Экономический анализ, вариант 5, "Агат" Финансовый университет при правительстве РФ

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить дина-мику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имуще-ственном положении и источниках финансирования активов организации в таблице 1.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110 112 31 27
Результаты исследований и разработок 1120 - - -
Нематериальные поисковые активы 1130 - - -
Материальные поисковые активы 1140 - - -
Основные средства 1150 35531 33196 32142
Доходные вложения в материальные ценности 1160 - - -
Финансовые вложения 1170 667 693 -
Отложенные налоговые активы 1180 - - -
Прочие внеоборотные активы 1190 26616 30800 -
ИТОГО по разделу I 1100 62926 64720 32439
...

Задание 5

На основе исходных данных (таб. 5.1) выберите структуру производ-ства и реализации продукции с целью получения наибольшей прибыли (таб. 5.2). Постоянные затраты для всех вариантов одинаковы и составляют 98 тыс. руб. Выручка от реализации для каждой из трех вариантов равна соответ-ственно 360 тыс., руб., 330 тыс. руб., 340 тыс. руб.

Таблица 5.1
Исходная информация
Изделия Цена, руб. Переменные расходы на единицу, руб. Удельный вес в объеме продаж, %
Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3
А 80 60 20 30 15
В 140 80 30 25 20
С 120 100 10 20 35
Д 200 120 40 25 30
Задание 6

По данным бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и справочных данных проанализировать показатели интенсификации использо-вания основных ресурсов организации. Расчеты обобщить в таблице 6.

Таблица 6
Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности исполь-зования основных ресурсов в процессе производства
№ п/п Показатель 2014год 2015 год Темп приро-ста, % Прирост ресурса на 1% прироста выручки Коэффициенты влия-ния на прирост выруч-ки от продаж
экстен-сивности использо-вания ре-сурса (Кэкст.ix100) интенсив-ности ис-пользова-ния ресур-са (100-Кинт.ix100)
1 2 3 4 5 6 7 8
1 Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб. 9611 16173 68,28 4,8910 489,10 -389,10
2 Материальные затраты, тыс. руб. 32116 33128 3,15 0,2257 22,57 77,43
3 Основные средства, тыс. руб. 32804 34363,5 4,75 0,3406 34,06 65,94
4 Оборотные средства, тыс. руб. 32475 24988,5 -23,05 -1,6514 -165,14 265,14
5 Комплексная оценка всесто-ронней интен-сификации х х х 0,9515 95,15 4,85
6 Выручка 50976 58092 13,96 х х х
Задание 7

По данным бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и справочных данных рассчитать показатели оценки качества деятельности ор-ганизации. Провести сравнительную комплексную оценку результатов дея-тельности организации методом расстояний с учетом бала значимости для конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Агат», №1, №2. Результаты расчетов за отчетный период представьте в таблице 7.3

Таблица 7.1
Исходная информация Х
Показатель Общества с ограниченной ответствен-ностью Балл значи-мости пока-зателя
ООО «Агат» №1 №2
1. Коэффициент текущей лик-видности 1,52 0,89 4
2. Коэффициент оборачивае-мости активов 0,89 0,62 5
3. Рентабельность продаж, % 7,83 10,51 6
4. Рентабельность собствен-ного капитала, % 5,01 4,72 7
5. Коэффициент автономии 0,78 0,59 2
6. Коэффициент маневренно-сти 0,018 0,023 3
7. Коэффициент финансиро-вания 1,82 2,41 4
9 Коэффициент обеспеченно-сти оборотных активов соб-ственными средствами, % 0,032 0,015 3

Задание 2

По данным отчета о финансовых результатах сформировать доходы и расходы организации, проанализировать и оценить их структуру и динамику. Данные оценки о доходах и расходах организации отразить в таблице 2.
Таблица 2
Анализ динамики доходов и расходов организации

2015 2016 Изменение
Показатель тыс. руб. % тыс.
руб. % тыс.
руб. %
1 2 3 4 5 6 7
1. Доходы организации – всего,
в том числе: 52 374,00 100,00 60 477,00 100,00 8 103,00 15,47
1.1.Выручка от продаж 50 976,00 97,33 58 092,00 96,06 7 116,00 13,96
1.2.Проценты к получе-нию 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
1.3. Доходы от участия в других организациях 10,00 0,02 10,00 0,02 0,00 0,00
Задание 3

Используя данные отчета о финансовых результатах, провести анализ величины, состава и структуры прибыли организации. Расчеты обобщить в таблице 3.

Решение.

Таблица 3
Анализ динамики прибыли организации
Показатели Абсолютная величина, руб. Темп роста (сниже-ния), % Удельный вес (%) к прибы-ли до налогообложения
2014 год 2015 год Измене-ние 2014 год 2015 год Измене-ние
1 Прибыль (убы-ток) до налого-обложения 3469 2965 -504 85,47 100,0 100,0 -
в том числе:
2 Валовая при-быль 5592 4882 -710 87,30 161,20 164,65 3,46
3 Прибыль (убы-ток) от продаж 5505 4765 -740 86,56 158,69 160,71 2,02
4 Финансовый результат от прочих операций -2036 -1800 236 88,41 -58,69 -60,71 -2,02
Задание 4

По данным бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов: доли оборотных средств в общей величине активов, коэффициент оборачиваемости активов, рентабельности продаж (табл. 4).

Таблица 4
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности
активов организации
Показатель 2014
год 2015
год Измене-
ние
(+, -)
1 2 3 4
Исходные данные
1.Прибыль (убыток) от про-даж, тыс. руб. 5505 4765 -740
2. Среднегодовая стоимость оборотных активов,
тыс. руб. 32475 24988,5
-7486,5
3.Выручка, тыс. руб. 50976 58092 7116
4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. 81054,5 88811,5 7757

101
347
213
-246
134
-70,89
62,91
0,11
0,39
0,29
-0,28
0,10
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)
1919
-
-
2,16
2,16
0,00
ИТОГО по разделу III
61947
63279
53358
-1332
9921
-2,10
18,59
69,78
71,22
72,83
-1,45
-1,61
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
-
124
-
0,14
-0,14
0,14
Кредиторская задолженность
26416
24237
19906
2179
4331
8,99
21,76
29,76
27,28
27,17
2,48
0,11
Доходы будущих периодов
324
324
-
0,00
0,36
0,36
0,00
0,36
Оценочные обязательства
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Прочие краткосрочные обязательства
91
881
-
-790
-89,67
0,10
0,99
-0,89
0,99
ИТОГО по разделу V
26831
25566
19906
1265
5660
4,95
28,43
30,22
28,78
27,17
1,45
1,61
БАЛАНС
88778
88845
73264
-67
15581
-0,08
21,27
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Выводы.
Данные таблицы 1 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, то есть активов за период 2013 – 2015 гг. увеличился на 15 514 руб. (88778-73264) или на 82% (73264/88778*100) за счет увеличение объема внеоборотных активов на 30 487 руб. (62926-32439), хотя оборотные активы, наоборот, снизились на 14 973 руб. (40 825-25 852) . Иначе говоря, имущественная масса увеличивалась в основном за счет роста внеоборотных активов, следственно в организации происходит укрепление материально-производственной базы.
Если сравнить только 2014 и 2015 года мы видим следующую ситуацию: общий оборот хозяйственных средств за этот период уменьшился на 67 руб. (88 778-88 845) или на 0,08 % за счет снижения объема как и внеоборотных активов на 1 794 руб. (62926-64720), но за этот период произошло увеличение оборотных активов на 1 727 руб. (25852-24125). Это означает, что увеличилась более мобильная часть активов организации, что положительно влияет на ликвидность ее средств.
Анализ пассивной части баланса показывает, что за период 2013-2015 гг. произошло увеличение краткосрочных обязательств на 6 925 руб. (26831-19906) за счет увеличения кредиторской задолженности, и капитала и резервов в сумме 8 589 руб. (61947-53358).
Задание 2
По данным отчета о финансовых результатах сформировать доходы и расходы организации, проанализировать и оценить их структуру и динамику. Данные оценки о доходах и расходах организации отразить в таблице 2.
Таблица 2
Анализ динамики доходов и расходов организации
 
2015
2016
Изменение
Показатель
тыс. руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
1. Доходы организации – всего,
в том числе:
52 374,00
100,00
60 477,00
100,00
8 103,00
 15,47
1.1.Выручка от продаж
50 976,00
97,33
58 092,00
96,06
7 116,00
13,96
1.2.Проценты к получению
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.3. Доходы от участия в других организациях
10,00
0,02
10,00
0,02
0,00
0,00
1.4. Прочие доходы
1 388,00
2,65
2 375,00
3,93
987,00
71,11
2.Расходы организации-
всего,
в том числе:
49 898,00
100,00
58 311,00
100,00
 8 413
 16,86
2.1. Себестоимость продаж
45 384,00
90,95
53 210,00
91,25
7 826,00
17,24
2.2. Коммерческие расходы
87,00
0,17
117,00
0,20
30,00
34,48
2.3. Управленческие расходы
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.4. Проценты к уплате
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.5. Прочие расходы
3 434,00
6,88
4 185,00
7,18
751,00
21,87
2.6.Текущий налог на прибыль
993,00
1,99
799,00
1,37
-194,00
-19,57
Расчет основных показателей оценки доходов и расходов организации
2012
2013
Изменение
1. Доходы на 1 руб. активов, руб.
0,5895
0,6812
0,0917
2. Выручка от продаж в 1 руб. доходов
0,9733
0,9606
-0,0127
3. Доходы на 1 руб. расходов, руб.
1,0496
1,0371
-0,0125
4.Рентабельность расходов, %
4,96
3,71
-1,25
5. Расходоемкость продаж, руб.
0,8920
0,9180
0,026
Расчеты:
1. Доход на 1 руб. активов - это отношение доходов организации к сумме ее активов. Величина доходов на 1 руб. активов организации в 2014 году составила 0,59 руб. (52374/88845), в 2015 году этот показатель увеличился на 0,09 руб. и стал составлять 0,68 руб.(60477/88778).
2. Выручка от продаж в 1 руб. доходов - это отношение выручки от продаж к доходам организации. Величина выручки на 1 руб. продаж в 2014году была равна 0,97 руб., а в 2015 году снизилась на 0,013 руб. и стала составлять 0,96 руб.
3. Доходы на 1 руб. расходов - это отношение доходов организации к ее расходам. Величина дохода на 1 руб. расходов в 2015 году снизилась на 0,12 руб. по сравнению с 2014 г.
4. Рентабельность расходов - это процентное отношение чистой прибыли к расходам организации. Рентабельность расходов сократилась на 1,25 % в 2013 году по отношению к 2014 году.
5. Расходоемкость продаж - это отношение суммы себестоимости продаж, коммерческих расходов и управленческих расходов к выручке от продаж. Данный коэффициент определяет долю общей величины расходов в выручке от продаж. В 2014 году доля расходов в выручке от продаж составляла 0,89 руб. в 2015 году она увеличилась на 0,026 руб.
Исходя из расчета основных показателей оценки доходов и расходов, можно сказать, что в 2015 году по сравнению с 2014 годом расходы организации увеличились, а их рентабельность сократилась на 1,25%. Следовательно и доходы организации снизились.
Задание 3
Используя данные отчета о финансовых результатах, провести анализ величины, состава и структуры прибыли организации. Расчеты обобщить в таблице 3.
Решение.
Таблица 3
Анализ динамики прибыли организации
Показатели
Абсолютная величина, руб.
Темп роста (снижения), %
Удельный вес (%) к прибыли до налогообложения
2014 год
2015 год
Изменение
2014 год
2015 год
Изменение
1 Прибыль (убыток) до налогообложения
3469
2965
-504
85,47
100,0
100,0
-
в том числе:
2 Валовая прибыль
5592
4882
-710
87,30
161,20
164,65
3,46
3 Прибыль (убыток) от продаж
5505
4765
-740
86,56
158,69
160,71
2,02
4 Финансовый результат от прочих операций
-2036
-1800
236
88,41
-58,69
-60,71
-2,02
5 Текущий налог на прибыль, уменьшенный на сумму отложенных налоговых активов
993
799
-194
80,46
28,62
26,95
-1,68
6 Чистая прибыль (убыток)
2476
2166
-310
87,48
71,38
73,05
1,68

Таким образом, за 2015 год снизилась прибыль до налогообложения на 15% до 2965 тыс. руб. Это было обусловлено снижением валовой прибыли на 13%, прибыли от продаж на 13,5%. Вследствие этого чистая прибыль снизилась на 12,5%, до 2166 тыс. руб.
Можно рассчитать коэффициент соотношения доходов и расходов организации. Он определяется как отношение:
Кд/р = Все доходы/ Все расходы >1
Кд/р = (58092 +2375 +10) / (53210+117+4185+799)=
=60477/58311= 1,04>1
Так как коэффициент больше единицы, то деятельность предприятия за данный период является эффективной.
Задание 4
По данным бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов: доли оборотных средств в общей величине активов, коэффициент оборачиваемости активов, рентабельности продаж (табл. 4).
Таблица 4
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности
активов организации
Показатель
2014
год
2015
год
Измене-
ние
(+, -)
1
2
3
4
Исходные данные
1.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
5505
4765
-740
2. Среднегодовая стоимость оборотных активов,
тыс. руб.
32475
24988,5
-7486,5
3.Выручка, тыс. руб.
50976
58092
7116
4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.
81054,5
88811,5
7757
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %
6,79
5,37
-1,42
6. Доля оборотных активов в общей величине
активов, коэф.
0,4
0,28
-0,12
7. Оборачиваемость оборотных активов, об.
1,6
2,32
0,72
8. Рентабельность продаж, %
10,8
8,2
-2,6
Расчет влияния факторов
9. Влияние на изменение рентабельности активов факторов – всего, %
в том числе:
а) доли оборотных активов в общей величине активов
-1,94
б) оборачиваемости оборотных активов
2,03
в) рентабельности продаж
-1,69
Баланс отклонений, %
-1,6
Решение: Вычислим для исходных данных среднегодовую стоимость оборотных активов и среднегодовую стоимость активов. Объемы чистой прибыли и выручки возьмем из бухгалтерского баланса (приложение 1). Расчеты производятся по формуле (на примере активов):
,
где А – активы;
АН.Г. – величина активов на начало соответствующего года;
АК.Г. – величина активов на конец соответствующего года.
Расчет изменения (+,-) ведется по формуле (на примере активов):
.
Вычислим расчетные данные:
1) найдем рентабельность активов
,
где RП – прибыль от продаж.
Данный показатель характеризует прибыльность деятельности организации, показывает эффективность использования активов.
2) доля оборотных активов в общей величине активов
,
где , Ā – среднегодовые величины оборотных активов и активов.
Данный показатель характеризует структуру активов.
3) оборачиваемость оборотных активов
,
где N – выручка от продаж.
Оборачиваемость оборотных активов измеряется в оборотах.
4) рентабельность продаж
.
Рентабельность продаж характеризует эффективность деятельности организации.
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов будет производиться методом цепных подстановок. Составим модель:
.
Рентабельность активов представляет собой произведение 3-х факторов.
1) Найдем влияние доли оборотных активов на рентабельность активов:
2) найдем влияние оборачиваемости оборотных активов:
3) найдем влияние рентабельности продаж:
4) составим баланс отклонений:
-1,94 + 2,03– 1,69 =-1,6 (верно)
Таким образом, наибольшее влияние на изменение рентабельности активов оказало изменение рентабельности продаж. Падение рентабельности продаж на -2,6% вызвало падение рентабельности активов на 8,2%. Ускорение оборачиваемости оборотных активов привело к росту рентабельности активов на 2,03%. Уменьшение доли оборотных активов в активах сократило рентабельность активов на -1,94%. Совокупное воздействие факторов отрицательное и составляет -1,6%.

Задание 5
На основе исходных данных (таб. 5.1) выберите структуру производства и реализации продукции с целью получения наибольшей прибыли (таб. 5.2). Постоянные затраты для всех вариантов одинаковы и составляют 98 тыс. руб. Выручка от реализации для каждой из трех вариантов равна соответственно 360 тыс., руб., 330 тыс. руб., 340 тыс. руб.
Таблица 5.1
Исходная информация
Изделия
Цена, руб.
Переменные расходы на единицу, руб.
Удельный вес в объеме продаж, %
Вариант 1
Вариант 2
Вариант 3
А
80
60
20
30
15
В
140
80
30
25
20
С
120
100
10
20
35
Д
200
120
40
25
30
Решение.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = Маржинальный доход/Выручка по изделию
Выручка по изделию = Выручка*Удельный вес в объеме продаж/100
Маржинальный доход = (Цена за единицу – Переменные расходы на единицу)*Объем продаж
Объем продаж = Выручка по изделию/Цена за единицу
Вариант 1
Изделие А
Выручка по изделию = 360*20/100 = 72000 руб.
Объем продаж = 72000/80 = 900 ед.
Маржинальный доход = (80-60)*900 = 18000 руб.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = 18000/72000 = 0,25.
Изделие В
Выручка по изделию = 360*30/100 = 108000 руб.
Объем продаж = 108000/140 = 771 ед.
Маржинальный доход = (140-80)*771 = 46285 руб.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = 46285/108000 = 0,43.
Изделие С
Выручка по изделию = 360*10/100 = 36000 руб.
Объем продаж = 36000/120 = 300 ед.
Маржинальный доход = (120-100)*300 = 6000 руб.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = 6000/36000 = 0,17.
Изделие Д
Выручка по изделию = 360*40/100 = 144000 руб.
Объем продаж = 144000/200 = 720 ед.
Маржинальный доход = (200-120)*720 = 57600 руб.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = 57600/144000 = 0,40.
Вариант 2
Изделие А
Выручка по изделию = 330*30/100 = 99000 руб.
Объем продаж = 99000/80 = 1237 ед.
Маржинальный доход = (80-60)*1237 = 24740 руб.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = 24740/99000 = 0,25.
Изделие В
Выручка по изделию = 330*25/100 = 82500 руб.
Объем продаж = 82500/140 = 589 ед.
Маржинальный доход = (140-80)*589 = 35340 руб.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = 35340/82500 = 0,43.
Изделие С
Выручка по изделию = 330*20/100 = 66000 руб.
Объем продаж = 66000/120 = 550 ед.
Маржинальный доход = (120-100)*550 = 11000 руб.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = 11000/66000 = 0,17.
Изделие Д
Выручка по изделию = 330*25/100 = 82500 руб.
Объем продаж = 82500/200 = 412 ед.
Маржинальный доход = (200-120)*412 = 32960 руб.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = 32960/82500 = 0,40.
Вариант 3
Изделие А
Выручка по изделию = 340*15/100 = 51000 руб.
Объем продаж = 51000/80 = 637 ед.
Маржинальный доход = (80-60)*637 = 12740 руб.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = 12740/51000 = 0,25.
Изделие В
Выручка по изделию = 340*20/100 = 68000 руб.
Объем продаж = 68000/140 = 485 ед.
Маржинальный доход = (140-80)*485 = 29100 руб.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = 29100/68000 = 0,43.
Изделие С
Выручка по изделию = 340*35/100 = 119000 руб.
Объем продаж = 119000/120 = 991 ед.
Маржинальный доход = (120-100)*991 = 19820 руб.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = 19820/119000 = 0,17.
Изделие Д
Выручка по изделию = 340*30/100 = 102000 руб.
Объем продаж = 102000/200 = 510 ед.
Маржинальный доход = (200-120)*510 = 40800 руб.
Удельный вес маржинального дохода в выручке = 40800/10200 = 0,40.
Средний удельный вес маржинального доходы в выручке = ∑Удельный вес маржинального дохода в выручке*Удельный вес в объеме продаж
Вариант 1
Средний удельный вес маржинального дохода в выручке = 0,25*0,2+0,43*0,3+0,17*0,1+0,40*0,4 = 0,05+0,13+0,02+0,16 = 0,26
Вариант 2
Средний удельный вес маржинального дохода в выручке = 0,25*0,3+0,43*0,25+0,17*0,2+0,40*0,25 = 0,07+0,11+0,03+0,1 = 0,31
Вариант 3
Средний удельный вес маржинального дохода в выручке = 0,25*0,15+0,43*0,2+0,17*0,35+0,40*0,3 = 0,04+0,08+0,06+0,12 = 0,30.
Прибыль от продаж = Выручка*Средний удельный вес маржинального дохода в выручке – Постоянные затраты
Вариант 1
Прибыль от продаж = 0,26*360-98 = -4,4 тыс. руб.