Оценка эффективности инвестиционного проекта вариант 0

Оценка эффективности инвестиционного проекта
Оценка эффективности инвестиционного проекта
Требуется решить 2 задачи. Номер варианта должен соответствовать последней цифре номера зачетной книжки. Для решения задач рекомендуется воспользоваться лекционным материалом по теме «Оценка эффективности инвестиционного проект».
Задача 1
Инвестором намечается строительство нового цеха. Предприятие находится на общей системе налогообложения. Расчет амортизационных отчислений производить от суммы инвестиционных затрат.
Таблица 1 - Характеристика инвестиционных проектов
Показатели Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Сметная стоимость строительства, тыс. руб.
10700
6987
11860
13600
7860
10730
9560
11950
12457
8800 ...

Оценка эффективности инвестиционного проекта
Оценка эффективности инвестиционного проекта
Требуется решить 2 задачи. Номер варианта должен соответствовать последней цифре номера зачетной книжки. Для решения задач рекомендуется воспользоваться лекционным материалом по теме «Оценка эффективности инвестиционного проект».
Задача 1
Инвестором намечается строительство нового цеха. Предприятие находится на общей системе налогообложения. Расчет амортизационных отчислений производить от суммы инвестиционных затрат.
Таблица 1 - Характеристика инвестиционных проектов
Показатели Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Сметная стоимость строительства, тыс. руб.
10700
6987
11860
13600
7860
10730
9560
11950
12457
8800
Стоимость годового объема продукции, тыс. руб.
116600
124630
126600
225465
137864
119600
120364
156987
201680
145670
Себестоимость годового объема продукции, тыс. руб.
8645
112354
10760
215697
125421
91200
112100
143645
187200
133810
Средняя норма амортизационных отчислений, %. 13 10 15 11 12 15 14 13 9 10

Требуется:
1. Рассчитать простые показатели эффективности проекта по строительству нового цеха.
Вывод: проект выгоден, т.к. окупается за 1 год и приносит прибыль в размере 100%.
Задача 2
Инвестор с целью инвестирования рассматривает инвестиционный проект, который характеризуется следующими данными:
Таблица 2 - Характеристика инвестиционных проектов
Денежные потоки, тыс. руб. Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Инвестиционные затраты 10500 6940 15460 8440 14100 21950 18730 10654 7890 10300
1 год 2310 - 1600 - 2640 - 1640 3600 - 1200
2 год 3400 1960 2000 - 4200 3600 3640 3600 - 2500
3 год 3900 2500 4700 6540 5000 9700 8900 3600 5200 4500
4 год 4100 2500 7800 6540 5000 12600 8900 3600 5200 4500
5 год 4100 3000 7800 9800 5000 12600 8900 3600 5200 4500
Коэффициент дисконтирования 12 11 10 13 14 13 10 9 11 12

Требуется:
1.Оценить проект при помощи дисконтных методов оценки. Приведение осуществлять к моменту начала инвестирования.
2.Сделать вывод об эффективности осуществления инвестиций в проект.
Оценка рисков инвестиционного проекта
Задание 2
Требуется решить 2 задачи. Номер варианта должен соответствовать последней цифре номера зачетной книжки. Для решения задач рекомендуется воспользоваться лекционным материалом по теме «Оценка рисков инвестиционного проекта».
Задача 1
Инвестор с целью инвестирования рассматривает инвестиционный проект, который характеризуется следующими данными:
Таблица 1 - Характеристика инвестиционных проектов
Показатели Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Годовые постоянные затраты, тыс. руб. 6200 3900 7900 4200 2300 3800 4500 1960 3500 4700
Переменные затраты на единицу продукции, тыс. руб. 0,12 0,13 0,012 0,013 0,07 0,045 0,013 0,054 0,048 0,032
Цена единицы продукции, тыс. руб. 0,25 0,25 0,018 0,019 0,099 0,078 0,021 0,087 0,067 0,056
Объем производства, тыс. шт. 55 56 1500 90 75 200 580 70 190 210

Требуется:
1. Определить коэффициент устойчивости проекта по цене и объему продаж.
2. Сделать заключение о рисковости предлагаемого проекта.
Задача 2
Инвестор с целью инвестирования рассматривает инвестиционный проект, который характеризуется следующими данными:
Таблица 2 - Характеристика инвестиционных проектов
Денежные потоки, тыс. руб. Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Инвестиционные затраты 10500 6940 15460 8440 14100 21950 18730 10654 7890 10300
1 год 2310 - 1600 - 2640 - 1640 3600 - 1200
2 год 3400 1960 2000 - 4200 3600 3640 3600 - 2500
3 год 3900 2500 4700 6540 5000 9700 8900 3600 5200 4500
4 год 4100 2500 7800 6540 5000 12600 8900 3600 5200 4500
5 год 4100 3000 7800 9800 5000 12600 8900 3600 5200 4500
Коэффициент дисконтирования 12 11 10 13 14 13 10 9 11 12

При снижении цены реализации продукции по инвестиционному проекту на 20% он будет характеризоваться следующими данными:
Таблица 3 - Характеристика инвестиционных проектов
Денежные потоки, тыс. руб. Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Инвестиционные затраты 10500 6940 15460 8440 14100 21950 18730 10654 7890 10300
1 год 2110 - 1500 - 2550 - 1490 3390 - 1020
2 год 3100 1860 1900 - 4150 3470 3560 3390 - 2360
3 год 3500 2300 4540 6330 4890 9580 8740 3390 5120 4276
4 год 3900 2300 7670 6330 4890 12410 8740 3390 5120 4320
5 год 3900 2700 7670 9640 4890 12410 8740 3390 5120 4320
Коэффициент дисконтирования 12 11 10 13 14 13 10 9 11 12

При снижении объемов реализации продукции по инвестиционному проекту на 10% он будет характеризоваться следующими данными:
Таблица 4 - Характеристика инвестиционных проектов
Денежные потоки, тыс. руб. Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Инвестиционные затраты 10500 6940 15460 8440 14100 21950 18730 10654 7890 10300
1 год 2250 - 1580 - 2610 - 1510 3530 - 1120
2 год 3430 1900 2960 - 4000 3580 3600 3530 - 2420
3 год 3740 2450 4668 6440 4970 9810 8880 3530 5000 4360
4 год 4000 2450 7700 6440 4970 12560 8880 3530 5000 4360
5 год 4000 2700 7700 9780 4970 12560 8880 3530 5000 4360
Коэффициент дисконтирования 12 11 10 13 14 13 10 9 11 12

Требуется:
1. Определить коэффициент чувствительности NPV проекта к изменению цены продукции и объема продаж.
2. Сделать заключение о рисковости предлагаемого проекта.

Оценка эффективности инвестиционного проекта
Оценка эффективности инвестиционного проекта
Требуется решить 2 задачи. Номер варианта должен соответствовать последней цифре номера зачетной книжки. Для решения задач рекомендуется воспользоваться лекционным материалом по теме «Оценка эффективности инвестиционного проект».
Задача 1
Инвестором намечается строительство нового цеха. Предприятие находится на общей системе налогообложения. Расчет амортизационных отчислений производить от суммы инвестиционных затрат.
Таблица 1 - Характеристика инвестиционных проектов
Показатели Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Сметная стоимость строительства, тыс. руб.
10700
6987
11860
13600
7860
10730
9560
11950
12457
8800
Стоимость годового объема продукции, тыс. руб.
116600
124630
126600
225465
137864
119600
120364
156987
201680
145670
Себестоимость годового объема продукции, тыс. руб.
8645
112354
10760
215697
125421
91200
112100
143645
187200
133810
Средняя норма амортизационных отчислений, %. 13 10 15 11 12 15 14 13 9 10

Требуется:
1. Рассчитать простые показатели эффективности проекта по строительству нового цеха.
Вывод: проект выгоден, т.к. окупается за 1 год и приносит прибыль в размере 100%.
Задача 2
Инвестор с целью инвестирования рассматривает инвестиционный проект, который характеризуется следующими данными:
Таблица 2 - Характеристика инвестиционных проектов
Денежные потоки, тыс. руб. Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Инвестиционные затраты 10500 6940 15460 8440 14100 21950 18730 10654 7890 10300
1 год 2310 - 1600 - 2640 - 1640 3600 - 1200
2 год 3400 1960 2000 - 4200 3600 3640 3600 - 2500
3 год 3900 2500 4700 6540 5000 9700 8900 3600 5200 4500
4 год 4100 2500 7800 6540 5000 12600 8900 3600 5200 4500
5 год 4100 3000 7800 9800 5000 12600 8900 3600 5200 4500
Коэффициент дисконтирования 12 11 10 13 14 13 10 9 11 12

Требуется:
1.Оценить проект при помощи дисконтных методов оценки. Приведение осуществлять к моменту начала инвестирования.
2.Сделать вывод об эффективности осуществления инвестиций в проект.
Оценка рисков инвестиционного проекта
Задание 2
Требуется решить 2 задачи. Номер варианта должен соответствовать последней цифре номера зачетной книжки. Для решения задач рекомендуется воспользоваться лекционным материалом по теме «Оценка рисков инвестиционного проекта».
Задача 1
Инвестор с целью инвестирования рассматривает инвестиционный проект, который характеризуется следующими данными:
Таблица 1 - Характеристика инвестиционных проектов
Показатели Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Годовые постоянные затраты, тыс. руб. 6200 3900 7900 4200 2300 3800 4500 1960 3500 4700
Переменные затраты на единицу продукции, тыс. руб. 0,12 0,13 0,012 0,013 0,07 0,045 0,013 0,054 0,048 0,032
Цена единицы продукции, тыс. руб. 0,25 0,25 0,018 0,019 0,099 0,078 0,021 0,087 0,067 0,056
Объем производства, тыс. шт. 55 56 1500 90 75 200 580 70 190 210

Требуется:
1. Определить коэффициент устойчивости проекта по цене и объему продаж.
2. Сделать заключение о рисковости предлагаемого проекта.
Задача 2
Инвестор с целью инвестирования рассматривает инвестиционный проект, который характеризуется следующими данными:
Таблица 2 - Характеристика инвестиционных проектов
Денежные потоки, тыс. руб. Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Инвестиционные затраты 10500 6940 15460 8440 14100 21950 18730 10654 7890 10300
1 год 2310 - 1600 - 2640 - 1640 3600 - 1200
2 год 3400 1960 2000 - 4200 3600 3640 3600 - 2500
3 год 3900 2500 4700 6540 5000 9700 8900 3600 5200 4500
4 год 4100 2500 7800 6540 5000 12600 8900 3600 5200 4500
5 год 4100 3000 7800 9800 5000 12600 8900 3600 5200 4500
Коэффициент дисконтирования 12 11 10 13 14 13 10 9 11 12

При снижении цены реализации продукции по инвестиционному проекту на 20% он будет характеризоваться следующими данными:
Таблица 3 - Характеристика инвестиционных проектов
Денежные потоки, тыс. руб. Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Инвестиционные затраты 10500 6940 15460 8440 14100 21950 18730 10654 7890 10300
1 год 2110 - 1500 - 2550 - 1490 3390 - 1020
2 год 3100 1860 1900 - 4150 3470 3560 3390 - 2360
3 год 3500 2300 4540 6330 4890 9580 8740 3390 5120 4276
4 год 3900 2300 7670 6330 4890 12410 8740 3390 5120 4320
5 год 3900 2700 7670 9640 4890 12410 8740 3390 5120 4320
Коэффициент дисконтирования 12 11 10 13 14 13 10 9 11 12

При снижении объемов реализации продукции по инвестиционному проекту на 10% он будет характеризоваться следующими данными:
Таблица 4 - Характеристика инвестиционных проектов
Денежные потоки, тыс. руб. Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Вариант 5 Вариант 6 Вариант 7 Вариант 8 Вариант 9 Вариант 0
Инвестиционные затраты 10500 6940 15460 8440 14100 21950 18730 10654 7890 10300
1 год 2250 - 1580 - 2610 - 1510 3530 - 1120
2 год 3430 1900 2960 - 4000 3580 3600 3530 - 2420
3 год 3740 2450 4668 6440 4970 9810 8880 3530 5000 4360
4 год 4000 2450 7700 6440 4970 12560 8880 3530 5000 4360
5 год 4000 2700 7700 9780 4970 12560 8880 3530 5000 4360
Коэффициент дисконтирования 12 11 10 13 14 13 10 9 11 12

Требуется:
1. Определить коэффициент чувствительности NPV проекта к изменению цены продукции и объема продаж.
2. Сделать заключение о рисковости предлагаемого проекта.

Оценить проект при помощи дисконтных методов оценки. Приведение осуществлять к моменту начала инвестирования.2.Сделать вывод об эффективности осуществления инвестиций в проект.РЕШЕНИЕ:Где:n, t — количество временных периодов,CF — денежный поток (Cash Flow),R — стоимость капитала (ставка дисконтирования, Rate)NPV=-10300+1200+2500+4500+4500+4500=1.121.251.41.571.76=-10300+1071+2000+3214+2866+2557=1408– проект окупаетсяДоходность=11708/10300=114%Вывод: проект целесообразен, т.к. окупается и приносит прибыль.Оценка рисков инвестиционного проектаЗадание 2Требуется решить  2 задачи. Номер варианта должен соответствовать последней цифре номера зачетной книжки. Для решения задач рекомендуется воспользоваться лекционным материалом по теме «Оценка рисков инвестиционного проекта».Задача 1Инвестор с целью инвестирования рассматривает инвестиционный проект, который характеризуется следующими данными:Таблица 1 - Характеристика инвестиционных проектовПоказателиВариант 1Вариант 2Вариант  3Вариант  4Вариант 5Вариант 6Вариант  7Вариант 8Вариант  9Вариант  0Годовые постоянные затраты, тыс. руб.6200390079004200230038004500196035004700Переменные затраты на единицу продукции, тыс. руб.0,120,130,0120,0130,070,0450,0130,0540,0480,032Цена единицы продукции, тыс. руб.0,250,250,0180,0190,0990,0780,0210,0870,0670,056Объем производства, тыс. шт.55561500907520058070190210 Требуется:Определить коэффициент устойчивости проекта по цене и объему продаж.Сделать заключение о рисковости предлагаемого проекта.РЕШЕНИЕ:Выручка=Объём производства*Цена=210000*56=11760000 руб.Прибыль=Выручка-постоянные затраты-переменные затраты=11760000-4700000-210000*32=11760000-4700000-6720000=340000 руб.Точка безубыточности=постоянные расходы/(цена-переменные расходы)=4700000/(56-32)=195833 шт.Запас финансовой прочности=210000-195833=14167 шт.=7,2%Вывод: проект окупается и приносит прибыльЗапас финансовой прочности достаточно высок = 7,2%    Задача 2Инвестор с целью инвестирования рассматривает инвестиционный проект, который характеризуется следующими данными:Таблица 2 - Характеристика инвестиционных проектовДенежные потоки, тыс. руб.