Экономический анализ, вариант 1, "Агат" Финансовый университет при правительстве РФ

Задание 1


По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл. 1.
Задание 2


По данным отчета о финансовых результатах (Приложение 2) сформировать доходы и расходы организации, проанализировать и оценить их структуру и динамику. Данные оценки о доходах и расходах организации отразить в табл. 2.

Задание 3

По данным бухгалтерского баланса рассчитайте величину чистых активов организации за 2014-2015 гг., оцените динамику этого показателя. Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл. 3.



Расчет чистых активов организации

Таблица 3


Показатель На31
декабря 2014 года На 31
декабря 2015 года ...

Задание 5

Определите критический и фактический объемы продаж, зону безопасности, сумму маржинального дохода и прибыли. Как изменится критический объем продаж и сумма прибыли, если за счет повышения качества данного вида продукции переменные затраты возрастут на 2%, а цена – на 5%? Расчеты обобщить в табл. 5.

Таблица 5
Расчет критического объема продаж и суммы прибыли

Показатели Факт План Изменения
(+, -)
1 2 3 4
Исходные данные
1.Цена изделия, руб. 10 000 10500 500
2.Переменные затраты на ед., руб. 7000 7140 140
3.Затраты постоянные, тыс. руб. 450 450 0
4.Объем продаж, шт. 500 500 0
Задание 6


По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и справочных данных (Приложение
4) проанализировать показатели интенсификации использования основных ресурсов организации. Расчеты обобщить в табл. 6.
Расчет:

Задание 4
Проанализировать влияние следующих факторов (табл. 4) на изменение прибыли от продаж:
– объема продаж;

– себестоимости продукции;

– коммерческих расходов;

– управленческих расходов;

– цен на проданную продукцию;

– структурных сдвигов проданной продукции.

Дайте оценку рассчитанным факторам и сделайте общий вывод.

Таблица 4

Исходная информация для проведения факторного анализа прибыли от продаж, тыс. руб.
Показатели Условные обозначения 2014
год
(0) Фактически по
ценам и затратам 20124года 2015
Год
(1)
А 1 2 3
1. Выручка N 50976 55680 58092
2.Себестоимость продаж S 45384 50290 53210
3.Коммерческие расходы KR 87 98 117
4.Управленческие расходы - - - -
5. Прибыль от продаж P 5505 5292 4765

2,65
2375
3,93
987
1,28
2.Расходы организации –
всего,
в том числе:
49898
100
58311
100
8413
-
2.1. Себестоимость продаж
45384
90,95
53210
91,25
7826
0,3
2.2. Коммерческие расходы
87
0,17
117
0,20
30
0,03
2.3. Управленческие расходы
-
-
-
-
-
-
2.4. Проценты к уплате
-
-
-
-
-
-
2.5. Прочие расходы
3434
6,88
4185
7,18
751
0,3
2.6.Текущий налог на прибыль
993
1,99
799
1,37
-194
-0,62
Расчет основных показателей оценки доходов и расходов организации
1. Доходы на 1 руб. активов,
руб.
0,5895
0,6812
0,0917
2. Выручка от продаж в 1 руб.
доходов
0,9733
0,9606
-0,0127
3. Доходы на 1 руб. расходов,
руб.
1,0496
1,0371
-0,0125
4.Рентабельность расходов, %
0,5895
0,6812
0,0917
5. Расходоемкость продаж, руб.
0,9733
0,9606
-0,0127
Расчет:
Столбцы 2 и 4 заполняются из отчета о финансовых результатах(приложение 2)
Столбец 3 рассчитывается деление значения столбца 2 (доходы организаций) на значение пункта 1 столбца 2 и значение столбца 2 (расходы организаций) на значение пункта 2 столбца 2
Столбец 5 рассчитывается деление значения столбца 4 (доходы организаций) на значение пункта 1 столбца 4 и значение столбца 4 (расходы организаций) на значение пункта 2 столбца 4
Изменение рассчитывается как разность значений 2013 года и 2012 года
Расчет основных показателей оценки доходов и расходов организаций
Пункт 1 рассчитывается как доход разделить на валюту баланса
Пункт 2 рассчитывается как выручка от продаж делить на доходы организаций всего
Пункт 3 рассчитывается как доходы разделить на расходы
Пункт 4 рассчитывается как чистая прибыль разделить на расходы всего и умножить на 100 %
Пункт 5 рассчитывается как все расходы деленные на выручку от продаж
Вывод:
1. Доход на 1 руб. активов - это отношение доходов организации к сумме ее активов. Величина доходов на 1 руб. активов организации в 2014 году составила 0,59 руб. (52374/88845), в 2015 году этот показатель увеличился на 0,09 руб. и стал составлять 0,68 руб.(60477/88778).
2. Выручка от продаж в 1 руб. доходов - это отношение выручки от продаж к доходам организации. Величина выручки на 1 руб. продаж в 2014году была равна 0,97 руб., а в 2015 году снизилась на 0,013 руб. и стала составлять 0,96 руб.
3. Доходы на 1 руб. расходов - это отношение доходов организации к ее расходам. Величина дохода на 1 руб. расходов в 2015 году снизилась на 0,12 руб. по сравнению с 2014 г.
4. Рентабельность расходов - это процентное отношение чистой прибыли к расходам организации. Рентабельность расходов сократилась на 1,25 % в 2013 году по отношению к 2014 году.
5. Расходоемкость продаж - это отношение суммы себестоимости продаж, коммерческих расходов и управленческих расходов к выручке от продаж. Данный коэффициент определяет долю общей величины расходов в выручке от продаж. В 2014 году доля расходов в выручке от продаж составляла 0,89 руб. в 2015 году она увеличилась на 0,026 руб.
Исходя из расчета основных показателей оценки доходов и расходов, можно сказать, что в 2015 году по сравнению с 2014 годом расходы организации увеличились, а их рентабельность сократилась на 1,25%. Следовательно и доходы организации снизились.
Задание 3
По данным бухгалтерского баланса рассчитайте величину чистых активов организации за 2014-2015 гг., оцените динамику этого показателя. Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл. 3.
Расчет чистых активов организации
Таблица 3
Показатель
На31
декабря 2014 года
На 31
декабря 2015 года
Измене
ния (+, –)
1
2
3
4
1. Активы, принимаемые в расчет
1. Нематериальные активы
31
112
81
2. Результаты исследований и разработок
-
-
-
3. Нематериальные поисковые активы
-
-
-
4. Материальные поисковые активы
-
-
-
5. Основные средства
33196
35531
2335
6. Доходные вложения в материальные ценности
-
-
-
7. Финансовые вложения
693
917
-26
8. Прочие внеоборотные активы, включая величину
отложенных налоговых активов
30800
26616
-4184
9. Запасы
1460
2984
1524
10. НДС по приобретенным ценностям
341
841
500
11. Дебиторская задолженность
22316
21775
-541
12. Денежные средства и денежные эквиваленты
8
2
-6
13. Прочие оборотные активы
-
-
-
14. Итого активы, принимаемые к расчету (∑ пп. 1-
11)
88837
88776
-61
2. Пассивы, принимаемые в расчет
15. Долгосрочные обязательства по займам и
кредитам
-
-
-
16. Прочие долгосрочные обязательства, включая
величину отложенных налоговых обязательств
-
-
-
17. Краткосрочные обязательства по кредитам и
займам
124
-
-124
18. Кредиторская задолженность
24237
26416
2179
19. Оценочные обязательства
-
-
-
Окончание таблицы 3
20. Прочие краткосрочные обязательства
25566
26831
1265
21. Итого пассивы, принимаемые к расчету (∑ пп.
13-18)
24361
26416
2055
Стоимость чистых активов
41287
40496
-791
Расчет:
Показатель «Чистые активы» (ЧА) характеризует величину средств, инвестированных в предприятие его собственниками.
Данные таблицы берутся из бухгалтерского баланса (приложение 1)
Рассчитаем стоимость чистых активов:
Методика расчёта стоимости чистых активов в общем виде может быть представлена формулой:
ЧА = [ВА + ОА — (ЗУ + САП)] — [ЦФ + ДО + (КО — ДБП — ФП)], где
ЧА — стоимость чистых активов;
ВА — внеоборотные активы;
ОА — оборотные активы;
ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
САП — собственные акции, выкупленные у акционеров;
ЦФ — целевое финансирование и поступления;
ДО — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства;
ДБП — доходы будущих периодов;
ФП — фонды потребления.
В нашем случае стоимость рассчитывается как первый раздел из бухгалтерского баланса плюс второй раздел с вычетом собственного капитала и дебиторской задолженностью.
Если рассматривать по коду строк в бухгалтерском балансе то
ЧА = код строки 1100+1200-1320-1230-1400-1500+1530
Вывод: В нашем случае уставный капитал равен 100 тыс. руб., стоимость чистых активов в 2014году равна 41287 тыс.руб., а в 2015 году 40496 тыс. руб.
Величина чистых активов за отчетный период уменьшилась на 791 тыс. руб., в основном это связано со значительным ростом кредиторской задолженности на 2179 тыс. руб., а также снижением величины прочих внеоборотных активов на 4184 тыс. руб. Величина чистых активов значительно превышает размер уставного капитала, что характеризует финансовое положение организации как достаточно стабильное.
Задание 4
Проанализировать влияние следующих факторов (табл. 4) на изменение прибыли от продаж:
объема продаж;
себестоимости продукции;
коммерческих расходов;
управленческих расходов;
цен на проданную продукцию;
структурных сдвигов проданной продукции.
Дайте оценку рассчитанным факторам и сделайте общий вывод.
Таблица 4
Исходная информация для проведения факторного анализа прибыли от продаж, тыс. руб.
Показатели
Условные обозначения
2014
год
(0)
Фактически по
ценам и затратам 20124года
2015
Год
(1)
А
1
2
3
1. Выручка
N
50976
55680
58092
2.Себестоимость продаж
S
45384
50290
53210
3.Коммерческие расходы
KR
87
98
117
4.Управленческие расходы
-
-
-
-
5. Прибыль от продаж
P
5505
5292
4765
Данные за 2014 и 2015 года возьмем из отчета о финансовых результатах (приложение 2).
Расчёт: Для того, чтобы проанализировать влияние перечисленных факторов на изменение прибыли от продаж, выполним:
Шаг 1: Расчет прироста прибыли от продаж:
Шаг 2: Расчет темпа роста объема продаж в сопоставимых ценах:
Шаг 3: Расчет прироста прибыли от продаж в связи с увеличением объема продаж на 9,23% :
В результате увеличения объёма продаж на 9,23% прибыль от продаж увеличилась на 508,11тыс.руб.
Шаг 4: Расчет изменения себестоимости проданной продукции:
53210 – 50290 = 2920 тыс. руб.
В связи с увеличением себестоимости проданной продукции на 2920 тыс. руб. прибыль от продаж уменьшится на эту же сумму: - 2920 тыс. руб.
Шаг 5: Расчет изменения коммерческих расходов при неизменном объеме продаж: 117 – 98 = 19 тыс. руб.
Этот фактор уменьшил прибыль от продаж на 19 тыс. руб., т.е.
Шаг 6: Расчет влияния на изменение прибыли от продаж, цен на проданную продукцию: 58092 – 55680 = 2382 тыс. руб.
Это свидетельствует о том, что продукцию продавали по высоким ценам и получили в связи с этим прибыль на 2382 тыс. руб. больше.
Шаг 7: Расчет влияния изменения структурных сдвигов проданной продукции:
5292 – 5505 * 1,0923 = -721,115 тыс. руб.
Прибыль в организации уменьшилась на 721,115 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, за счёт уменьшения продажи более рентабельной продукции.
Для проверки правильности решения задания сведем баланс отклонений:
- 740 = 508,11 – 2920 – 19 + 2382 – 721,115 = - 740 тыс. руб.
Вывод: Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она уменьшилась за счёт влияния трёх факторов: увеличения себестоимости на 2920 т. р.., увеличения коммерческих расходов на 19 т. р. и изменения структурных сдвигов в реализации продукции ( -721,115 т. р.)
Остальные факторы – цена на проданную продукцию и увеличение объёма продаж, увеличили прибыль на сумму (2382 + 508,11 = 53193 т. р.)
Таким образом, каждый из исследованных факторов влияет на изменение прибыли от продаж организации, но наибольшее влияние на величину этого показателя оказывают себестоимость проданной продукции и цены на нее.
Задание 5
Определите критический и фактический объемы продаж, зону безопасности, сумму маржинального дохода и прибыли. Как изменится критический объем продаж и сумма прибыли, если за счет повышения качества данного вида продукции переменные затраты возрастут на 2%, а цена – на 5%? Расчеты обобщить в табл. 5.
Таблица 5
Расчет критического объема продаж и суммы прибыли
Показатели
Факт
План
Изменения
(+, -)
1
2
3
4
Исходные данные
1.Цена изделия, руб.
10 000
10500
500
2.Переменные затраты на ед., руб.
7000
7140
140
3.Затраты постоянные, тыс. руб.
450
450
4.Объем продаж, шт.
500
500
Расчетные данные
5.Фактический объем продаж, тыс. руб.
5000
5250
250
6.Маржинальный доход, тыс. руб.
1500
1680
180
7.Удельный маржинальный доход
0,3
0,32
0,02
8.Критический объем продаж, тыс. руб.
1500
1406,25
-93,75
9.Зона безопасности, тыс. руб.
3500
3843,75
343,75
10. Прибыль, тыс.руб.
4543
4792,86
249,86
Расчеты:
Фактический объем продаж рассчитывается как цена изделия, умноженная на объем продаж.
Маржинальный доход рассчитывается как Фактический объем продаж минус переменные затраты умноженные на объем продаж.
Удельный маржинальный доход рассчитывается, как маржинальный доход разделить на объем реализованной продукции.
Критический объем продаж рассчитывается как постоянные затраты деленные на удельный маржинальный доход.
Зона безопасности рассчитывается как фактический объем продаж минус критический объем продаж.
Прибыль рассчитывается как фактический объем продаж минус постоянные и переменные затраты.
Вывод: в результате увеличения переменных затрат на 2 % и увеличение цены на 5 % критический объем продаж уменьшился на 93,75 тыс. руб., а прибыль увеличилась на 249,86 тыс. руб.
Задание 6
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и справочных данных (Приложение
4) проанализировать показатели интенсификации использования основных ресурсов организации. Расчеты обобщить в табл. 6.
Расчет:
Оплата труда с отчислениями на социальные нужды берется из справочных данных (приложение 4) в затратах на производство.
Материальные затраты берется из справочных данных (приложение 4) в затратах на производство.
Основные средства из 1 задания.
Выручка из отчета о финансовых результатах (приложение 2).
Комплексная оценка всесторонней интенсификации рассчитывается как корень четвертой степени из суммы пунктов 1-4
Вывод: В отчетном году по сравнению с уровнем прошлого года рост выручки производства на 13,96 %, это произошло за счет экстенсивного использования оплаты труда с отчислением. Интенсивное использование материальных затрат. Основные и оборотные средства были использованы как интенсивно, так и экстенсивно. Комплексная оценка свидетельствует о том, что организация развивается экстенсивно.
Таблица 6
Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования основных ресурсов в процессе производства
№ п/п
Показатель
2015
год
2014
год
Темп прироста,
%
Коэффициенты
влияния на при­ рост выручки
от продаж
экстенс использова
(Кэкст
интенс и
спользова
(100–Ки
1
2
3
4
51
62
73
84
1.
Оплата труда с
отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.
9611
16173
68,28
4,891
489,1
-389,1
2
Материальные
затраты, тыс. руб.
32116
33128
3,15
0,226
22,6
77,4
3
Основные
средства, тыс. руб.
33196
35531
7,03
0,504
50,4
49,6
4
Оборотные
средства, тыс. руб.
24125
25852
7,16
0,513
51,3
48,7
5
Комплексная
оценка всесторонней интенсификации
х
х
х
х
4,98
-
6
Выручка
50976
58092
13,96
х
х
х
1 Гр. 5 = гр. 4 / гр. 3 × 100 – 100.
2 Гр. 6 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 5 стр. 1 или 2 или 3 / гр. 5 стр. 4.
Гр. 6 стр. 6 = ∑ гр. 6 по стр. 1, 2 и 3/n.
3 Гр. 7 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 6 × 100.
Гр. 7 стр. 6 = ∑ гр. 7 по стр. 1, 2 и 3/n.
4 Гр. 8 стр. 1 или 2 или 3 = 100 – гр. 7 стр. 1, 2 или 3
Гр. 8 стр. 6 = ∑ гр. 8 по стр. 1, 2 и 3/n.
Задание 7
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и справочных данных (Приложение
4) рассчитать показатели оценки качества деятельности организации (таб. 7.1). Провести сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций методом расстояний с учетом балла значимости по данным для конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью
«Агат», № 1, № 2. Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл. 7.3
Исходная информация Х
Таблица 7.1
Показатель
Общества с ограниченной ответственностью
Значимость показателя, балл
(Кзн)
эталон
«АГАТ»
№ 1
№ 2
1
2
3
4
5
6
1. Коэффициент текущей
ликвидности
0,96
1,52
0,89
4
1,52
2. Коэффициент оборачиваемости активов
0,65
0,89
0,62
5
0,89
3. Рентабельность продаж, %
3,73
7,83
10,51
6
10,51
4. Рентабельность собственного
капитала, %
3,50
5,01
4,72
7
5,01
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)
0,70
0,78
0,59
2
0,78
6. Коэффициент маневренности
-0,016
0,018
0,023
3
0,023
7. Коэффициент финансирования
2,31
1,82
2,41
4
2,41
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %
-3,79
0,032
0,015
3
0,032
Таблица 7.2
Коэффициенты отношения показателей к эталону (Х/Х mах)
Показатель
Общества с ограниченной
ответственностью
Балл
значимости показателя
«АГАТ»
№ 1
№ 2
1
2
3
4
5
1.Коэффициент
текущей ликвидности
0,63
1
0,59
4
2. Коэффициент оборачиваемости
активов
0,73
1
0,70
5
Окончание таблицы 7.2
3. Рентабельность продаж, %
0,35
0,75
1
6
4. Рентабельность собственного капитала, %
0,70
1
0,94
7
5. Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
0,90
1
0,76
2
6. Коэффициент маневренности
-0,70
0,78
1
3
7. Коэффициент финансирования
0,96
0,76
1
4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами
-118,44
1
0,47
3
Таблица 7.3
Результаты сравнительной рейтинговой оценки (Х/Х mах)2*Кзн
Показатель
Общества с граниченной ответственностью
«АГАТ»
№ 1
№ 2
1
2
3