Тема Анализ методов количественного анализа проектных рисков. Вариант 21

«Санкт-Петербургский государственный технологический институт
(технический университет)»
Тема Анализ методов количественного анализа проектных рисков

Цель работы Анализ существующих методов оценки проектных рисков, условия их применения, особенности расчет количественной оценки риска, приобретение практических навыков построения сетевой модели проекта
__________________________________________________________________

Перечень решаемых задач
Исследование понятие риска, классификация проектных рисков, Анализ проектных рисков, Количественные методы оценки рисков, построение сетевой модели, расчет параметров сетевой модели, определение критического пути сетевой модели, построение диаграммы Ганта
...

ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 6
1.1. Понятие риска, классификация проектных рисков 6
1.2. Анализ проектных рисков 8
1.3. Количественные методы оценки рисков 11
2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 15
2.1. Построение сетевой модели. 15
2.2. Расчет параметров сетевой модели 16
2.3. Определение критического пути сетевой модели. 20
2.4. Построение диаграммы Ганта 20
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 22
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 23
Приложение №1 – Сетевая модель 24
Приложение №2– Сетевая модель с рассчитанными значениями раннего начала и позднего окончания, а также резервами 25
Приложение №3 – Диаграмма Ганта 26

Любой заказчик проекта имеет основной целью от реализации проекта – достижение поставленных целей, для успешной реализации которых необходимо качественное управление проектами и в частности управление рисками и возможностями проекта.
В связи с этим для достижения поставленных целей, прежде всего необхо-дим анализ проектных рисков, который невозможен без их выяв¬ления, систематизации, что осуществляется на основ классифи¬кации, т.е. распределения рисков на конкретные группы в соответ¬ствии с положенным в основу определенным признаком. Научно обоснованная классификация рисков содействует четкому опре¬делению места каждого риска в ходе анализа проекта и создает по¬тенциальные возможности для эффективного применения соот-ветствующих методов, приемов управления рисками.

п.При оценке бюджета проекта не было четко определено распределение обязанностей заказчика и исполнителя. В результате проект выполнен с превышением бюджета в несколько разВнешние рискиПриродныеРиски, связанные с природными или социальными явлениями (форс-мажор)В сервер БД ударила молния (да, на одном из предприятий, расположенных на Крайнем Севере, наши эксперты наблюдали такую ситуацию!)ПолитическиеРиски, связанные с нестабильностью деятельности органов властиНеожиданные государственные меры регулирования в сферах ценообразования, налогообложения, проектных нормативов и т. п.СоциальныеРиски, связанные с разделением интересов разных социальных групп и ростом социальной активности населенияВандализм, саботаж, забастовки и пр.ЭкономическиеРиски, связанные с экономической политикой государства; финансовые риски, связанные с кризисом денежно-кредитной системы, инфляцией; валютные риски, связанные с изменением курсов валютВ результате дефолта 1998 г. многие проекты были закрыты или приостановленыАнализ проектных рисковДля эффективного и удачного управления проектом, а также для достижения поставленных целей проекта любым видом риска необходимо управлять, а если риск не управляемый, то необходимо добиться его компенсации.Схематично процесс управления риском можно представить в виде рисунка (рисунок 2).Рисунок 2 – Процесс управления рискомОсновным из этапов управления рисками является стадия выявления рисков и их оценка.Анализ проектных рисков начинается с их классификации и идентификации, то есть с их качественного описания и определения — какие виды рисков свойственны конкретному проекту в данном окружении при существующих экономических, политических, правовых условиях.Анализ проектных рисков подразделяется на качественный (описание всех предполагаемых рисков проекта, а также стоимостная оценка их последствий и мер по снижению) и количественный (непосредственные расчеты изменений эффективности проекта в связи с рисками). Алгоритм анализа рисков приведен на рисунке 3.Рисунок 3 – Алгоритм анализа рисковАнализ проектных рисков базируется на оценках рисков, которые заключаются в определении величины (степени) рисков. Методы определения критерия количественной оценки рисков включают:статистические методы оценки, базирующиеся на методах математической статистики, т. е. дисперсии, стандартном отклонении, коэффициенте вариации. Для применения этих методов необходим достаточно большой объем исходных данных, наблюдений;методы экспертных оценок, основанные на использовании знаний экспертов в процессе анализа проекта и учета влияния качественных факторов;методы аналогий, основанные на анализе аналогичных проектов и условий их реализации для расчета вероятностей потерь. Данные методы применяются тогда, когда есть представительная база для анализа и другие методы неприемлемы или менее достоверны, данные методы широко практикуются на Западе, поскольку в практике управления проектами практикуются оценки проектов после их завершения и накапливается значительный материал для последующего применения;комбинированные методы включают в себя использование сразу нескольких методов.Анализ рисков — важнейший этап анализа инвестиционного проекта. В рамках анализа решается задача согласования двух практически противоположных стремлений — максимизации прибыли и минимизации рисков проекта.Результатом анализа рисков должен являться специальный раздел бизнес-плана проекта, включающий описание рисков, механизма их взаимодействия и совокупного эффекта, мер по защите от рисков, интересов всех сторон в преодолении опасности рисков; оценку выполненных экспертами процедур анализа рисков, а также использовавшихся ими исходных данных; описание структуры распределения рисков между участниками проекта по контракту с указанием предусмотренных компенсаций за убытки, профессиональных страховых выплат, долговых обязательств и т. п.; рекомендации по тем аспектам рисков, которые требуют специальных мер или условий в страховом полисе.Количественные методы оценки рисковВ мировой практике финансового менеджмента используются различные методы анализа рисков инвестиционных проектов (ИП). К наиболее распространенным из них следует отнести:метод корректировки нормы дисконта;метод достоверных эквивалентов (коэффициентов достоверности);анализ чувствительности критериев эффективности (чистый дисконтированный доход (NPV), внутренняя норма доходности (IRR) и др.);метод сценариев;анализ вероятностных распределений потоков платежей;деревья решений;метод Монте-Карло (имитационное моделирование) и др.Метод корректировки нормы дисконта. Достоинства этого метода — в простоте расчетов, которые могут быть выполнены с использованием даже обыкновенного калькулятора, а также в понятности и доступности. Вместе с тем метод имеет существенные недостатки.Метод корректировки нормы дисконта осуществляет приведение будущих потоков платежей к настоящему моменту времени (т.е. обыкновенное дисконтирование по более высокой норме), но не дает никакой информации о степени риска (возможных отклонениях результатов). При этом полученные результаты существенно зависят только от величины надбавки за риск.Он также предполагает увеличение риска во времени с постоянным коэффициентом, что вряд ли может считаться корректным, так как для многих проектов характерно наличие рисков в начальные периоды с постепенным снижением их к концу реализации. Таким образом, прибыльные проекты, не предполагающие со временем существенного увеличения риска, могут быть оценены неверно и отклонены.Данный метод не несет никакой информации о вероятностных распределениях будущих потоков платежей и не позволяет получить их оценку.Наконец, обратная сторона простоты метода состоит в существенных ограничениях возможностей моделирования различных вариантов, которое сводится к анализу зависимости критериев NPV(IRR,PI и др.) „от изменений только одного показателя — нормы дисконта.Несмотря на отмеченные недостатки, метод корректировки нормы дисконта широко применяется на практике.Метод достоверных эквивалентов. Недостатками этого метода следует признать:сложность расчета коэффициентов достоверности, адекватных риску на каждом этапе проекта;невозможность провести анализ вероятностных распределений ключевых параметров.Анализ чувствительности. Данный метод является хорошей иллюстрацией влияния отдельных исходных факторов на конечный результат проекта.Главным недостатком данного метода является предпосылка о том, что изменение одного фактора рассматривается изолированно, тогда как на практике все экономические факторы в той или иной степени коррелированны.По этой причине применение данного метода на практике как самостоятельного инструмента анализа риска, по мнению авторов весьма ограничено, если вообще возможно.Метод сценариев. В целом метод позволяет получать достаточно наглядную картину для различных вариантов реализации проектов, а также предоставляет информацию о чувствительности и возможных отклонениях, а применение программных средств типа Excel позволяет значительно повысить эффективность подобного анализа путем практически неограниченного увеличения числа сценариев и введения дополнительных переменных.Анализ вероятностных распределений потоков платежей. В целом применение этого метода анализа рисков позволяет получить полезную информацию об ожидаемых значениях NPV и чистых поступлений, а также провести анализ их вероятностных распределений.Вместе с тем использование этого метода предполагает, что вероятности для всех вариантов денежных поступлений известны либо могут быть точно определены. В действительности в некоторых случаях распределение вероятностей может быть задано с высокой степенью достоверности на основе анализа прошлого опыта при наличии больших объемов фактических данных. Однако чаще всего такие данные недоступны, поэтому распределения задаются исходя из предположений экспертов и несут в себе большую долю субъективизма.Деревья решений. Ограничением практического использования данного метода является исходная предпосылка о том, что проект должен иметь обозримое или разумное число вариантов развития. Метод особенно полезен в ситуациях, когда решения, принимаемые в каждый момент времени, сильно зависят от решений, принятых ранее, и в свою очередь определяют сценарии дальнейшего развития событий.Имитационное моделирование. Практическое применение данного метода продемонстрировало широкие возможности его использования инвестиционном проектировании, особенно в условиях неопределённости и риска. Данный метод особенно удобен для практического применения тем, что удачно сочетается с другими экономико-статистическими методами, а также с теорией игр и другими методами исследования операций. Практическое применение авторами данного метода показало, что зачастую он даёт более оптимистичные оценки, чем другие методы, например, анализ сценариев, что, очевидно обусловлено перебором промежуточных вариантов.ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬПостроение сетевой модели.Построение сетевой модели (структурное планирование) начинается с разбиения проекта на четко определенные работы, для которых определяется продолжительность. Работы и события известны, исходя из исходных данных и представлены в таблице 2.Таблица 2– Исходные данные№ п/пКод работРаботыПродолжительность, нед123410-1Разработка технического задания и составление эскизного проект821-2Составление технического проекта двигателя1831-3Составление технического проекта карбюратора841-4Составление технического проекта системы выхлопа1052-5Составление технического проекта системы выхлопа1663-6Составление технического проекта системы выхлопа874-7Составление рабочего проекта системы выхлопа882-8Составление проекта оснастки двигателя1893-9Составление проекта оснастки карбюратора6104-10Составление проекта оснастки системы выхлопа8118-11Изготовление оснастки двигателя10129-12Изготовление оснастки карбюратора81310-13Изготовление оснастки системы выхлопа10145-14Изготовление опытного образца двигателя16156-15Изготовление опытного образца карбюратора6167-16Изготовление опытного образца системы выхлопа81714-1715-1716-17Сборка опытного образца автомобиля41917-18Испытание опытного образца автомобиля82018-19Внесение изменений по результатам испытаний82119-20Освоение массового производства16Построение сетевой модели будем проводить графическим методом, используя модель событие-вершина. Согласно данной модели работы изображаются стрелками, вершины-события изображаются кругами.Сетевая модель представлена приложении №1.Расчет параметров сетевой модели К основным параметрам сетевого графика относятся: продолжительность выполнения всего проекта, времена свершения событий, сроки выполнения отдельных работ и их резервы времени.Для определения основных параметров сетевого графика необходимо найти значение раннего начала работы и позднего ее окончания. Работы проекта могут выполнять как последовательно, так и параллельно и не могут начинаться чем закончится предшествующая работа в полном объеме. Поэтому ранее начало последующего события наступает в тот момент, когда последняя из предшествующих работ будет выполнена. Исходя из вышесказанного, раннее начало события определяется по формуле (1).tр(i) = max(t(Lni)) (1)Если событию предшествует несколько событий с разной длительностью, то ранний срок свершения последующего события наступает в максимальный срок окончания всех предыдущих работ. В данном случае ранний срок свершения события рассчитывается по формуле (2). tp(j) = max[tp(i) + t(i,j)] (2)В том случае если событие можно задержать на некоторое количество времени и эта задержка не приведет к изменению срока последнего завершающего события у события есть временной задел. Для его расчета необходимо вычислить максимально поздний срок свершения событий, к которому работа должна быть выполнена. В противном случае изменится критический путь, увеличатся срок выполнения всего проект. Поэтому поздний срок свершения события находится по формулам (3), (4).tп(i) = tkp - max(t(Lci)) (3)tп(i) = min[tп(j) - t(i,j)] (4)Резерв времени - это то количество дней на которое можно передвинуть начало выполнения события, без изменения общей длительности всех работ проекта. Резерв времени события рассчитывается по формуле (5):R(i) = tпп(i) - tрp(i) (5)При определении ранних сроков свершения событий двигаемся по сетевому графику слева направо и используем формулы (1), (2).Расчет сроков свершения событий.Для i=0 (начального события), tp(0)=0.