Анализ финансового состояния предприятия

Подробно проведен внвлиз фин состояния предприятия, защищала в 2015г, СибГУТИ, защитила на 5. ...

ВВЕДЕНИЕ 9
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 12
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния 12
1.2 Методы финансового анализа 16
1.3 Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия 20
1.3.1 Общий анализ финансового состояния 21
1.3.2 Анализ финансовой устойчивости 23
1.3.3 Анализ ликвидности баланса 30
1.3.4 Анализ финансовых результатов 33
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ КОМПАНИИ ООО «КЭШ» 36
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 36
2.2 Анализ структуры бухгалтерского баланса 42
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности 47
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия 51
2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия 54
ГЛАВА 3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОГОСОСТОЯНИЯ ООО «КЭШ» 60
3.1 Предложения по улучшению финансового состояния предприятия 60
3.2 Эффективность предприятия за счет снижения затрат 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 70

В настоящее время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).
Актуальность выбранной темы настоящей работы обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния, в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

Сравнение А1 и А2 с П1 и П2 показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность в ближайшей перспективе, а АЗ с ПЗ - перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.Коэффициент абсолютной ликвидности Кла показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежнымисредствами и краткосрочными финансовыми вложениями. (13)Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2.Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов: (14)Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Клт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства: (15)Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности.Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д.;условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.1.3.4 Анализ финансовых результатовОсновой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В современных рыночных условиях главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу для его экономического развития. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Анализ финансовых результатов начинается с оценки динамики балансовой и чистой прибыли и их структурных компонентов. При этом сравниваются основные показатели за отчетный период, рассчитываются отклонения от базовой и плановой величин, выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на прибыль.Результативность деятельности предприятия в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти показатели подводят итог деятельности предприятия за отчетный период; они зависят от многих факторов: объем проданной продукции, затратоемкость, организация производства и др. В числе ключевых факторов — уровень и структура затрат (издержек производства и обращения), поэтому в рамках внутрифирменного управления финансами в этом блоке может выполняться оценка целесообразности затрат, их динамика, структурные изменения, а основные показатели — уровень издержек производства (обращения) и абсолютная и относительная экономия (перерасходы) издержек.Можно выделить различные показатели прибыли, представляющие особый интерес для тех или иных категорий пользователей. Поскольку данные показатели являются наиболее распространенными обобщенными характеристиками успешности деятельности компании, необходима четкая и однозначная их идентификация, позволяющая делать обоснованные оценочные суждения.Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли и прибыли от реализации.Рентабельность продаж (продукции) – отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки: (16)Где П – прибыль;В – выручка.Она характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) - отношение прибыли к сумме затрат по реализованной продукции: (17)Где П – прибыль;Зрп. – сумма затрат по реализованной продукции.Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.Рентабельность (доходность) капитала – отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.: (18)Где П – прибыль;К – капитал.Заключительным этапом аналитической работы является комплексный анализ финансовых коэффициентов, отражающих все стороны производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Выбор направлений анализа, его структурных частей и показателей основывается на практическом опыте аналитика. Совокупность участвующих в анализе показателей может достигать большого числа, поэтому целесообразно отбирать такие, которые не противоречат между собой.Изложенную выше методику анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности рассмотрим на примере компании ООО «КЭШ».ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ КОМПАНИИ ООО «КЭШ»2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятияОбщество с ограниченной ответственностью «КЭШ». Сокращенное наименование ООО «КЭШ».ИНН 0326495528, ОКПО 66514628, ОГРН 1100327014754, ОКАТО 81401368000.Местонахождение: г. Улан-Удэ, ул. Тупик Суконной фабрики 7а. ООО «КЭШ» зарегистрировано 10 декабря 2010 года, зарегистрирован Межрайонной Инспекцией Федеральной налоговой службы №9 по Республике Бурятия.Вид собственности – частная собственность.Деятельность общества, права и обязанности его учредителей регулируются ГК РФ, Законом об Обществах, другими нормативными актами, регулирующими деятельность юридических лиц, Уставом, утвержденным руководителями. Образованное общество является юридическим лицом, статус которого определен Уставом общества.Общество имеет обособленное имущество, имеет расчетный счет и другие счета в банке. Общество имеет круглую печать со своим наименованием, знаки обслуживания, другую атрибутику и исключительные права на их использование.Высшим органом управления этого общества является общее собрание участников общества. Собрания учредителей бывают очередные и внеочередные. Все участники общества имеют право присутствовать на общем собрании участников, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать для принятия решений.Руководство текущей деятельностью общества осуществляется директором - единоличным исполнительным органом общества. Директор общества подотчетен общему собранию участников.Видами деятельности ООО «КЭШ» являются:1. Оптово-розничная, комиссионная торговля, торговля оборудованием, продуктами, в том числе алкогольной продукцией;2. Торгово-закупочная деятельность;3. Организация собственной торговой сети, складской сети;4. Организация складского хозяйства и сдача его в аренду;5. Сдача в аренду объектов основных средств и другого имущества;6.Представительско-дистрибьютерская деятельность (деятельность дистрибьютора по продвижению и реализации на согласованных с поставщиком условиях и территории маркированной товарными знаками или коммерческим обозначением продукции поставщика);7. Посреднические и арендные услуги.Целью общества является получение прибыли путем формирования рынка.ООО «КЭШ» является официальным эксклюзивным дистрибьютором компании ООО «Объединенные пивоварни Хайнекен» в Республике Бурятии. ООО «Объединенные пивоварни Хайнекен» является владельцем торговых марок пива: «Хайнекен», «Амстел», «Златый базан», «Доктор Дизель», «ПИТ», «Крушовице», «Гиннес», «Десперадос», «Эдельвейс», «Килкенни», «Остмарк», «Охота» «Три медведя» и др.Клиентская база на 01.03.2015 г. составляет более 1600 активных клиентов, среди которых все крупнейшие сети розничных магазинов (ТК «Абсолют», ТК «Титан», сеть магазинов «Николаевский», ТК «Барис», сеть магазинов «Либерти» другие), а также предприятия общественного питания различного уровня. ООО «КЭШ» является поставщиком разливного пива на территории города Улан-Удэ и Забайкальского края. На 01.03.2015 года установлено 198 комплектов оборудования по продаже разливного пива; кроме установки, предприятие занимается сервисным обслуживанием и ремонтом установленного оборудования, заменой.ООО «Объединенные пивоварни Хайнекен» занимает лидирующее место по производству и продаже пива в мире. В марте месяце 2015г. доля продукции ООО «Объединенные пивоварни Хайнекен» на территории г. Улан-Удэ составляет около 34%, оставшиеся 66 % приходится на следующие марки «Балтика», «Сибирская корона», «Эфес», «Сибиряк» и другие. ООО «КЭШ» активно осуществляет инвестиции в совместный бизнес с ООО «Объединенные пивоварни Хайнекен». Инвестиционные вложения ООО «КЭШ» - это вложения в холодильное оборудование, устанавливаемое у клиентов, а также вложения в договоры о сотрудничестве (оплата за «вхождение» в торговые сети, размещение на наиболее привлекательных местах в торговых залах, проведение промо-мероприятий), а так же в маркетинговые исследования рынка в целях его расширения.В первом полугодии 2011 года компания арендовала комплекс складских помещений, железнодорожную станцию и железнодорожные пути и земельный участок, расположенные по адресу г. Улан-Удэ, ул. Тупик Суконной фабрики, д.7. Суть данного проекта - создание современного складского комплекса, с возможностью стеллажного размещения продукции, с удобными подъездными железнодорожными путями и автомобильными дорогами, выделенным складом хранения POS-материалов (материалы, способствующие продвижению бренда или товара в местах продаж), холодильного оборудования и оборудования для розлива пива, с сервисным центром для ремонта торгового оборудования. В комплексе сооружений также предусматривается офисное здание с оборудованной парковкой под легковой транспорт сотрудников и теплый бокс для собственного административного и грузового транспорта доставки.Для того чтобы выявить основные экономические показатели организации, были произведены следующие расчеты, представленные в таблице 2.1.Таблица 2.1Показатели деятельности ООО «КЭШ» за 2012-2014 гг.Показатели2012г.2013г.2014г.Темп роста %2013г. 2014г.Выручка, тыс. руб.106178212819441502598120,74117,21Себестоимость продаж, тыс. руб.90070211039561331205122,57120,58Валовая прибыль, тыс. руб.161080177988171393110,5096,29Прибыль от продаж, тыс. руб.313074322419006138,0643,97Прибыль до налогообложения, тыс. руб.6853510356482848151,1180,00Чистая прибыль, тыс. руб.548288285166278151,1180,00Рис. 3. Финансовые показатели деятельности ООО «КЭШ»Данные таблицы 2.1 позволяют проследить следующие тенденции в развитии предприятия. Так по итогам 2013г. предприятием получена выручка от реализации продукции, работ, услуг в объеме 1281944тыс. руб., что на 20,74% больше показателя предыдущего года; в 2014г. также наблюдается рост выручки на 17,21% по сравнению с прошлым годом. Рост выручки в анализируемом периоде было обусловлено увеличением спроса на продукцию предприятия со стороны основных потребителей.Валовая прибыль в 2013г. увеличилась на 10,57% по сравнению с 2012г.; в2014г. наблюдается снижения данного показателя на 3,71%. Чистая прибыль также в 2013г. увеличилась на 51,11%, а в 2014г. резко снизилась на 20%. Ухудшение произошло в связи с ростом уровня себестоимости реализованной продукции.Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. В ней отражаются все стороны хозяйственной деятельности, от ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия.Анализ себестоимости продукции имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет изучить, тенденции изменения ее уровня, выявить резервы снижения себестоимости продукции и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.Рассмотрим анализ структуры затрат анализируемого предприятия. Таблица 2.2Анализ структуры затрат за 2012-2014гг.Элементы затрат (тыс. руб.)2012г.2013г.2014г.Абсолютное отклонение (тыс. руб.)Структура затрат, %2013г.2014г.2012г.2013г.2014г.123456789Материальные затраты:463714582198726960118485144762454749Затраты на оплату труда3297524087785044217902695644323334Продолжение таблицы 2.2 123456789Отчисления на социальные нужды6182974323890161249514692666Амортизация72133867101186871457731977778Прочие затраты1030488671044508-16337-422031073Итого по затратам103047512387201483592208245244872100100100Данные таблицы 2.2 дают возможность выявить динамику затрат по каждому элементу. Так, производственные затраты в 2013г. увеличились на 208245 тыс. руб., в 2014г. наблюдается также тенденция увеличения затрат на 244872 тыс. руб.Рис. 4 Структура затрат предприятия Наибольший удельный вес за весь рассматриваемый период составляют материальные затраты (к ним относятся затраты на сырье и материалы, транспортные расходы, занимающие наибольшую часть в структуре материальных затрат (более 70%), расходы на электроэнергию и др.). Так в 2012г. доля материальных затрат составила 45%, в 2013г. – 47%, а в 2014г. удельный вес материальных затрат составил уже 49% от общей доли затрат. Увеличилась и доля затрат на оплату труда на 79026 тыс. руб. в 2013г., и на 95644 тыс. руб. в 2014г., при этом, за последний год доля прочих затрат значительно уменьшилась в общей сумме затрат. Таким образом, рост себестоимости на данном предприятии обусловлен увеличением всех видов затрат, что отрицательно повлияло на показатели прибыли и рентабельности предприятия. 2.2 Анализ структуры бухгалтерского баланса Основной формой при анализе финансового состояния является бухгалтерский баланс. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия.Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся: общая стоимость имущества организации, равная итогу;стоимость внеоборотных активов или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса; - стоимость оборотных средств, равная итогу раздела 2 актива баланса;стоимость материальных оборотных средств; величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса; величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса; величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса.Для более детального анализа деятельности предприятия по данным его бухгалтерской отчетности используются такие приемы анализа, как вертикальный и горизонтальный анализ.Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Таблица 2.3Горизонтальный анализ бухгалтерского балансаПоказателиАбсолютное изменение, тыс. руб.Относительное изменение, %12345АКТИВ2013г. 2014г.2013г. 2014г.I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ    Основные средства6 5299 881231,08185,85Итого по разделу I6 5299 881231,08185,85II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ    Запасы33 9107 318157,08107,84Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1 105  Дебиторская задолженность35 67246 586137,46135,59Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 4 500  Денежные средства и денежные эквиваленты21 119-8 747549,0566,13Продолжение таблицы 2.312345Итого по разделу II90 70150 762156,92120,3БАЛАНС97 23060 643159,17123,19ПАССИВ    III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ    Нераспределенная прибыль 82 85166 278204,59140,9Итого по разделу III82 85166 278204,62140,9IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА    Заемные средства-5 0001 000  Итого по разделу IV-5 0001 000  V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА    Кредиторская задолженность19 379-6 635124,1993,33Итого по разделу V19 379-6 635124,1993,33БАЛАНС97 23060 643159,17123,19Из данной таблицы можно сделать выводы о том, что за 2014 год валюта баланса выросла на 60643 тыс. руб. (или на 23,19%), в том числе величина внеоборотных активов на 85,85% или на 9881 тыс. руб., а оборотные активы на 50762 тыс. руб. или на 20,30%. Наблюдается рост дебиторской задолженности на 35,59% и снижение денежных средств на 33,87%. Нераспределенная прибыль увеличилась на 40,90%, кредиторская задолженность сократилась за последний год на 6,67%.Вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде анализируемой компании. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.Таблица 2.4Вертикальный анализ бухгалтерского балансаНаименование показателяВертикальный анализИзменение удельного веса,%Доля в структуре баланса, %2012г.2013г.2014г.2013г.2014г.АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ     Основные средства3,034,46,641,372,24Итого по разделу I3,034,46,641,372,24II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ     Запасы36,1535,6831,23-0,47-4,44Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям  0,34 0,34Дебиторская задолженность57,9550,0555,09-7,915,04Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)  1,4 1,4Денежные средства и денежные эквиваленты2,869,875,37,01-4,57Итого по разделу II96,9795,693,36-1,37-2,24Продолжение таблицы 2.4БАЛАНС100100100  ПАССИВ     III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ     Уставный капитал 0,010,010,01  Нераспределенная прибыль 48,1961,9570,8613,768,91Итого по разделу III48,261,9670,8713,768,91IV.