Прогнозирование финансовой деятельности предприятия

В заключение можно выделить следующие аспекты, которые в целом могли бы описать основные моменты. Я хотел бы отметить, что все задачи, поставленные в начале работы были раскрыты и также достигнута главная цель, потому что в конкретном примере из "уродины" теоретические инструменты для анализа финансового состояния предприятия.
Так, в первой части работы можно делать следующий вывод: финансовое состояние — предприятия-это способность предприятия финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразность их размещения и эффективность использования, финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовую устойчивость.
Во второй части раб ...

Введение 3
1. Теоретические аспекты оценки и прогнозирования финансового состояния хозяйствующего субъекта 4
1.1 Понятие, значение финансового состояния предприятия 4
1.2 Цели и задачи финансового анализа предприятия 6
1.3 Методика оценки и анализа финансового состояния предприятия 8
2. Оценка финансового состояния объекта исследования ООО «Гэнг Бэнг» 32
2.1 Организационная характеристика предприятия ООО «Гэнг Бэнг» 32
2.2 Основные экономические показатели деятельности организации 33
2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности 34
3. Прогнозирование параметров развития предприятия 44
3.1 Прогнозирование финансового состояния 44
3.2 Оценка экономического эффекта предлагаемых мероприятий 48
Заключение 52
Список использованной литературы 55

Одной из целей экономического анализа считается оценка финансового состояния фирмы. Потому что экономическое состояние компании характеризуется совокупностью характеристик, отражающих процесс формирования и применения его денежных ресурсов в рыночной экономике она отображает конечные результаты работы компании. Финансовый анализ считается существенным элементом экономического менеджмента на предприятии, так и финансовых отношений с партнерами, финансово-кредитной системы, налоговых органов и т. д. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка экономического состояния фирмы. И что данная проблема является более актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике, является очевидным и бесспорным. [11]
Задачи, поставленные в данной работе, совпадают с задачами экономич еского анализа:
-выявление изменения характеристик финансового состояния предприятия;
-выявление фактов, влияющих на экономическое состояние предприятия;
-оценка количественных и качественных изменений в финансовом положении предприятия;
-оценка финансового положения компании на определенную дату;
-определение тенденций изменения финансового состояния фирмы.
Целью же данной работы является проведение общей оценки денежного состояния конкретного предприятия (в данном случае ООО «Гэнг Бэнг»). Кроме того, оценить не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения, т.е. дать характеристику тем количественным изменениям, что будут обнаружены при осуществлении расчетов за период 2014-2015гг.
 

При анализе балансов в рейтинге данный показатель рассчитывается вычитанием регулирующих заметок из результата баланса.NBV=TA-LS-TS-OD, (1)где NBV- Сумма домашних средств, оказавшихся в принадлежности и постановлении предприятия;TA-всего активов по балансу;LS-убытки;TS-собственные акции в портфеле;OD-задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.-Доля интенсивной части главных средств ( ) рассчитывается по этим “Приложения к бухгалтерскому анализу” (как и 3 дальнейших показателя). Сообразно нормативным документам под интенсивной долею главных средств разумеют машины, оборудование и автотранспортные средства. Подъем этого показателя в динамике расценивается как подходящая тенденция.=стоимость активной части ОС/ стоимость ОС (2)- Коэффициент износа () характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в последующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости. Используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Рассчитывается по формуле:=накопленный износ/первоначальная (восстан-ая)стоимость ОС (3)=стр.394 справки к разд.3 ф.№5/стр.370 ф.№5 (4)- Коэффициент обновления () показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. =стоимость поступивших(новых) ОС за период/стоимость ОС на конец периода (5)- Коэффициент выбытия () показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. =стоимость выбывших(списанных)ОС за период/стоимость (6)ОС на начало периода.[6]2.2 Анализ и модели оценки ликвидности и платежеспособностиЭкономическое состояние компании с позиции короткосрочной возможности оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в более общем форме описывающий ли оно вовремя и в полном размере произвести расчеты по короткосрочным обещаниям перед контрагентами. [6]Необходимость в анализе ликвидности баланса встает на рынке из-за с усилением экономических ограничений и потребностью оценки платежеспособности компании, т. е. его возможности вовремя и вполне рассчитываться по всем собственным обещаниям. Ликвидность баланса ориентируется как степень покрытия обязанностей компании его активами, срок трансформации которых в валютную форму соответствует сроку закрытия. Чем меньше потребуется времени, чтоб этот вид активов купил валютные средства, тем выше его ликвидность.Тест ликвидности баланса содержится в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и находящихся в порядке убывания ликвидности, с обещаниями по обещаниям, сгруппированных по дате их закрытия и находятся в порядке возрастания времени. Для определения ликвидности баланса содержится в сопоставлении эффектов групп активов и пассивов. Баланс считается совершенно ликвидным, ежели соотношение:А1 П1, А2 П2, АЗ ПЗ, А4 П4.Первых 3-х неравенств влечет исполнение и 4-ого неравенства, потому существенным считается сравнение результатов первых 3 групп активов и пассивов. 4-ое неравенство имеет "балансирующий" характер; в это же время оно имеет основательный финансовый толк, потому что его исполнение говорит о соблюдении малого условия экономической устойчивости фирмы собственных используемых средств. В случае, когда одно или же несколько неравенств имеют символ, другой фиксируется в подходящем случае ликвидности баланса в большей либо наименьшей степени отличается от безусловной. Недочет средств в некой группе активов возместит их излишек по другой группе, хотя компенсация в таком случае делается лишь в валютном выражении, потому что в настоящей ситуации наименее ликвидные активы не в состоянии поменять более ликвидные оплаты. Потому, ежели одно либо несколько взаимоотношений не подходят полнейшей ликвидностью, тогда ликвидность недостаточна.[8]Таблица 1Группировка статей баланса по степени ликвидности и срочности обязательствАКТИВПАССИВА1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).П1 - наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок, из формы № 5. А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.П2 - краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства.А3 - медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива за исключением «Расходов будущих периодов», а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» - «Инвестиции в другие организации.П3 – долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к V разделу, долгосрочные кредиты и заемные средства.А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а так-же дебиторы сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты.П4 - постоянные пассивы — статьи раздела пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму убытков и «Расходов будущих периодов».Сопоставление наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет определить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. • текущая ликвидность, которая свидетельствует о положительной позиции платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший период времени:ТЛ=(А1 +А2) - (П1 +П2); (7)• перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:ПЛ = A3 - ПЗ. (8)Сопоставление первой группы активов и обязательств, т. е. А1 и П1 (срок до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.Сопоставление результатов 2-ой группы по активам и обязательствам, т. е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), указывает тенденцию увеличения либо сокращения текущей ликвидности в недалеком будущем. Согласование активов и обязанностей для третьей и 4 групп отображает соответствие платежей и поступлений в сравнительно отдаленном будущем. Тест, проделанный по этой схеме, правильно дает экономическое состояние с стороны медали полномочий значимого воплощения платежей.Таковым образом, тест ликвидности баланса сводится к проверке, покрываются обещания в пассиве баланса активами, срок трансформации которых в валютные средства равен сроку закрытия обязательств.Единой ликвидности баланса надлежит применять для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С поддержкой этого показателя считается оценка конфигурации экономической ситуации организации с стороны медали ликвидности. Он указывает отношение суммы всех ликвидных средств компании к сумме всех платежных обещаний (краткосрочных, долговременных и среднесрочных) при условии, что всевозможные группы ликвидных средств и платежных обязанностей входят в отмеченные суммы с весовыми коэффициентами, что предусматривают их значимость с стороны медали сроков поступления средств и закрытия обязанностей. Данный показатель дает возможность сопоставлять балансы фирмы, относящиеся к различным периодам, также балансы разных компаний и квалифицировать, какой баланс более ликвидным.К ол=(стр.290-стр.230)/(стр.610+стр.620+стр.660)ф.№1 (9)Коэффициент абсолютной ликвидности равен Объем более ликвидных активов к сумме более незамедлительных обещаний и кратковременных пассивов. Под более ликвидных активов на баланс для анализа ликвидности баланса, капитала и кратковременных ценных бумаг. Кратковременные обещания компании, представлены суммой более незамедлительных обязанностей и кратковременных пассивов, включают: кредиторскую задолженность и другие пассивы; ссуды, не погашенные в срок; кратковременные кредиты и займы.К ал=(стр.260+стр.250-стр.252)/(стр.610+стр.620+стр.660)ф.№1 (10)Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Чтобы рассчитать коэффициент критической ликвидности (другое название — промежуточный коэффициент покрытия) в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы. Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.К сл=(стр.240+стр.250+стр.260)/(стр.610+стр.620.+стр.660)ф.№1 (11)Коэффициент критической ликвидности описывает прогнозируемую платежеспособность компании на период, одинаковый центральной длительности оборота дебиторской задолженности.Уровень коэффициента покрытия находится в зависимости от отрасли, продолжительности производственного цикла, структуры запасов и расходов и прочих факторов.Коэффициент текущей ликвидности определяет прогнозируемую платежеспособность фирмы на период, одинаковый центральной длительности 1-го оборота всех используемых средств. Коэффициент текущей ликвидности дает возможность установить, в которой степени текущие активы покрывают текущие обещания. Это крупнейший показатель платежеспособности. Нормальное значение этого показателя составляет от 1 до 2.[16]Таблица 2Оптимальные значения коэффициентов ликвидностиНаименование показателя Оптимальное значениеКоэффициент общей ликвидности1,2-1,5Коэффициент срочной ликвидности0,7-0,8Коэффициент абсолютной ликвидности0,05-0,06В ходе анализа каждой из них приведены в таблице 2, коэффициенты рассчитываются на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента соответствует нормальному ограничению, то оценить его по динамике (увеличению или снижению значения).[16]Сигнальный индикатор, который показывает финансового состояния является платежеспособность предприятия, под которой понимается ее способность своевременно и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату сотрудникам, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства, в конечном счете, определяется наличием средств у предприятия, которая зависит от того, в какой степени партнеры выполняют свои обязательства перед компанией. Кроме того, при определенном размере источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота денег освобождается, его отправляют обратно, так как стоимость пополнения основных и оборотных средств. Более глубокая оценка платежеспособности производится при помощи коэффициентов платежеспособности, являющихся условными величинами. Одним из главных признаков, характеризующих платежеспособность предприятия-это присутствие используемых средств, которая быть может определена как сумма, на которую единая сумма используемых средств традиционно превосходит необходимую сумму короткосрочных обещаний. Неимение используемых средств может привести к банкротству фирмы, потому перемены суммы используемых средств от 1-го отчетного периода к иному анализируются с немалым вниманием.Значение этого параметра ориентируется отношением собственных средств, рассчитывается как разница меж состоянием и резервами и фактической ценой внеоборотных активов к фактической цены используемых активов.Так как понятие платежеспособности и ликвидности фирмы, ближайшие по собственной сущности, коэффициенты ликвидности, рассмотренные выше, описывают и подвергают анализу платежеспособность предприятия.Если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2, а коэффициент собственного капитала на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, анализируемом предприятие признается неплатежеспособным и рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцев. Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала предприятия считается рискованной. Компания обязуется своевременно выплачивать проценты по кредиты, чтобы погасить свои кредиты. И это не зависит от уровня прибыли. Чем выше значение коэффициента, тем больше задолженность предприятия и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности.[8]Кредитоспособности, т. е. возможности предприятия для своевременного погашения кредитов, оценивается в целом, а также платежеспособности. Обратите внимание, что кредитоспособность-это не только способность предприятия погасить кредит, но и уплатить проценты на нее. Поэтому, для определения кредитоспособности разработана специальная система показателей для этого рассмотрим таблицу 3 .Таблица 3Схема оценки кредитоспособности предприятияНеобходимые для оценки показателиУсловные обозначенияОценочные показатели1. Прибыль ПП : Ча2. Выручка от реализации (объем продаж)ВРП : ВР3. Чистые активыЧаВР : Ча4. Основные средстваОСВР : ОС5. Чистые текущие активыЧтаВР : Чта6. Собственный капиталСКВР : СК7. ЗапасыЗВР : З8. Общая стоимость активовАОС : А9. Краткосрочная задолженностьКЗЗ : Чта10.Дебиторская задолженностьДЗКЗ : СК11.Оборотные активыОаДЗ : ВР12.Ликвидные активыЛаОа : КЗЛа : КЗ1. Отношение выгоды к чистым активам, демонстрирует, как эффективно употребляются активы для творения выгоды. 2. Отношение выгоды к спасении от продаж. По этому показателю предусматривают прибыль от реализации. Данный показатель весьма важен для оценки вероятного увеличения выгоды в случае подъема размера продаж. 3. Соответствие продаж к чистым активам. Подъем благоприятен для фирмы, но исключительно при условии, что реализация не классифицируется убыточной. 4. Соответствие продаж к цены главных средств. Данный показатель рассматривает эффективность применения домов, сооружений, автомашин, оборудования. 5. Отношение заработков чистые текущие активы.Чистые текущие активы — это используемые активы за минусом короткосрочных долгов фирмы. Демонстрирует эффективность применения используемых активов. Высочайший уровень этого показателя благосклонно описывает кредитоспособность компании. 6. Отношение спасения от продаж к личному состоянию (капиталу и резервам). Это оборачиваемость собственных источников средств.7. Соответствие спасения от продаж запасов. Данный показатель выделяет приближенное определение периода, за который потребуется резервы (например, ее значение точно также 4:1, по годовому балансу показывает на 3 месяца оборачиваемости запасов). Высочайший уровень говорит о прыткой оборачиваемости запасов. 8. Отношение главных средств к цены активов. 9. Соответствие резервов чистые текущие активы. Это оценка уровня используемого денег, связанного в запасах, НЗП, готовой продукции. Индекс может значить скопление устаревших запасов либо трудности в сбыте продукции.10. Отношение короткосрочной задолженности к состоянию и резервам. Ежели кратковременная задолженность в пару раз меньше личного денег, тогда вполне возможно расплатиться со всеми кредиторами в полном размере. 11. Соотношение дебиторской задолженности к выручке от продаж. Этот показатель дает представление о среднем периоде времени, затраченного на получение причитающихся покупателей деньги. Например, соотношение 1:4 означает трехмесячный срок погашения дебиторской задолженности. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, т. е. индекс можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превратить в деньги. 12. Отношение текущих активов к краткосрочной задолженности. Этот показатель является коэффициент текущей ликвидности, информацию о которых упоминалось выше. 13. Соотношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности компании. Под ликвидными активами понимаются текущие активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги. Этот показатель близок по своему содержанию к рассмотренному выше общий коэффициент покрытия.2.3 Оценка ликвидности и платежеспособностиОценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Надо ответить на вопросы: насколько организация является независимой с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень независимости и ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельностиДля того, чтобы удовлетворить условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также финансовые оборотные активы покрывали краткосрочные обязательства. Вам нужно определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой модели, от которой исходит анализ. На рынке эта модель имеет следующий вид:ОС + ЗЗ + ДС + У = СС + ДК + КК + С + РП, (12)где условные ОС— основные средства и вложения;ЗЗ — запасы и затраты;ДС денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (дебиторская задолженность) и прочие активы;СС — источники собственных средств;КК — краткосрочные кредиты и заемные средства;ДК — долгосрочные кредиты и заемные средства;С- ссуды, не погашенные и срок;РП - расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность является ее внешним проявлением. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый как разница величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом ссылается на предоставление отдельных видов источников (собственных, кредитных и других долговых обязательств), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественность итогов актива и пассива.Для характеристики источников формирования запасов и расходов применяют несколько характеристик, что отображают всевозможные охвата различных видов источников:-наличие собственных используемых средств, равное разности величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:СОС = СС - ОС - У (13)-наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и издержек или же функционирующий капитал, получаемый из предшествующего показателя повышением на необходимую сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:ФК = (СС + ДК) – ОС – У (14)-общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не присоединяются ссуды, не погашенные в срок):ВИ = (СС + ДК) + КК- ОС – У (15)Каждый из этих показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств. Иммобилизация может скрываться в составе как запасов, так и дебиторов и прочих активов, но определение ее величины возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или ликвидность не полностью обнаружен сомнительная.Долгосрочные кредиты и займы в основном на капитальные вложения и приобретение основных средств, то фактически показатель наличия (СОС) отражает скорректированную величину собственных оборотных средств. Поэтому название "наличие собственных и долгосрочных долгов" относится только к тому, что первоначальная стоимость собственных оборотных средств (СОС) увеличивается на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств.