Вход

«Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 375285
Дата создания 09 января 2018
Страниц 33
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 670руб.
КУПИТЬ

Описание

Курсовая работа по предмету "Анализ"
Сделана на "5"
В январе 2017 года защищена на "5"
Место защиты:техникум. ...

Содержание

Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной оценки имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату.

Для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке.

Главные признаки группировки актива – его ликвидность, т.е. скорость превращения в денежную наличность.

Главные признаки группировки пассива – юридическая принадлежность используемых предприятием средств.

Укрупненная группировка актива и пассива баланса представлена в схеме 1 и схеме 2.

Введение

Движение любых товарно - материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ:

§ Доходности (рентабельности),

§ Финансовой устойчивости,

§ Кредитоспособности,

§ Использования капитала,

§ Уровень самофинансирования,

§ Валютной самоокупаемости.

Источником информации для анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс и приложение к нему, статистическая и оперативная отчетность.

Фрагмент работы для ознакомления

За отчетный период произошло увеличение статьи баланса «Капиталы и резервы» на 500 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения уставного капитала на 100 тыс. руб. и за счет увеличения нераспределенной прибыли на 400 тыс. руб. Таким образом, наличие в структуре пассивов значительной доли нераспределенной прибыли свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. Данные по статье «Долгосрочные обязательства» отсутствуют. Это значит, что предприятие обходится своими ресурсами и не нуждается в дополнительных долгосрочных кредитах и займах. За отчетный период произошло увеличение долгосрочных пассивов на 21 тыс.руб., а также увеличение краткосрочных пассивов на 150 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения кредиторской задолженности на 50 тыс. руб. Таким образом, увеличение краткосрочных обязательств является следствием нехватки собственных средств для продолжения производственного процесса. Итак, за отчетный период произошло увеличение собственных источников формирования имущества по сравнению с долей заемных источников формирования имущества, что в свою очередь, является положительным фактором для продолжения производственного процесса. Итак, за отчетный период баланс данного предприятия составлен правильно, это показывает равенство активной и пассивной части баланса. В этой организации на начало года ликвидные активы превышают наиболее срочные обязательства, что свидетельствует о ликвидности баланса предприятия. А на конец года ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о не ликвидности баланса предприятия. Чтобы баланс предприятия стал в новом отчетном периоде ликвидным, финансовое состояние предприятия стабильным, а степень финансовых рисков пониженной – необходимо уменьшить дебиторскую задолженность, путем обращения к дебиторам с просьбой выплатить задолженность в обязательном порядке и понизить (выплатить) кредиторскую задолженность.Анализ динамики и структуры имущества предприятия (актив баланса). Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. После общей оценки активы подобно анализируются:Основные средства;Нематериальные активы;Запасы и затраты;Дебиторская задолженность;Денежные средства.Анализ состава и структуры баланса.Размещение имуществаНа начало годаНа конец годаИзменение за год (+, -)% к изменению итога актива балансатыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс.руб.% к началу годаИммобилизованные средства (внеоборотные активы)Нематериальные активы6009,75508-50-1,7-7,6Основные средства125020,3140020,5+150+0,2+23Незавершенное строительство-------Долгосрочные финансовые вложения-------Прочие внеоборотные активы25042503,6--0,4-ИТОГО210034,1220032,3+100-1,8+15,3Мобильные средства (оборотные активы)Запасы и затраты190030,8220032,3+300+1,5+46,1Дебиторская задолженность по двум видам90014,6100014,6+100-+15,2НДС по приобретенным ценностям25043004,4+50+0,4+7,6Денежные средства100016,2110016,1+100-0,1+15,3Прочие оборотные активы-------ИТОГО405065,8460067,6+550+1,8+84,6Убытки -------ВСЕГО61501006800100+650-100Вывод: За отчетный период на данном предприятии произошел прирост актива на 650 тыс. руб. – это свидетельствует о расширении деятельности предприятия. На деятельности предприятия повлияло:Положительные факторы:Увеличились основные средства на 150 тыс. руб.Увеличились запасы и затраты на 300 тыс. руб.Увеличились денежные средства на 100 тыс. руб.Отрицательные факторы:Уменьшились нематериальные активы на 50 тыс. руб.Увеличилась дебиторская задолженность на 100 тыс. руб. Таким образом, прирост актива свидетельствует об увеличении его ликвидной способности, то есть величина, оборотная времени, необходимого для превращения имущества в денежные средства (чем меньше затрачивается время, тем выше ликвидность). Следовательно, прирост актива свидетельствует и об улучшении платежеспособности предприятия и в целом о его финансовом положении.. Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов (пассива баланса). Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изменения в составе источников его обращения. Оценка динамики состава и структуры источников, собственных и заемных средств производится с помощью аналитических таблиц. Далее подробнее анализируют:Собственные средства;Заемные средства;Кредиторская задолженность. На основании расчетов дается более подробный анализ пассива баланса, где подробно указывается:Соотношение собственных и заемных средств;Изменение собственного и заемного капитала;Размер и изменение долгосрочных займов и кредитной задолженности;Изменение структуры собственных и заемных средств.Анализ состава и структуры источников средств предприятия.Размещение имуществаНа начало годаНа конец годаИзменение за год (+, -)% к изменению итога актива балансатыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к началу годаСобственные средства (капиталы и резервы)Уставный капитал210034,1220032,3+100-1,8+15,3Добавочный и резервный капитал190030,8190027,9--2,9-Социальные фонды и целевые финансирования2003,22002,9--0,3-Нераспределенная прибыль--4005,8+400+5,8+61,5ИТОГО420068,2470069,1+500+0,9+76,9Заемные средстваДолгосрочные обязательства-------Заемные средства110017,8120017,6+100-0,2+15,3Кредиторская задолженность85013,890013,2+50-0,6+7,6Прочие пассивы-------ИТОГО195031,7210030,8+150-0,9+23ВСЕГО61501006800100+650-100Вывод: За отчетный период на данном предприятии собственные средства увеличились на 500 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения уставного капитала на 100 тыс. руб. Заемные средства увеличились на 150 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения кредиторской задолженности на 50 тыс. руб.Таким образом, количество заемных и собственных средств на предприятии увеличилось. Также мы наблюдаем увеличение кредиторской задолженности, что свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии заемщика. Анализ ликвидности баланса. Анализом ликвидности фирм, прежде всего, интересуются лица, представляющие коммерческие кредиты. Поскольку коммерческие кредиты, как правило, краткосрочны, то лучше всего способность фирмы оплатить эти обязательства может быть оценена по средствам анализа ликвидности. Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в наличные деньги, то есть в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать с 2-х сторон:Как время необходимое для продажи актива.Как сумму, вырученную от продажи актива. Обе эти стороны тесно связаны, поскольку можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем фирма, оборотный капитал которой состоит из преимущественных запасов. Предприятие считается платежеспособным, если его активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Для оценки ликвидности баланса используются коэффициенты ликвидности. Сравнивая полученные коэффициенты на начало и конец года с их нормативными значениями, делается вывод в целом о ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса должен проводиться в несколько этапов:1 этап: Актив и пассив баланса группируем:а) По степени ликвидности актива.1.Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)А1н=стр.250+260=0+1000=1000 тыс. руб.А1к=стр.250+260=0+1100=1100 тыс. руб. 2.Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.)А2н=стр.230=500 тыс. руб.А2к=стр.230=550 тыс. руб.Медленно реализуемые активы (запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидают в течение 12 мес., прочие оборотные активы)А3н=стр.210+220+240+270=1900+250+400+0=2550 тыс. руб.А3к= стр.210+220+240+270=2200+300+450+0=2950 тыс. руб.Трудно реализуемые активы (внеоборотные активы)А4н=стр.190=2100 тыс. руб.А4к=стр.190=2200 тыс. руб. Итог баланса актива:Бн=А1+А2+А3+А4=1000+500+2550+2100=6150 тыс. руб.Бк=А1+А2+А3+А4=1100+550+2950+2200=6800 тыс. руб.Бизменение=Бк-Бн=6800-6150=650 тыс. руб.б) По срочности погашения заемных средств.1.Наиболее срочные обязательства (кредиторская заложенность)П1н=стр.620=850 тыс. руб.П1к=стр.620=900 тыс. руб.2.Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные обязательства, прочие краткосрочные пассивы)П2н=стр.610+630+640+650+660=1100+0+0+0+0=1100 тыс. руб.П2к= стр.610+630+640+650+660=1200+0+0+0+0=1200 тыс. руб.3.Долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства)П3н=стр.590=0 тыс. руб.П3к=стр.590=0 тыс. руб.4.Постоянные или устойчивые пассивы (капиталы и резервы)П4н=стр.490=4200 тыс. руб.П4к=стр.490=4700 тыс. руб. Итог баланса пассива:Бн=П1+П2+П3+П4=850+1100+0+4200=6150 тыс. руб.Бк=П1+П2+П3+П4=900+1200+0+4700=6800 тыс. руб.Бизменение=Бк-Бн=6800-6150=650 тыс. руб.2 этап Составление неравенств для определения ликвидности баланса.А1≥П1А2≥П2А3≥П3А4≥П4 На данном предприятии на начало года:А1>П1А2<П2А3>П3А4<П4Баланс неликвиден На данном предприятии на конец года:А1>П1А2<П2А3>П3А4<П4Баланс неликвиден Таким образом, получается, что на начало года баланс данного предприятия был неликвиден, так как наиболее ликвидных активов в наличии было меньше, чем наиболее срочных обязательств. На конец года баланс также остается неликвидным.3этап Составляются два неравенства, на основании значений которых делаются выводы о текущей и перспективной ликвидности:Текущая ликвидность = (А1+А2)-(П1+П2)ТЛн=(1000+500)-(850+1100)=-450 тыс. руб. Предприятие не платежеспособно, поэтому не может погасить задолженности и срочные обязательства.ТЛк=(1100+550)-(900+1200)=-450 тыс. руб. У предприятия недостаточно средств для погашения наиболее срочных обязательств.Перспективная ликвидность=А3-П3ПЛн=2550-0=2550 тыс. руб. Предприятие платежеспособно, оно может покрыть долгосрочные кредиты и займы.ПЛк=2950-0=2950 тыс. руб. Предприятие платежеспособно, оно может покрыть долгосрочные кредиты и займы.4этап Проведенный анализ ликвидности баланса является прибыльным. Необходимо провести более детальный анализ ликвидности баланса при помощи финансовых коэффициентов:1.Общий показатель ликвидности (L1>1)L1=А1+0,5А2+0,3А3П1+0,5П2+0,3П3L1н=1000+0,5*500+0,3*2550850+0,5*1100+0,3*0=20151400=1,44L1к=1100+0,5*550+0,3*2950900+0,5*1200+0,3*0=22601500=1,51L1=L1к-L1н=1,51-1,44=+0,07 Таким образом, за отчетный период общий показатель ликвидности на данном предприятии повысился на 0,07, что соответствует данному ограничению. Это свидетельствует о том, что на предприятии достаточно средств.2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2>0,2/0,7)L2=А1П1+П2L2н=1000850+1100=10001950=0,51L2к=1100900+1200=11002100=0,52L2=L2к -L2н=0,52-0,51=+0,01 В результате чего, получается, что за отчетный период коэффициент абсолютной ликвидности на данном предприятии увеличился на 0,01, что соответствует данному ограничению. Следовательно, предприятие может погасить задолженность, так как ликвидность повысилась.3.Коэффициент «Критической оценки»(L3=0,7/0,8)L3=А1+А2П1+П2L3н=1000+500850+1100=15001950=0,77L3к=1100+550900+1200=16502100=0,79L3=L3к-L3н=0,79-0,77=+0,02 Таким образом, коэффициент «критической оценки» за отчетный период на данном предприятии увеличился на 0,02, что соответствует данному ограничению. Следовательно, предприятие может погасить краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах, в краткосрочных и ценных бумагах, а так же в поступлениях по расчетам.4.Коэффициент текущей ликвидности(L4=12)L4=А1+А2+А3П1+П2L4н=1000+500+2550850+1100=40501950=2,08L4к=1100+550+2950900+1200=46002100=2,19L4=L4к-L4н=2,19-2,08=+0,11 Таким образом, коэффициент текущей ликвидности за отчетный период на данном предприятии увеличился на 0,11, что не соответствует данному ограничению. В результате чего, предприятие может погасить текущие обязательства по кредитам и расчетам, мобилизовав при этом все оборотные средства.5.Доля оборотных средств в активах.L5=А1+А2+А3БL5н=1000+500+25506150=40506150=0,66L5к=1100+550+29506800=46006800=0,68L5=L5к-L5н=0,68-0,66=+0,02 Таким образом, доля оборотных средств в активах за отчетный период повысилась на 0,02. Следовательно, доля оборотных средств в активах показывает о нехватке в наличии у предприятия собственных оборотных средств, за счет которых оно функционирует.6.Коэффициент маневренности функционирующего капитала(L6≥0,1)L6=А3(А1+А2+А3-П1+П2)L6н=2550(1000+500+2550-850+1100)=25502100=1,21L6к=2950(1100+550+2950-900+1200)=29502500=1,18L6=L6к-L6н =1,18-1,21=-0,03Таким образом, коэффициент маневренности функционирующего капитала за отчетный период на данном предприятии понизился на 0,03, что не соответствует данному ограничению. В результате чего, предприятие не может погасить платежи, мобилизовав при этом все оборотные средства.5 этап 7.Коффициент восстановления платежеспособности(L7≥1)L7=L4ф+6t*∆L42L7=2,19+612*0,112=2,32=+1,15 В результате чего, коэффициент восстановления платежеспособности за отчетный период увеличился на 1,15, что соответствует допустимому ограничению. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время есть возможность восстановить платежеспособность.Коэффициенты, характеризующие платежеспособность.КоэффициентНа начало годаНа конец годаНормативОтклонение (+; -)1.Общий показатель ликвидности1,441,51L1>1+0,072.Абсолютной ликвидности0,510,52L2>0,2-0,7+0,013.«Критической оценки»0,770,79L3=0,7/0,8+0,024.Текущей ликвидности2,082,19L4=1/2+0,115.Доля оборотных средств в активе0,660,68L5 > 0,7+0,026.

Список литературы

§ Анализ хозяйственной деятельности. / под ред. Белобородовой В.А. – М. Аникил, 2008.

§ Горбачева Л.А. Анализ прибыли и рентабельности. – М.Экономика, 2009.

§ Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия – М. Дело, 2012

§ Козалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия –И. Проект, 2007.

§ Мазуров И.И. Анализ хозяйственной деятельности _ М. Финансы, 2011.

§ Агременко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. – М. 2012
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00506
© Рефератбанк, 2002 - 2024