Инструменты и механизм денежно-кредитного регулирования экономики

Заключение
Важное место в современной банковской системе занимает Центральный банк Российской Федерации, на него возложены функции главного регулятора банковской системы. Он сочетает черты, как коммерческого банковского учреждения, так и государственного ведомства, поскольку обладает полномочиями в области организации денежно-кредитного обращения.
Инструменты денежно-кредитной политики – это операции и способы, с помощью которых Банк России изменяет банковские резервы, денежную массу и кредитование экономики.
К основным инструментам монетарной политики центрального банка относятся:
1. Регулирование масштабов эмиссионной деятельности;
2. Регулирование учетной ставки;
3. Регулирование
4. Регулирование норматива резервных требований;
5. Регулирование операций на открытом рынке;
6. Регулир ...

Оглавление
Введение 3
Инструменты и методы денежно-кредитного регулирования 4
Применение инструментов и методов в денежно-кредитной политике России 7
Заключение 10
Список использованной литературы 11

Введение
В основе стабилизации экономики государства после кризиса лежит регулирование денежно-кредитной политики, которая является важной формой присутствия государства в регулировании рыночной экономики.
Поскольку на государство возложено выпуск денег в обращение, а также ответственность за управление денежным процессом, то соответственно, его роль в регулировании денежного рынка является значительной. Основной задачей денежно-кредитной политики является достижение целей, которые поставлены экономической политикой государства, к ним относятся: финансовая стабильность и удержание достигнутых результатов; уменьшение темпов инфляции; укрепление курса национальной валюты; обеспечение устойчивого платежного баланса страны и др.
В комплексе финансовые и кредитные методы государственного регул ирования экономики образуют денежно-кредитную политику государства, которая представляет собой совокупность мер экономического регулирования денежного обращения, направленных на обеспечение устойчивости экономического роста путем влияния на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические последствия.
Целью работы является изучение инструментов и механизма денежно-кредитного регулирования экономики.

Регулирование обменного курса национальной валюты также относится к инструментам монетарной политики. Центральный банк проводит операции на валютном рынке путем регулирования пропорций, в которых она обменивается на валюту других стран, т.е. обменного курса национальной валюты. Если необходимо удержать национальную валюту от падения или повышается угроза ее выхода за рамки установленного коридора, в процессе антиинфляционной деятельности, то центральный банк приобретает на изъятую из золотовалютных резервов сумму в ходе валютной интервенции отечественную валюту.Использование данных инструментов не разрушает денежного рынка и не приводит к превышению допустимых пределов вмешательства государства в рыночную экономику. Центральный банк может эффективно использовать рассмотренные инструменты,но при условии, что он независим от исполнительной власти и подчиняется только закону.С помощью вышеназванных инструментов Центральный банк осуществляет следующие виды монетарной политики: жесткую монетарную политику – поддержание на определенном уровне размер денежной массы и гибкость процентных ставок; гибкую монетарную политику – регулирование неизменности ставки процента при росте предложения денег.Политика Центрального банкаЖесткая монетарная политикаГибкая монетарная политика- продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке;- повышение учетной ставки процента;- повышение обязательной нормы банковского резервирования.- покупка государственных ценных бумаг на отрытом рынке; - снижение учетной ставки процента;- снижение обязательной нормы банковского резервирования.Рис. 1. Виды денежно-кредитной политикиСоответственно, принцип компенсационного регулирования, основывающийся на объединении двух противоположных комплексов мероприятий, во многих странах был положен в основу реализации денежно-кредитной политики.В рамках монетарной политики применяются методы прямого и косвенного регулирования денежно-кредитной сферы. Прямые методы, как правило, носят административный характер в форме различных директив Центрального банка, которые касаются объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Косвенные методы оказывают воздействие на мотивацию поведения экономических агентов с помощью рыночных механизмов. Использование тех или иных методов зависит от степени развития денежного рынка, для стран с переходными экономиками характерно использование и прямых, и косвенных методов с постепенным вытеснение первых вторыми. Также выделяют общие (косвенные, оказывающие влияние на денежный рынок в целом) и селективные (используются для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных организаций и т.д.) методы проведения денежно-кредитной политики Центрального банка.Центральный банк при выборе типа проводимой денежно-кредитной политики, а также набора инструментов регулирования деятельности коммерческих банков, опирается на состояние хозяйственной конъюнктуры для каждого конкретного случая. Применение инструментов и методов в денежно-кредитной политике РоссииУправление процентными ставками Центральным банком в 2015 г. было в условиях структурного дефицита ликвидности, т.е. наличия у банковского сектора устойчивой потребности в привлечении средств у центрального банка. На основе этого Банк России проводил операции по предоставлению ликвидности. Федеральное казначейство проводило аукционы по размещению временно свободных средств федерального бюджета на депозиты в кредитных организациях, что позволило сгладить внутригодовую динамику бюджетных потоков на ликвидность банковского сектора.Превышение расходов правительства над его доходами в 2015 г. способствовало притоку ликвидности в банковский сектор примерно на 2-3 трлн. руб.Под влиянием операций Центрального банка на внутреннем валютном рынке на ликвидность банковского сектора было разнонаправлено. Примерно в первой половине 2015 г. осуществлялась продажа иностранной валюты, которая способствовала оттоку ликвидности из банковского сектора; а во второй половине 2015 г. осуществлялась покупка иностранной валюты на внутреннем валютном рынке для пополнения международных валютных резервов, способствующая увеличению ликвидности банковского сектора. Все перечисленные действия позволили снизить потребности банковского сектора в ликвидности. Ситуация с ликвидностью банковского сектора оказывала влияние на изменение и динамику краткосрочных ставок денежного рынка внутри процентного коридора Банка России. По итогам года средний спред однодневной рублевой ставки MIACR к ключевой ставке Банка России составит около 20 базисных пунктов, а волатильность ставок денежного рынка в этот период - 40 базисных пунктов.В 2015 г. Центральный банк России компенсировал всю потребность банковского сектора в ликвидности в рамках проводимых им аукционных операций.Центральный банк продолжил работу по совершенствованию механизма обязательных резервных требований, был повышен коэффициент усреднения обязательных резервов с 0,7 до 0,8, который используется банками для расчета усредненной величины обязательных резервов. Это позволило расширить возможности кредитных организаций для распределения средств на межбанковском рынке, а также повысить их устойчивость к изменению уровня ликвидности банковского сектора. В 2015 г. дополнительным инструментом рефинансирования банковского сектора остались кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами.