Оценка деловой активности организации по данным финансовой отчётности

В данной работе рассматривается понятие "деловой активности", её сущность, приводятся критерии анализа деловой активности организации, её качественные характеристики. Рассматривается модель Du Pont.
На примере ООО «МЭХУС» проводится PEST-анализ, SWOT-анализ, производится расчет коэффиционтов деловой активности и дается их интерпретация, затем формируются рекомендации в целях улучшения деловой активности исследуемой компании. ...

Введение 3
1. Теоретические основы анализа и оценки деловой активности компании 5
1.1 Понятие и сущность деловой активности 5
1.2. Качественные характеристики деловой активности 7
1.3. Количественные критерии деловой активности 10
1.4. Модель DuPont 15
ГЛАВА 2 Оценка и анализ деловой репутации на примере ООО «МЭХУС» 18
2.1. Характеристика направленности финансово-хозяйственной деятельности ООО «МЭХУС» 18
2.2. Организационная структура предприятия ООО «МЭХУС» 19
2.3. PEST-анализ для ООО «МЭХУС» и его SWOT-анализ 20
2.4 Оценка финансового состояния ООО «МЭХУС» 22
2.5 Оценка финансового потенциала 28
2.6. Оценка и анализ деловой активности 31
2.7. Разработка рекомендаций по повышению эффективности деловой активности 34
Заключение 36
Список использованной литературы: 37
ПРИЛОЖЕНИЕ 39

Успех происходящих в государстве экономических процессов в значительной степени зависят от эффективности функционирования субъектов хозяйственной деятельности, которые осуществляют свою деятельность в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды[1]. На деловую активность хозяйствующих субъектов важное влияние оказывают именно макроэкономические факторы, под влиянием которых формируется либо благоприятный предпринимательский климат либо предпосылки к сокращению деловой активности.
В настоящее время деловая активность субъекта выступает в качестве одного из важнейших факторов, которые оказывают влияние на его конкурентоспособность [2]. Уровень деловой активности – это важнейший показатель деятельности компании, который имеет специфическое значение для потенциальных инвесторов и кредито ров, без привлечения которых со стратегической точки зрения сложно приходится предприятиям.
Деловая активность выступает в качестве комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям, а также качество управления.
Значение анализа деловой активности состоит в формировании экономически обоснованной оценки как эффективности, так и интенсивности использования ресурсов компании и в обнаружении резервов их повышения.
Актуальность темы обусловлена тем, что в настоящее время финансовое состояние отечественных компаний является сложным в виду недостатка оборотных средств, минимизации обновления основных средств, переориентации на продукцию, которая по цене более доступна для потребителя. Подобная ситуация негативно отражается на экономическом состоянии государства в целом.
Объектом исследования является предприятие ООО «МЭХУС».
Предметом исследования выступает оценка и анализ деловой активности компании.
Цель курсовой работы - изучение теоретических основ анализа деловой активности и проведение анализа деловой активности на базе данных бухгалтерской финансовой отчетности предприятия при помощи структуры и динамики активов и пассивов, коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.
Задачи:
1.Рассмотрение значения и целей оценки и анализа деловой активности компании;
2. Рассмотрение классификации методов и приемов оценки и анализа;
3. Рассмотрение системы частных и обобщающих показателей оборачиваемости;
4. Проведение анализа показателей деловой активности на примере ООО «МЭХУС»
5. Интерпретация результатов анализа, разработка мероприятий с целью улучшения показателей деловой активности.

2. Анализ динамики состава оборотных средств предприятия в размере дебиторской задолженности, запасов материалов, остатков денежных средств. В ходе текущего этапа рассчитываются и анализируются темпы изменения суммы каждого из представленных видов оборотных средств в соотношении с темпами изменения объема производства и реализации продукции и услуг, изучается динамика удельного веса всех видов оборотных средств в общем и их объеме.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает эффективность управления дебиторской задолженностью предприятия:4852035144780(6)00(6)Если коэффициент увеличивается, то уровень эффективности управления дебиторской задолженностью увеличивается, что приводит к росту платежеспособности предприятия из-за повышения скорости погашения задолженности дебиторами.Если коэффициент уменьшается, то происходит снижение эффективности управления дебиторской задолженностью, увеличение период погашения задолженности дебиторами, снижение платежеспособности в краткосрочном периоде.Коэффициент оборачиваемости запасов – характеризует активность управления товарно-материальными запасами и затратами предприятия. Коэффициент отражает эффективность отдела закупок и продажи:4659630194310(7)00(7)Если коэффициент увеличивается, осуществляется увеличение эффективности продаж. Если уменьшается, то происходит снижение эффективности управления затратами предприятия, накапливание запасов на складе.3. Анализируется скорость оборачиваемости некоторых оборотных средств в их общем объеме. На этом этапе становится известной длительность и структура операционного, производственного и финансового циклов предприятия, анализируют факторы, оказывающие влияние на длительность этих циклов.4. Изучение рентабельности оборотных средств, проводится исследование определяющих её факторов.Коэффициент рентабельности оборотных активов показывает эффективность управления оборотными средствами предприятия и рассчитывается как отношение чистой прибыли к оборотным средствам.4547235109855(8)00(8)где Net Income – чистая прибыль предприятия; Current Assets – оборотные активы предприятия.Также рассчитывается коэффициент обрачивоемсоти кредиторской задолженности 1.4. Модель DuPontВ качестве базовой мулипликатиновной модели чаще выбирают модель рентабельности капитала DU Pont, что определяется:1. Имущество выступает материальной базой для формирования деловой активности компании как юридического лица;2. Приоритетным фактором формирования эффективности использования модель определяет эффективность использования оборотного капитала, что признается всеми экономистами в состав показателей оценки деловой активности компании;3. Модель устанавливает взаимосвязь эффективности применения капитала от эффективности использования оборотного капитала, характеризует параметры состояния и динамики потенциала компании.Модель DuPont - это метод [10] финансового анализа через оценку ключевых факторов, которые определяют рентабельность предприятия.I. Рентабельность активов - в результате расчета получается величина чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.5509895716280(10)00(10)5462270250189(9)00(9)где ROS – это рентабельность продаж, Koa – это коэффициент оборачиваемости активовВ этой формуле видно, что рентабельность активов на прямую зависит от рентабельности продаж и оборачиваемости активов. Предприятия добиваются увеличения рентабельности активов в зависимости от двух факторов, подходы при этом различные:1. Более высокая наценка у предприятий, имеющих возможности подождать в вопросе реализации продукции по более высоким ценам (как правило, работающие с конечным покупателем)2. Более высокой оборачиваемости активов можно добиться при более низкой наценки, прибыльность обеспечивается за счет объемов.II Рентабельность собственного капиталаЗа критерием эффективности предприятия использует рентабельность собственного капитала: (11) Где ROE (Return On Equity) – рентабельность собственного капитала; LR (Leverage ratio)– коэффициент капитализации (коэффициент финансового рычага).Далее рентабельность собственного капитала имеет следующий вид:5271770764540(13)(13)5271770107315(12)(12)где: ROE (Return On Equity) – рентабельность собственного капитала; ROS (Return On Sales) – рентабельность продаж; Kоа – коэффициент оборачиваемости активов; LR (Leverage ratio) – коэффициент капитализации (коэффициент финансового рычага).Здесь видно влияние на рентабельность предприятия операционной деятельности (продажи), инвестиционной и финансовой. Эффективность системы продаж предприятия напрямую определяет рентабельность собственного капитала и следовательно инвестиционную привлекательность предприятия.Здесь можно прийти к следующим выводам:1. В операционной деятельности видно, что выше наценка, тем выше рентабельность собственного капитала и выше оборачиваемость выше прибыльность собственного капитала, как с случае с рентабельностью активов.2. Чем выше риск, тем должна быть выше премия за него в вопросе финансовой деятельности.Применение модели DuPont позволяет предприятию по средствам факторной модели четко видеть и понимать источники формирования полученного уровня рентабельности активов или собственного капитала.ГЛАВА 2 Оценка и анализ деловой репутации на примере ООО «МЭХУС»2.1. Характеристика направленности финансово-хозяйственной деятельности ООО «МЭХУѻ качестве организационной формы исследуемое предприятие при его организации выбрало общество с ограниченной ответственностьюФорма собственности: частная собственность.Категория субъекта МСП МикропредприятиеИНН 7810427523КПП 781001001Налоговый орган Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №23 по Санкт-ПетербургуЕдинственным учредителем является Андрей Владимирович Кантимиров.Уставный капитал 10 000,00 р.Основным видом деятельности является «Строительство жилых и нежилых зданий». Предоставляемые услуги:1. Ремонт квартир, офисов, коммерческих площадей, 2. Строительство загородных домовДополнительные виды деятельности:1. код 43.99 - Работы строительные специализированные прочие, не включенные в другие группировки2. код 43.21 - Производство электромонтажных работ3. код 43.39 - Производство прочих отделочных и завершающих работ4. код 42.11- Строительство автомобильных дорог и автомагистралей5 код 42.91 - Строительство водных сооружений6. код 42.99 - Строительство прочих инженерных сооружений, не включенных в другие группировки7. код 43.11 - Разборка и снос зданий8. код 43.12.3 - Производство земляных работ9. код 43.13 - Разведочное бурение10. код 43.22 - Производство санитарно-технических работ, монтаж отопительных систем и систем кондиционирования воздуха11. код 43.29 - Производство прочих строительно-монтажных работ12. код 43.31 - Производство штукатурных работ13. код 43.32 - Работы столярные и плотничные14. код 43.33 - Работы по устройству покрытий полов и облицовке стен15. код 43.34 - Производство малярных и стекольных работ16. код 43.91 - Производство кровельных работ17. код 43.99.1 - Работы гидроизоляционные2.2. Организационная структура предприятия ООО «МЭХУС»Исследуемое предприятие включает в себя ряд структурных подразделений, каждое из которых имеют свои четкие функциональные обязанности, как специалистам выдвигаются определенные требования.Рассмотрим организационную структуру исследуемого предприятия «ООО «МЭХУС» на рис. 3.183451599060Директор00Директор3120390208280001291590189230004015740189230002367915150495Главный инженер00Главный инженер4596765131445Главный экономист00Главный экономист548640207645Заместитель по снабжению00Заместитель по снабжению467296525336500112013932194500242506426479500489204055245бухгалтерия00бухгалтерия624840220345Отдел снабжения00Отдел снабжения4672965236219002615565283845ПТО00ПТО4892040231140Плановый отдел00Плановый отдел2425065121919004692015200660004901565168275Сметно-договорной отдел00Сметно-договорной отдел2615565168275Инженер по технике безопасности00Инженер по технике безопасности468249022478900242506513144400Рис. 3 - Организационная структура ООО «МЭХУС»Предприятие осуществляет свою деятельность на основании устава и в его рамках, где указаны его основные виды деятельности.2.3. PEST-анализ для ООО «МЭХУС» и его SWOT-анализPEST анализ представляет собой достаточно простой и удобный метод для анализа внешней среды (макросреды) предприятия. Методика PEST анализа широко используется с целью оценки ключевых рыночных тенденций отрасли, а результаты PEST анализа потенциально можно использовать для определения списка угроз, возможностей при составлении SWOT анализа компании. Рассмотрим результаты PEST-анализа в таблице 1.Таблица 1 Pest-анализПолитическиеЭкономические1.Продолжение конфликта с Украиной (исключение Киев) [13]2.Поиск рынка капитала в Юго-Восточно Азии (Гонконг. Китай)1.Продолжаются санкции ЕС и США 2. Эмбарго на продукцию со стороны ЕС и США3. Введение продуктового эмбарго (контрсанкции) для Турции4. Рост цен на бензин 5. Рост цен и тарифов на услуги организаций ЖКХ6. Поддержание строительной отрасли со стороны государства, льготное кредитование, введение государственных программ «Молодая семья», «Жилице» и другие [12].7. Федеральные программы поддержки малого и среднего предпринимательства [14]8. Выделение земельных участков со стороны государства с целью застроя домамиСоциально — культурныеТехнологические Переключение спроса населения на более дешевые продукты, поиск недорого жилья, недорогих кредитов с целью возведения собственного жилья с привлечением специалистов в кратчайшие сроки1. Применение нового современного оборудования 2. Использование современных материалов (пеноблоки и т.д.) и передовых технологий при строительстве, что ускоряет процесс строительства3. Применение инновационных технологии малоэтажного строительства, гарантирующие одновременное уменьшение его стоимости как минимум на 30-40%, а также гибкость в архитектурно-планировочных и конструктивных возможностяхНа основание PEST-анализа можно прийти к выводу, что у строительной отрасли большое будущее, объемы работ увеличиваются, оказывается отрасли благоприятное содействие со стороны государства. В целом несмотря на существующие санкции строительные компании или переориентировались на отечественных поставщиков или же нашли иных поставщиков с других стран, с которыми санкций нет. Малоэтажное домостроение – реальный шанс для новых строительных компаний. В России, где на [13] сегодняшний день доля малоэтажного домостроения составляет 40% от общего объема вводимых площадей, предпочтение отдается кирпичным домам с неуклюжими конструкциями из ячеистого бетона. Эта ситуация объясняется засильем национальных предрассудков - иллюзией личной защищенности от какой-либо стихии подобием стен полутораметровой толщины. Новые материалы позволяют возводить относительно недорогие и в кратчайшие сроки постройки, что позволяет избегать длительной заморозки денежных средств. Проведем SWOT-анализ в таблице 2.Таблица 2 SWOT-анализStrongWeak1. Переключение населения на дачный отдых 2. Поддержка индивидуального строительства 3. Рост цен и тарифов на услуги организаций ЖКХ – услуги на собственном участке дешевле1. Санкции ЕС и США – отсутствие выхода на мировой рынок капитала – уменьшение объемов кредитования2. Продолжение эмбарго на продукцию со стороны ЕСOpportunitiesTreat1 Рост объемов строительства позволяет держать конкурентные цены и вход в отрасль относительно легко происходит2. Есть возможность выиграть большие тендера3. Быть подрядчиком у крупного застройщика 1.Уменьшение выручки, а, соответственно, прибыли предприятия за счет строительства исключительно крупных и долгосрочных объектов2. Существенное удорожание грузовых перевозок материаловВ целом у предприятия хорошие перспективы, т.к. в настоящее время отрасли строительства оказывается сильное содействие со стороны государства. Осуществляется застрой по территории Российской Федерации на специально выделенных участках, вокруг которых также возводиться инфраструктура с целю повышения привлекательности этих районов и увеличения цены на эти участки.2.4 Оценка финансового состояния ООО «МЭХУС»С целью оценки имущественного положения предприятия и выявления источников финансирования деятельности компании ООО «МЭХУС» необходимо провести анализ, в результате которого будут обозначены источники и очевидно их соотношение, а кроме того обозначены «больные» статьи.С этой целью в первую очередь проведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса (таблица 3), а результаты проведенного анализа интерпретируем после неё.Таблица 3 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.СтатьяКодАсб. откл, руб.Отн. Откл., %Доля статьи в валюте баланса на конец периода, %Доля статьи в валюте баланса на начало периода, %I Внеоборотные активыНематериальные активы1110Результаты исследований и разработок1120Материальные поисковые активы1130Основные средства1150-389-23,65%5,28%10,56%Доходные вложения и материальные ценности1160Финансовые вложения1170Отложенные налоговые активы1180Прочие внеоборотные активы1190Итого по разделу I1100-389-23,65%5,28%10,56%II Оборотные активыЗапасы1210267089,00%23,83%19,26%Продолжение таблицы 3Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1220Дебиторская задолженность123010452178,88%68,48%37,51%Денежные средства и их эквиваленты1240-4516-88,72%2,41%32,67%Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1250    Прочие оборотные активы1260    Итого по разделу II1200860661,77%94,72%89,44%Баланс 821752,75%100,00%100%III Капитал и РезервыУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)1310220,00%0,05%0,06%Собственный акции1320    Переоценка внеоборотных активов1340    Добавочный капитал (без переоценок)1350    Резервный капитал1360    Нераспределенная прибыль1370715558,31%81,64%78,77%Итого по разделу III1300715758,28%81,69%78,84%IV Целевое финансирование     Паевой фонд1310    Целевой капитал1320    Целевые средства1350-100-11,11% 3,36% 5,78% Резервный и иные целевые фонды1370    Итого по разделу IV1300-100-11,11% 3,36% 5,78% V Краткосрочные обязательства     Заемные средства1510-66-5,00%5,27%8,48%Кредиторская задолженность15201226113,94%9,67%6,91%Доходы будущих периодов1530    Оценочные обязательства1540    Прочие обязательства1550    Итого по разделу V116048,39%14,95%1160Баланс 821752,75%100,00%8217За 2016г. валюта баланса увеличилась на 32,15% (1 060тыс.руб) по сравнению с 2015г. (см. рис.4).Рис. 4 Величина валюты баланса в период 2015-2016ггПодобное изменение валюты баланса было вызвано:I Рассмотрим рост пассивов (рис.5)Рис. 5 Структура пассивов в период 2015-2016гг.Основные факторы подобного увеличения в структуре пассивов:1. Рост величины собственного капитала на 58,28%, а именно:1.1. Роста величины уставного фонда на 20% (2 тыс. руб.)1.2. Роста нераспределенной прибыли на 58,31% (7 155 тыс. руб.) вследствие полученной прибыли за период;2. Уменьшение величины целевого финансирования:2.1. В 2016г. на 100тыс.руб (11,11%) уменьшилось целевые средства в ходе строительства был завершен проект вследствие чего уменьшилось целевое финансирование;3. Уменьшение краткосрочных обязательств:3.1. Произошло уменьшение в 2016г. краткосрочных заемных средств на 66тыс.руб (5%) вследствие увеличения сроков двух краткосрочных проектов, которые осуществлялись организацией под ключ на условиях 50% предоплаты, возникла необходимость согласно сроков по законодательству выплачивать работникам их заработную плату до того как был получен полный расчет по этим двум проектам;3.1. В 2016г. произошло увеличение кредиторской задолженности относительно величины в 2015г. на 1 226 тыс. руб. (113,94%), что обусловлено значительным увеличением деятельности, что предприятие уже имеет договора с отсрочкой платежей и сотрудничает на доверительных условиях работы с поставщиками.II Рассмотрим рост активов (см. рис.6):Рис. 6 Структура активов в период 2015-2016ггРост активов произошел за счет:1. В 2016г. уменьшение внеоборотных средств на 389тыс.руб (23,65%), что было вызвано уменьшением величины основных средств вследствие начисления амортизации (перенос стоимости основных средств на себестоимость произведенной продукции), т.к. основные средства полностью новые, количества единиц и их производительности достаточно для обслуживания проектов.2. Рост величины оборотных средств произошел:2.1. В 2016г. рост дебиторской задолженности относительно 2015г. на 178,88% (10 452тыс. руб), вследствие увеличения договоров (видно по величине выручки в отчете о финансовых результатах);2.2 В 2016г. уменьшение денежных средств относительно 2015г. на 88,72% (4 516тыс.руб.), что вызвано своевременным погашением предприятием обязательств;2.3. В 2016г. был рост запасов в виду закупки материалов для строительства.Рассматривая источники финансирования деятельности компании стоит отметить:1. В качестве основного источников является собственный капитал, при этом за 2016г. по структуре составил 81,69% по сравнению в 2015г. когда он был на уровне 51,61%. При этом необходимо отметить, что переоценок основных средств нет, т.е. финансирование деятельности предприятия осуществляется по средству рефинансирования его прибыли и подобное увеличение было вызвано ростом неопределённая прибыль.2. Целевое финансирование уменьшилось в 2016г относительно 2015г. вследствие завершения строительных объектов с 5,78% до 3,36%.3. Краткосрочные источники финансирования увеличились на 11 026тыс руб в 2016г. относительно 2015, что было связано с опережающим ростом кредиторской задолженности относительно краткосрочных кредитов, что связано с тем фактом, что у компании уже сложились доверительные с поставщиками сырья, материалов и подрядчиками. Чтобы понять структуру формирования прибыли необходимо проанализировать отчет о финансовых результатах. Проанализируем отчет о финансовых результатах по методу горизонтального и вертикального анализа (таблица 4).Таблица 4 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса за 2015-2016гг.Статья20162015Асб. откл, руб.Отн. откл., %Доля статьи в валюте баланса на конец периода, %Доля статьи в валюте баланса на начало периода, %Выручка66463438232264051,66%100,00%100,00%Себестоимость продаж-39781-20663-1911892,52%-59,85%-47,15%Валовая прибыль2668223160352215,21%40,15%52,85%Управленческие расходы-11576-4788-6788141,77%-17,42%-10,93%Прибыль (убыток) от продаж1510618372-3266-17,78%22,73%41,92%Проценты к получению 60-60-100,00%0,00%0,14%Прочие расходы-249-158-9157,59%-0,37%-0,36%Прибыль (убыток) до налогообложения1485718274-3417-18,70%22,35%41,70%Текущий налог на прибыль-1684-1369-31523,01%-2,53%-3,12%Чистая прибыль (убыток)1317316905-3732-22,08%19,82%38,58%В 2016г. выручка выросла на 51,66% (22 640тыс.руб.), но при этом себестоимость возросла на 92,52% , что в итоге привело к увеличению валовой прибыли на 15,21%.Значительно возросли управленческие расходы на 141,77% (6 788тыс.руб., в итоге прибыль от продаж уменьшалась в 2015г. по сравнении. 2014г. Произошел рост прочих расходов на 57.59% (91 тыс. руб.), в итоге прибыль полученная в 2015г. уменьшилась на 22,08% по сравнению с 2014г., несмотря на тот факт, что контрактов больше заключено на 51,66%, что говорит о необходимости обратить внимание предприятия на величину затрат, возможно, стоит поискать пути оптимизации затрат для получения лучшего финансового результатах в следующих периодах.В ходе анализа видно, что предприятие не обладает на данном этапе «больными» статьями, т.к. запасы приобретаются исключительно под конкретный заказ. Дебиторская задолженность растет умеренными этапами.