инвестиций в наиболее пострадавших странах Западной Европы.У МБРР есть два высших органа власти - Директорат (исполнительная структура) и Совет управляющих. Руководителем банка (президентом) является лицо, выступающее в роли представителя высших органов власти США. В МБРР входит около 155 государств, из которых выбивается группа лидеров - ФРГ, Великобритания, Япония, Канада, Франция и так далее.Главный источник активов МБРР - это акционерный капитал, облигационный займы и деньги, которые были получены посредством продажи долговых бумаг. Выдача кредитов осуществляется на период до двадцати лет. Основная цель - рост производства в различных государствах, являющихся членами банка. Кроме этого, МБРР может выдавать займы банкам других стран при выполнении целого ряда требований - предоставления данных о финансовом положении государства, объектах кредитования и так далее [1, c.105].3.Международный валютный фонд (МВФ) - специализированный орган ООН, создан в 1944г на Бреттон - Вудской конференции. Он объединяет более 170 стран, Россия вступила в МВФ в 1992г.Официальные задачи МВФ - установление оптимальных валютных курсов, устранение ограничений на операции с валютами, предоставление необходимых средств странам - участницам для уравновешивания природного баланса и т.д.Руководство МВФ лежит на Совете управляющих, в котором есть представители всех стран - участниц. В качестве исполнительного органа выступает Директорат - 6 назначаемых членов. При этом 16 участников выбирают с учетом географического расположения. В роли Совещательного органа выступает Совет управляющих.Решение в Совете управляющих обычно принимаются простым большинством голосов, а по наиболее важным вопросам - как оперативным, так и экономическим и политическим - "специальным большинством" (соответственно 70 % или 85 % голосов стран - участниц).Несмотря на некоторые сокращения в последние годы удельного веса голосов США и ЕС они по - прежнему могут налагать вето на ключевые решения Фонда, принятие которых требует максимального большинства (85 %). Наибольшим количеством в МВФ обладают: США - 17,7 %; Германия - 5,5 %; Япония - 5,5 %; Великобритания - 4,9 %; Франция - 4,9 %; Саудовская Аравия - 3,4 %; Италия - 3,1 %; Россия - 2,9; доля стан ЕС - 26,2 %.В качестве помощи МВФ выдает два вида займов:1)кредиты, которые предоставляются на решение первостепенных задач, к примеру, покрытие нехватки средств платежного баланса;2)кредиты, выдающиеся поверх имеющегося лимита. В таком случае средства предоставляются после полного изучение страны - претендента и выполнение основных условий фонда [19, c.61].В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства были созданы международные валютно - кредитные и финансовые организации, которые условно можно назвать международными и финансовыми институтами. Среди них ведущее место занимают МВФ и группа Всемирного банка (МБРР и его филиалы - МАР, МФК, МИГА), а также Лондонский и Парижский клубы кредиторов, ЕБРР, БМР и региональные банки развития. ЗаключениеНестабильность мировой валютно-финансовой системы (МВФС) отражает процесс поиска человечеством приоритетов развития и универсальных эквивалентов ценности. Современные деньги имеют кредитную природу и выполняют, как минимум, пять функций: мера ценности, средство обращения, средство платежа, средство сохранения и накопления ценностей и мировые или международные деньги. Влиятельные страны распространяют свои национальные валютные системы (НВС) на международные экономические отношения, и, таким образом, роль валюты стремится к соответствию внешней экономической политике страны. НВС направляются к устранению цикличности экономического развития путём её отражения рычагами денежно-кредитных политик. Малахова Т.С. предлагает использовать индекс турбулентности валюты для определения её стабильности по амплитуде и частоте.МВФС представляет собой закреплённую в международных соглашениях форму организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих движение капитала, факторов и продуктов производств.Целями МВФС являются: реальное развитие национальных экономик, эффективное распределение капитала, минимизация нестабильности.МВФС включает в себя следующие элементы:-национальные валюты и международные счётные валютные единицы, условия конвертируемости;-межгосударственное регулирование валютных ограничений;-унификация основных форм международных расчётов;-режим международных валютных рынков;-международные валютно-финансовые организации.Международные резервы обеспечения платёжеспособности формируются на основе критерия ликвидности и могут состоять из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СПЗ), резервной и кредитной позиций в МВФ и монетарного золота.