Анализ и управление денежными потоками предприятия ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко»

Цель дипломной работы состоит в рассмотрении теоретических и практических аспектов анализа и управления денежными потоками предприятия с использованием данных конкретного предприятия ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко».
Для достижения поставленной цели в дипломной работе необходимо решить следующие задачи:
- дать понятие денежного потока;
- рассмотреть методику анализа денежных потоков предприятия;
- изучить формирование политики управления денежными потоками предприятия;
- на основе бухгалтерской отчетности провести анализ движения денежных средств общества с ограниченной ответственностью «Уралсиб-Бижбулякмолоко» прямым и косвенным методом;
- осуществить оценку управления денежными потоками ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко»;
- выявить пути совершенствования управления денежными потоками в ООО «Ур ...

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………….. 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ……………………….. 7
1.1 Понятие и сущность денежных потоков предприятия ………………………7
1.2 Методика анализа денежных потоков предприятия ………………………..11
1.3 Формирование политики управления денежными потоками …………….. 18
2. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «УРАЛСИБ-БИЖБУЛЯКМОЛОКО ………………………………………… 32
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ………… .. 32
2.2 Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом ……..37
2.3 Оценка управления денежными потоками ООО «Уралсиб -Бижбулякмолоко» ………………………………………………………………. 49
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «УРАЛСИБ-БИЖБУЛЯКМОЛОКО» …………..…. 54
3.1 Мероприятия по оптимизации денежных потоков ………………………... 54
3.2 Расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий ... 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………. 59
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………………. 64
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………………….… 67

ВВЕДЕНИЕ
Начальная и конечная стадии кругооборота хозяйственных средств, скорость движения которых в значительной степени определяет эффективность всей предпринимательской деятельности, можно охарактеризовать через денежные средства. Последние представляют собой единственный вид оборотных средств, которому свойственна абсолютная ликвидность, то есть немедленная способность выступить средством платежа по обязательствам предприятия. Таким образом, именно их объем определяет платежеспособность предприятий. Чтобы определить её уровень, сопоставляют объем денежных средств и размер текущих обязательств предприятия. Предприятия, которые обладают достаточным объёмом денежных средств, чтобы рассчитываться по своим текущим обязательствам, считаются абсолютно платежеспособными. Тем не менее, при изл ишках денежных средств, возникает замедление их оборота, иными словами – снижение их использования. В условиях инфляции последствием этого становится обесценивание денежных средств, то есть, прямые потери.
Следовательно, грамотное управление денежными потоками состоит не в накоплении как можно большего количества денег. Его смысл в том, чтобы оптимизировать их запасы, так спланировать движение денежных потоков, чтобы к моменту каждого очередного платежа предприятия по его обязательствам было обеспечено поступление денег от покупателей и иных дебиторов, при этом сохранялись бы необходимые резервы. Данный подход позволяет сохранять повседневную платежеспособность предприятия, извлекать дополнительную прибыль, инвестируя появляющиеся временно свободные денежные ресурсы, не омертвляя их. В тех условиях, когда экономическая ситуация постоянно изменяется, можно достичь поставленных целей, только при опоре на теоретические и методические разработки, существующие в сфере управления денежными потоками. В состав данных разработок входит и такая важнейшая функция управления, как экономический анализ.
Финансовые ресурсы предприятий (прибыль, амортизационные отчисления и др.) осуществляют своё движение, как денежные потоки. Чтобы осуществлять стратегическое управление предприятием, нужен учёт не только общего объема денежных ресурсов, но и величины денежных потоков, интенсивность их движения в течение года.
Такие факторы, как необходимость привести системы финансового учета в соответствие современными условиями рыночной экономики, практические потребности в изучении денежных потоков предприятий делают актуальной дальнейшую разработку теоретических и методических вопросов, связанных с анализом денежных потоков предприятий и управления ими.
Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Управление денежными средствами основа основ эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес - линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства. Денежные потоки и предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежные поток, несомненно являются, важнейшим самостоятельным объектом финансов предприятия. Это определяется тем, что денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех ее аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему финансового кровообращения хозяйственного организма предприятия.
Актуальность темы. Эффективно организованные денежные потоки и расчеты предприятия являются важнейшим симптомом его финансового здоровья, предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Поэтому знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов эффективного управления денежными потоками позволяет обеспечить переход предприятия новому качеству экономического развития в рыночных условиях. Данная работа знакомит с современными методами разработки политики анализа и управления денежными потоками предприятия; особенностями механизмов управления ими в процессе финансовой деятельности и служат критериями принятия эффективных управленческих решений по вопросам организации денежного оборота предприятия. Значительное внимание уделено в данной работе вопросам планирования объемов и структуры денежных потоков. Финансовые служащие успешно развивающихся компаний отлично понимают важность денег как фактора деловой жизни. Каждое предприятие должно стремиться к развитию. В этом аспекте чрезвычайно важно обеспечить эффективное управление потоками наличных денежных средств.
Цель дипломной работы состоит в рассмотрении теоретических и практических аспектов анализа и управления денежными потоками предприятия с использованием данных конкретного предприятия ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко».
Для достижения поставленной цели в дипломной работе необходимо решить следующие задачи:
- дать понятие денежного потока;
- рассмотреть методику анализа денежных потоков предприятия;
- изучить формирование политики управления денежными потоками предприятия;
- на основе бухгалтерской отчетности провести анализ движения денежных средств общества с ограниченной ответственностью «Уралсиб-Бижбулякмолоко» прямым и косвенным методом;
- осуществить оценку управления денежными потоками ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко»;
- выявить пути совершенствования управления денежными потоками в ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко»;
- предложить мероприятия по оптимизации денежных потоков и рассчитать экономическую эффективность от предложенных мероприятий.
Объектом исследования является ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко». Предметом исследования является управление денежными потоками предприятия.
Информационной базой исследования выступают законодательные и нормативные акты Российской Федерации по вопросам бухгалтерского и налогового учета, анализа финансово-хозяйственной деятельности, монографии и публикации в общероссийских периодических изданиях, материалы бухгалтерской отчётности: бухгалтерский баланс с приложениями, отчет о прибылях и убытках в 2014 - 2016 гг. ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко».
Разработанные в дипломной работе предложения по повышению прибыли позволят применительно к конкретным организационно-техническим условиям ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» осуществить систему мер, направленных на повышение эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
Дипломная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

15,01
15,79
выплата дивидендов, процентов
802
559
195
1,25
0,44
1,30
прочие платежи
3410
4503
4307
10,05
9,61
10,47
2. По инвестиционной деятельности, в том числе:
-
635
-
-
100,00
-
от продажи внеоборотных активов
-
635
-
-
100,00
-
3.По финансовой деятельности, в том числе
2728
1894
2823
6,79
4,05
5,92
погашение займов и кредитов (без процентов)
2728
1894
2823
100
100
100
Проанализировав данные таблицы 8 можно сделать вывод о том, что как в 2014г.,2015г., так и в 2016г. малую часть денежных средств исследуемое предприятие направляло на погашение займов и кредитов (без процентов): 6,79 %, 4,05 % и 5,92 % соответственно. Необходимо отметить, что в 2016г. ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» увеличило долю данной статьи отчета о движении денежных средствна 1,87 %. Тот факт, что доля данной статьи как в 2015 г., так и в 2016 г. составляла небольшую долю любой статьи расхода по текущей деятельности, говорит о независимости ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» от внешнего финансирования. Наибольшую долю в статье расхода по текущей деятельности как в 2014г.,2015г., так и в 2016г. занимают такие статьи, как «Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов», «Оплата труда». Что касается инвестиционной деятельности, то поступления от нее составили 1,35% в 2015, а в 2014 г. и 2016г. она отсутствует. Такой результат деятельности исследуемого компании можно охарактеризовать как отрицательный, поскольку приобретение объектов основных средств и нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности означает расширение деятельности компании, а ценные бумаги и финансовые вложения могут приносить предприятию доход.
Проведем структурный анализ общего изменения остатка денежных средств ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» за 2014—2016 гг. в таблице 10
Таблица 10 - Структурный анализ общего изменения остатка денежных средств ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» за 2014-2016 гг.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изменение (+,-) тыс.руб.
Темп роста, %
Сумма, тыс. руб.
Изменение (+,-) тыс.руб.
Темп роста, %
 
2014 г.
2015 г.
 
 
2016
 
 
1
2
3
4
5
6
7
8
1 . Чистый денежный от текущей деятельности
1129
1031
-98
91,32
7562
6531
733,46
2. Чистый денежный поток от инвестиционной
635
635
 
-635
0,00
3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности
-2728
-1894
834
69,43
-2823
-929
149,05
Итого поступлений от финансово-хозяйственной деятельности
-1599
-228
1371
14,26
4739
4967
345,66
Из данных таблицы 10 следует, что в 2015 г. у ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» был отток денежных средств в размере 228 тыс. руб. В 2016г. структура чистого денежного потока по сравнению с 2015 г. претерпела существенные изменения и в 2016 году сальдо денежных потоков от финансово-хозяйственной деятельности оказалось положительным и составило 4739 тыс.руб.
Данное заключение согласуется со сделанными ранее выводами об улучшении ситуации относительно текущей деятельности ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» в 2016г. При этом необходимо отметить, что как в 2015г., так и в 2016 г. наблюдался незначительный чистый денежный поток от финансовой и инвестиционной деятельности. Это наводит на мысль о том, что финансовая и инвестиционная деятельность ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» — наиболее «проблемная» часть финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.
Как уже было сказано выше, при нормальном функционировании предприятия ее текущая деятельность должна обеспечивать приток денежных средств.
Проведем анализ взаимосвязи прибыли и потока денежных средств ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко».
Вопрос о взаимосвязи полученной прибыли и движения денежных средств часто возникает у руководителей предприятий: они хотят знать, в каких денежных средствах отражается нераспределенная прибыль и какие факторы обуслов­ливают отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за период. Так, ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» за 2016 г. получило чистую прибыль в размере 10011 тыс. руб. (по данным отчета о финансовых результатах в приложение Б). В то же время в отчете о движении денежных средств ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» за 2016 г. зафиксировано увеличение денежных средств предприятия к концу года всего лишь на 4739 тыс. руб. Задачей управления финансовыми потоками в этой связи становится выяснение причин данных расхождений. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом с привлечением информации бухгалтерского баланса, отчета о финансовыхрезультатах, приложения к бухгалтерскому балансу, Главной книги.
При формировании данных о денежных потоках косвенным методом чистая прибыль, полученная организацией за период, с помощью корректировочных процедур преобразуется в величину чистого денежного потока от операционной деятельности. Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли (или убытка).
Корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях баланса. При этом действует следующее правило: увеличение активов вызывает отток денежных средств, следовательно, на сумму увеличения активов делается отрицательная корректировка показателя чистой прибыли; увеличение обязательств, напротив, обуславливает приток денежных средств, поэтому на сумму увеличения обязательств делается положительная корректировка показателя чистой прибыли.
Изменения статей баланса ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» в 2016 г. из приложения А приведены в таблице 10.
Таблица10- Расчет влияния изменения статей активов и обязательств бухгалтерского баланса на увеличение (снижение) чистого денежного потока (ЧДП) ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» за 2016 г.
Показатель
Код строки бухгалтерской отчетности
Статьи увеличения (уменьшения) активов и обязательств
(+, -), тыс. руб.
Влияние изменения (+, -) статей бухгал­терского баланса на прирост (+), снижение (-) ЧДП
А
1
2
3
1. Чистая прибыль по данным ф. № 2 за отчетный год
2400
10011
2. Прирост денежных средств по данным ф. №1 Бухгалтерский баланс за отчетный год
260
+4739
+14750
3. Сумма корректи­ровок чистого денежного потока (ЧДП) — всего
-702
В том числе за счет изменения балансовых остатков по активам и обязательствам:
изменения стоимости внеоборотных активов
010,120,(ф.№5), 130,140,145(ф.№1)
14750
изменения амортизации внеоборотных активов
050,140 (ф.5)
-1156
13594
изменение запасов с НДС
1210,1220 (ф.№1)
+2437
16031
Продолжение таблицы 10
изменение дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений
1230,1240 (ф.№1)
+3259
19290
изменение капитала и резервов не связанных с получением прибыли
410,420,430 (ф.№1)
19290
изменение кредитов и займов
1410 (ф. №1)
-2823
16467
изменение кредиторской задолженности и прочих пассивов
620,640,650 (ф.№1)
-2419
14048
Чистый денежный поток с учетом корректировок соответствующих статей баланса
X
X
14048
Чистая прибыль по данным формы № 2 составляет 10011 тыс. руб.
Прирост денежных средств по данным формы № 4 составил 4739 тыс. руб.
Определим сумму корректировок чистого денежного потока (ЧДП) за счет:
1. изменения собственного капитала:
сумма стр. 1310 +1320 +1340+1350+1360 (форма №1) – суммируем разницы строк на начало и конец анализируемого периода.
(11 -11) + (0 - 0) + (13972 -13972)+(61636-61636) = 0 тыс. руб.
Таким образом, в результате того, что размер собственного капитала за год не изменился, чистый денежный поток не изменился;
2. изменение займов и кредитов:
стр.1410 (форма №1)
(2823 - 0) = 2823тыс. руб.
Таким образом, в результате уменьшения суммы займов и кредитов на 2823тыс. руб., чистый денежный поток уменьшился на 2823 тыс.руб.;
3. изменения кредиторской задолженности и прочих пассивов:
сумма стр.1520 + 1530 (форма №1) - суммируем разницы строк на начало и конец анализируемого периода.
(6630-4211) + (0-0) = 2419 тыс. руб.
То есть, уменьшение кредиторской задолженности и прочих пассивов привели к уменьшению чистого денежного потока на 2419 тыс. руб.;
4. изменения амортизации внеоборотных активов:
сумма стр. 5640 (форма № 5) - суммируем разницы строк на начало и конец анализируемого периода.
(5254-6410) = - 1156 тыс. руб.
Таким образом, в результате уменьшения амортизации внеоборотных активов на 1156 тыс. руб. чистый денежный поток снизился на 1156 тыс. руб.;
5. изменения первоначальной стоимости внеоборотных активов:
1130 +1180 (форма № 1) - суммируем разницы строк на начало и конец анализируемого периода.
(0 - 0) +(0-0) = 0 тыс. руб.
То есть за счет изменения первоначальной стоимости внеоборотных активов изменения чистого денежного потока не произошло.
6. изменения запасов с НДС:
сумма изменений по стр. 1210 +1 220
(44284 - 41847) + (0-0) = + 2437 тыс. руб.
Таким образом, в результате уменьшения запасов и НДС чистый денежный поток увеличился на 2437 тыс. руб.
7. изменение дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений:
сумма стр.1230 + 1240 (форма № 1) - суммируем разницы строк на начало и конец анализируемого периода.
(7538 – 4279)+ (0 – 0) = +3259 тыс. руб.
В результате уменьшения дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений произошло увеличение чистого денежного потока на 3259 тыс.руб.
ЧДП с учетом корректировок соответствующих статей баланса составил 14048 тыс. руб. 10011+4739-702= 14048
По данным таблицы 10 могут быть сделаны следующие выводы.
Основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств явилось уменьшение в 2016 г. величины краткосрочной дебиторской задолженности (на 3259 тыс. руб.), а также уменьшение величины запасов (на 2437 тыс. руб.), что повлекло значительный приток денежных средств. Дополнительный приток денежных средств в рамках операционной деятельности был обеспечен за счет уменьшения кредиторской заложенности (на 3259 тыс. руб.)
Данные структурного анализа движения денежных средств, а также анализа взаимосвязи прибыли и движения денежных средств, несомненно, представляют ценную управленческую информацию, в которой заинтересованы как руководство компании, так и его акционеры (инвесторы).
В следующем разделе осуществим оценку управления денежными потоками ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко».
2.3 Оценка управления денежными потоками ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко»
Для осуществления оценки управления денежными потоками ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» и учитывая объем имеющейся информации, необходимо рассчитать следующие показатели в таблице 11.
Таблица 11 - Показатели движения денежных средств ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» за 2015-2016 гг.
Показатель
Формула расчета
2015 г.
2016 г.
Изменение (+,-)
Рекомендуемое значение
1
2
3
4
5
6
1.Коэффициент эффективности использования денежных средств (рентабельность остатка денежных средств)
П/Оср, где П - чистая прибыль за период; Оср-средняя стоимость остатка ДС
1,15
11,31
10,16
 
2.Уровень достаточности поступления денежных средств
Пост/Р, где Пост-поступления ДС за период, Р-расход ДС за период
99
109
10
 
3.Коэффициент достаточности чистого денежного потока
Чистый денежный поток/(ОД+ΔЗТМЗ+Ду), где ОД-сумма выплат основного долга по кредитам и займам; ΔЗТМЗ - сумма прироста запасовТМЦ;Ду- сумма дивидендов (процентов), выплаченных собственникам (акционерам)
0,03
12,27
12,24
1
4.Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Выручка от продажи/Средняя величина ДС
44,97
16,36
-28,61
 
5.Коэффициент закрепления денежных средств
Средняя величина ДС/ Выручка от продажи
0,06
0,02
-0,04
 
6. Длительность одного оборота денежных средств
Средняя величина ДС×(Отчетный период, дни/Выручка от продажи)
0,05
8,11
8,06
 
7. Коэффициент платежеспособности
(Он+Пост)/Пл, где Он-начальный остаток ДС; Пост-поступления за период;Пл-платежи за период
1,016
1,112
0,096
>1
Проанализировав данные таблицы 11, можно сказать, что в целом в 2016г. практически все показатели движения денежных средств ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» улучшились, что является хорошим результатом деятельности исследуемого предприятия.
Коэффициент покрытия периодических выплат характеризует длительность периода, в течение которого массы денежных средств будет достаточно для покрытия периодических выплат, даже если не поступит никаких других средств. Можно отметить очень высокое значение данного коэффициента у анализируемого компании как в 2015 г. (274 дней),так и в 2016 г. (273 дня). В 2016г. оно снизилось совсем незначительно на 1 день, все равно это значение считается очень высоким. Однако величина рассматриваемого коэффициента во многом определяется величиной текущих активов. В структуре же текущих активов ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» как 2015г., так и в 2016г. достаточно большая доля приходится на запасы: 84,23 и 81,07 % соответственно. Следовательно, полученный результат также нельзя трактовать как положительный.
Показатель соотношения величины внутреннего и внешнего финансирования показывает, сколько приходилось внутреннего финансирования на 1000 руб. внешнего. Как известно в 2015г. в ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» наблюдался положительный чистый денежный поток по текущей деятельности, следовательно, можно говорить о возможности внутреннего финансирования. Кроме того, фактический показатель соотношения величины внутреннего и внешнего финансирования свидетельствует о незначительной доле полученных кредитов и займов 2015 году и об отсутствии их в 2016г. Очевидно, что незначительная величина полученных кредитов и займов говорит о возможности ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» аккумулировать денежные средства в необходимом количестве.
Увеличение коэффициента эффективности использования денежных средств (рентабельность остатка денежных средств) в 2016г. по сравнению с 2015 г. на 10,16 процентных пункта говорит о том, что за исследуемый период остаток денежных средств вырос большими темпами, чем прибыль.
Говоря о показателе уровня достаточности поступления денежных средств, следует отметить, что наиболее подходит вариант, когда на определенный момент времени денежных средств поступает столько, сколько их требуется в этот момент для осуществления определенных выплат. Соответственно оптимальное значение данного показателя – 100%. В 2015г. уровень достаточности поступления денежных средств ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» составил 99 %, что свидетельствует о превышении расходования денежных средств над их поступлениями. В 2016г. уровень достаточности поступления денежных средств ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» был равен 109 %, что свидетельствует о сбалансированности денежных потоков ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко». Однако отклонение величины данного показателя от рекомендуемого значения небольшое как в 2015 г., так и в 2016 г. Такую ситуацию нельзя однозначно трактовать как неудовлетворительную. Поскольку выплаты денежных средств могут производиться за счет ранее накопленных средств, то это не может не проявиться в текущем отчетном периоде, а отразится на результатах деятельности компании только в будущем.
Если уровень достаточности поступления денежных средств нельзя однозначно трактовать как удовлетворительный или неудовлетворительный, то коэффициент достаточности чистого денежного потока явно свидетельствует о его профиците как в 2016г. В 2015 г. значение этого показателя было положительным (0,03), а в 2016 г. коэффициент достаточности составил 12,27 (при рекомендуемом значение данного 1).
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, как известно, показывает количество оборотов, совершаемых денежными средствами за определенный период времени, в данном случае год. Из табл. 11 видно, что в 2016 г. количество оборотов денежных средств уменьшилось по сравнению с 2015 г. на 28, что значится неудовлетворительным результатом деятельности компании, так как способствует приросту запасов продукции и уменьшению выручки от продаж.
Коэффициент закрепления денежных средств показывает величину денежных средств на 1 руб. проданной продукции. В 2015 г. его значение составило 0,06, а в 2015 г. – 0,02. Это свидетельствует о том, что доля реальных денежных средств в сумме выручки от продаж ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» незначительна, к тому же в рассматриваемый период наблюдалось ее снижение, что не может положительно характеризовать деятельность анализируемого объекта. Так как в 2016 г. наблюдалось увеличение количества оборотов, совершаемых денежными средствами, логично, что в рассматриваемом году увеличилась длительность одного оборота денежных средств в днях. В 2016г. длительность одного оборота денежных средств в днях составила 8,11 дней, в то время как в 2015 г. значение этого показателя составляло 0,05 дней.
Что касается коэффициента платежеспособности, значение данного показателя вполне удовлетворяет рекомендуемой величине. Этот факт в целом позволяет говорить о платежеспособности ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» как в 2015 г., так и в 2016 г.
Вследствие проведенного коэффициентного анализа движения денежных средств ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» было установлено, что в целом в 2016 г. все данные движения денежных средств улучшились. Во многом это результат положительного чистого денежного потока по текущей деятельности и сокращения доли полученных кредитов и займов в общей структуре поступлений денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности, была выявлена возможность ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» аккумулировать приток денежных средств от операционной деятельности. Это определило высокое значение показателя соотношения величины внутреннего и внешнего финансирования. Денежные потоки ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко» вполне сбалансированы. За анализируемые годы наблюдалась достаточность чистого денежного потока для нормального ведения финансово хозяйственной деятельности предприятия.
В следующей главе рассмотрим пути совершенствования управления денежными потоками предприятия, рассмотрим мероприятия по оптимизации денежных потоков и рассчитаем экономическую эффективность от предложенных мероприятий.
3. Пути совершенствования управления денежными потоками в ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко»
3.1 Мероприятия по оптимизации денежных потоков
Секрет успеха в работе предприятия заключается в достаточности информации при принятии тех или иных решений, которые связаны с управлением денежными средствами. Для обеспечения управленческого персонала компании необходимой информацией можно внедрить специальную автоматизированную систему.
Известно, что практически все функции, связанные с регулированием потоков ДС компания осуществляет с помощью банков, поэтому организация работы компании с таковыми является одной из основных задач финансовой службы любого предприятия. При этом постановка задачи такова: организовать работу с банками с минимальными издержками, но максимальной выгодой для предприятия.
Проанализировав обороты и остатки по расчетному счету ООО «Уралсиб-Бижбулякмолоко», открытому в Бижбулякском отделении ПАО Сбербанк можно сказать о том, что операции по счету происходят ежедневно. Среднедневной остаток по расчетному счету за 2016 г. равен 344 547 руб. В такой ситуации следует воспользоваться заемными денежными средствами для расчетов с поставщиками не в виде стандартного банковского кредита, а краткосрочным кредитованием расчетного счета – овердрафта, т.к. нецелесообразно уплачивать проценты Банку, тогда как на расчетном счете в этом же Банке находятся свободные средства, которые по разным причинам временно не задействованные в основной сфере деятельности.
Овердрафт (кредитование счета) представляет собой форму краткосрочного получения кредита, при которой задолженность заемщика перед банком возникает неоднократно на непродолжительные, краткосрочные периоды времени.
Данный кредитный продукт предназначен для оперативного поддержания платёжеспособности заёмщика при кратковременных кассовых разрывах (задержках в поступлении денежных средств на расчётный счёт).
Кредит предоставляется на срок не более 12 месяцев. Срок кредитования при получении кредита – до 30 календарных дней. Данная услуга предоставляется клиентам Банков, постоянно работающим с расчётным счётом в течение 3 месяцев и имеющим устойчивые обороты по нему. Режим погашения задолженности – по договоренности с Банком. В течение срока действия кредитного договора возможен пересмотр лимита кредитования.
Получение кредита в форме овердрафта предоставляется без обеспечения, необходимо лишь поручительство собственников и руководителей бизнеса Компании. Обязательные условия кредитования при получении кредита:
положительная финансово-хозяйственная деятельность предприятия;