Анализ инвестиционной привлекательности компании

Эффективность реализации стратегии «НОВАТЭКа» определяется наличием конкурентных преимуществ, к которым относятся размер и качество ресурсной базы, близость основных месторождений к инфраструктуре, развитая клиентская база, наличие собственных мощностей по переработке газового конденсата и отгрузке продукции на экспорт, развитые каналы реализации сжиженного углеводородного газа.
Дополнительным преимуществом Компании является высокая операционная гибкость и нацеленность на применение современных технологий в производственных и управленческих процессах.
Выручка предприятия выросла в 2015 году на 117 682 млн.руб. или на 32,9%. Операционная прибыль также выросла на 14601 млн.руб. В 2015 году наблюдается рост финансовых показателей ООО Новатек.
Товарная добыча газа в 2015 году увеличилась на 5 ...

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ХАРАКТЕРИСТИКА И ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 4
2. ПРИОБРЕТЕНИЯ И ВЫБЫТИЯ 7
3. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 10
4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «НОВАТЭК» 12
5. ИНВЕСТИРОВАНИЕ В АКЦИИ КОМПАНИИ ОАО «НОВАТЭК» 18
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 21
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 22

Реферативная работа выполнена на примере предприятия ОАО «НОВАТЭК».
ОАО «НОВАТЭК» и его дочерние общества является независимой нефтегазовой компанией, занимающейся приобретением, разведкой и разработкой участков недр, а также добычей, переработкой и реализацией углеводородного сырья на лицензионных участкахКлючевой составляющей стратегии развития Компании является соблюдение принципов устойчивого развития, включая высокий уровень социальной ответственности и современные стандарты в области экологической и промышленной безопасности.
Основной целью работы анализ инвестиционной привлекательности компании «НОВАТЭК».
Задачами работы являются:
1 Рассмтреть характеристику и основные виды деятельности;
2. Кратко охарактеризовать приобретения и выбытия;
3. Проанализировать основные показатели деятельности;
4. Оценить финансовое положение и эффективность деятельности ОАО «Новатэк».
Реферат структурно содержит введения, 4 части, заключение и список использованной литературы.

В июле 2015 года «НОВАТЭК» и «Газпром нефть» утвердили очередной этап реструктуризации, направленной на достижение равных долей участия в «СеверЭнергии». В августе 2015 года «НОВАТЭК» внес 6,4%-ную долю владения в «ArticRussia» в капитал «Ямала развитие». Одновременно с этим, Группа и «Газпром нефть» произвели взносы в капитал «Ямала развитие» путем конвертации займов и начисленных процентов на суммы 2'512 млн и 14'922 млн рублей соответственно. В результате данных сделок эффективная доля участия Группы в «СеверЭнергии» снизилась с 54,9% до 53,3%. В результате данных сделок в августе 2015 года «НОВАТЭК» признал прибыль в сумме 1'978 млн рублей. При этом, так как «НОВАТЭК» внес акции «ArticRussia» в капитал своего совместного предприятия «Ямала развитие», в котором у него 50%-ная доля участия, Группа исключила нереализованную прибыль от выбытия на уровне консолидации в сумме 989 млн рублей.Руководство Группы ожидает, что дальнейшие шаги по достижению паритетного владения «СеверЭнергией» будут завершены до конца 2016 года. Приобретение ОАО «НоваЭнерго»22 декабря 2014 г. Группа приобрела 100%-ную долю участия в ОАО «НоваЭнерго» от компаний под контролем ключевого руководящего персонала Группы, за 229 млн рублей, выплаченных до конца 2014 года. Группа произвела независимую оценку данного актива и полагает, что сумма сделки полностью соответствует рыночным условиям. Приобретенная компания занимается ремонтом и обслуживанием энергетического оборудования, и была приобретена для поддержания производственных мощностей Группы, расположенных в ЯНАО. Руководство оценило справедливую стоимость идентифицируемых активов и обязательств «НоваЭнерго» и посчитало, что при приобретении деловой репутации (гудвила) не возникло. Если бы приобретение произошло в январе 2014 года, то финансовая и операционная деятельность «НоваЭнерго» была бы несущественной по отношению к выручке и результатам деятельности Группы за год, закончившийся 31 декабря 2014 г.Приобретение АО «Офис»В августе 2014 года Группа приобрела 100%-ную долю владения в АО «Офис» за 4'895 млн рублей (135 млн долл. США) и осуществила платежи в размере 3'630 млн рублей (62 млн долл. США) и 1'283 млн рублей (34 млн долл. США) за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 гг. соответственно.Приобретенная компания владеет участком земли в непосредственной близости от головного офиса «НОВАТЭКа» в Москве, на котором Группа планирует строительство нового офисного здания в связи с расширением своей деятельности. АО «Офис» не вело никакой операционной деятельности на момент покупки, и соответственно данное приобретение не попадает под определение «бизнеса», приведенного в МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса». Стоимость приобретения была распределена на стоимость участка земли в полной сумме.Покупка дополнительной доли участия в ОАО «НОВАТЭК-Кострома»В феврале 2014 года Группа приобрела дополнительную 15%-ную долю участия в ОАО «НОВАТЭК-Кострома» за 102 млн рублей. В результате сделки Группа увеличила долю участия в дочернем обществе до 100%, снизила общую учетную стоимость доли неконтролирующих акционеров дочерних обществ на 109 млн рублей и отразила разницу в 7 млн рублей в составе нераспределенной прибыли.3. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИОсновные показатели деятельности ОАО «НОВАТЭК» представлены в таблице 3.1.Таблица 3.1.Основные показатели деятельностиОАО «НОВАТЭК» за 2014 – 2015 гг.Из таблицы 3.1. видим, что выручка предприятия выросла в 2015 году на 117 682 млн.руб. или на 32,9%. Операционная прибыль также выросла на 14601 млн.руб. В 2015 году наблюдается рост всех финансовых показателей компании Новатек.Товарная добыча газа в 2015 году увеличилась на 5,78 млрд.куб.м и составила 67,91 млрд.кум.м. При этом вдвое выросла товарная добыча углеводородов с 6036 тыс.т. до 9094 тыс.т.В 2015 году средние цены реализации природного газа конечным потребителям увеличились на 4,3% преимущественно в результате роста регулируемых цен на 7,5% с 1 июля 2015 г. При этом средний удельный расход на транспортировку увеличился на 1,4% в результате роста установленных Регулятором средних тарифов на транспортировку природного газа на 2,0% с 1 июля 2015 года.4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «НОВАТЭК»Проведем анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО «НОВАТЭК».Приведенный ниже анализ финансового состояния ОАО «НОВАТЭК» выполнен за период с 01.01.2014 по 31.12.2015 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 2 года.Таблица 4.1 Структура имущества и источники его формированияПоказатель Значение показателя Изменениев млн. руб.в % к валюте баланса Абс.отклонение млн. руб.Темп прироста, ± %31.12.201431.12.2015на начало (31.12.2014)на конец (31.12.2015)(гр.3-гр.2)((гр.3-гр.2) : гр.2)1234567Актив1. Внеоборотные активы57254875155281,985,417900431,32. Оборотные, всего 12659112048518,113,7-6106-4,8Запасы702482261,00,9120217,1в т.ч. дебиторская задолженность746738298810,79,4831511,1денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 41318291875,93,3-12131-29,4Пассив1. Собственный капитал 38712442817155,448,74104710,62. Долгосрочные обязательства, всего 23080728217833,032,15137122,33. Краткосрочные обязательства, всего 8120816967511,619,388467108,9в том числе:30578485354,45,51795758,7Кредиторская задолженностьВалюта баланса69913988002410010018088525,9Активы по состоянию на 31.12.2015 увеличились на 25,9% и составили 880024 млн.руб. При этом в 2015 году активы состоят на 85,4% из внеоборотных активов и на 13,7% - из оборотных активов. Внеоборотные активы увеличились за два года на 179004 млн.руб., их удельный вес вырос на 3,5%. Оборотные активы организации в течение анализируемого периода сократились на 6106млн. руб. (на 4,8%). Наибольший удельный вес в составе оборотных активов занимает дебиторская задолженность, которая увеличилась в 2015 году на 8315 млн.руб. Денежные средства сократились в 2015 году на 29,4% и составили 29187 млн.руб.Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился на 10,6%. Однако его доля в структуре пассивов уменьшилась с 55,4% до 48,7%. Долгосрочные обязательства увеличились с 230807 млн.руб. до 282178 млн.руб. Рост составил 22,3%. В 2015 году краткосрочные обязательства составили 169675 млн.руб.,что на 108,9% выше уровня 2014 года. Удельный вес в 2015 году составил 19,3% .На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:Рис. 4.1 Структура активов организации на 31 декабря 2015 г.Для оценки контроля управления финансами предприятия ОАО «НОВАТЭК» проведем финансовый анализ за период с 2013 по 2015 год. Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия рассчитаем финансовые коэффициенты.Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) – показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Рассчитывается как отношение: (Итог по разделу III «Капитал и резервы» + Итог по разделу IV Долгосрочные пассивы) / Баланс.Кфу 2014= (387124 +230807) /699139 = 0,88;Кфу 2015= (428171+282178) / 880024 = 0,81;Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств Ксзс дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Нормативное значение показателя должно быть не более 1. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.Ксзс 2014 = 312015 / 387124 = 0,81;Ксзс 2015 = 451853 / 428171= 1,06.Коэффициент финансовой независимости Ка (концентрации собственных средств или автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение должно быть не менее 0,5. Ка 2014= 387124 /699139 = 0,55;Ка 2015= 428171 / 880024 = 0,49;В таблице 4.2 представлен расчет коэффициентов финансовой устойчивости по данным баланса. Таблица 4.2 Показатели финансовой устойчивости ОАО «НОВАТЭК» за 2014– 2015 гг., тыс.руб.Наименование показателей2014 год2015 годИзменения за анализируемый периодабс.откл.+,-, 2015/2014отн.откл.%, 2015/2014Собственные средства, млн.руб.387 12442817141 047110,6Общая стоимость имущества, млн.руб.699139880024180 885125,9Сумма заемного капитала, млн.руб.312 015451 853139 838144,8Долгосрочные обязательства, млн.руб.23080728217851 371122,3Коэффициент финансовой устойчивости0,880,81-0,0891,3Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств 0,811,060,25130,9Коэффициент автономии0,550,49-0,0787,9За анализируемый период (2014-2015 гг.