Разработка мероприятий по повышению рентабельности киностудии "Ленфильм"

Дипломная работа посвящена детальному изучению рентабельности предприятия и разработке мер по ее повышению на примере киностудии "Ленфильм". Работа содержит много графического материала, данные бухгалтерской и статистической отчетности ОАО «Киностудия «Ленфильм»» за 2011-2013гг (Схема организационной структуры предприятия, структура выручки киностудии за 2011-2014 года, горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах и многое другое). Защита работы была в 2014 году в Санкт-Петербургском университете кино и телевидения, полученная оценка - "отлично" ...

Рассмотрим значение показателей рентабельности для предприятия. Анализ показателей рентабельности дает представление о том, сколько потребовалось ресурсов для получения текущего финансового результата. К основным функциям данных показателей относится учет, оценка и стимулирование деятельности хозяйствующего субъекта. Кроме того, ожидаемая рентабельность выступает в качестве основы для принятия инвестиционного решения, а полученная рентабельность используется для вознаграждения владельцев капитала и бизнеса.
По мнению автора, следует выделять три группы показателей рентабельности: ресурсные показатели рентабельности, расходные показатели рентабельности и доходные показатели рентабельности (показатели рентабельности работы предприятия).

Проведение мероприятий по повышению рентабельности предприятия сказывается на повышении себестоимости услуг, а, следовательно, на снижении прибыли компании. Вот почему эффективность каждого мероприятия должна быть рассчитана исходя из прогнозируемой выручки. Положительный экономический эффект будет свидетельствовать о рациональном использовании финансовых ресурсов предприятия.
Целью дипломной работы является разработка мероприятий по повышению рентабельности предприятия социально-культурной сферы и оценка их эффективности.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- изучить понятие и сущность рентабельности;
- рассмотреть классификацию показателей рентабельности;
- исследовать факторы, влияющие на величину рентабельности;
- дать характеристику исследуемого предприятия;
- проанализировать основные экономические показатели работы исследуемого предприятия;
- провести диагностику и анализ рентабельности исследуемого предприятия;
- разработать рекомендации по увеличению рентабельности исследуемого предприятия;
- дать экономическое обоснование предлагаемым рекомендациям и рассчитать их влияние на эффективность работы исследуемого предприятия.

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1000-332030,26-3,13Итого по разделу IV1000-332030,26-3,13V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства701173091520,023,210,86Кредиторская задолженность739007637910594418,8520,99,97Доходы будущих периодов18150117031015865646,3146,614,94Оценочные обязательства2800236345440,710,650,43Итого по разделу V25827026079627829766,1571,3626,2БАЛАНС3919623654791062195100,00100,00100,00Более наглядно вертикальный анализ бухгалтерского баланса представлен на рисунке 7.Рисунок 7 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Киностудия «Ленфильм»Вывод: Во все рассмотренные годы наибольший удельный вес в общей величине актива баланса предприятия имели нематериальные активы и основные средства. В 2011 и 2012 годах наибольший удельный вес приходился на нематериальные активы - 67,28% и 66,23% соответственно и гораздо меньший на основные средства – 19,74% и 20,35%. Однако в 2013 году ситуация поменялась: основные средства имели наибольшую долю - 71,12%, а нематериальные активы – меньшую (22,44%). За рассматриваемые периоды наблюдается тенденция увеличения доли основных средств и сокращение доли нематериальных активов.В активе баланса в 2011, 2012 и 2013 годах наибольшую часть в имуществе предприятия занимали внеоборотные активы. Их удельный вес составил 89,37%, 90,39% и 95,59 соответственно.В 2011 и 2013 годах предприятие имело долгосрочные обязательства. В 2011 и 2012 годах наибольший удельный вес в пассиве баланса имели краткосрочные обязательства. Кроме того, происходило их увеличение за счет увеличения кредиторской задолженности. Значительный удельный вес составили доходы будущих периодов и кредиторская задолженность. Также высокий удельный вес имел уставной капитал, показатель которого увеличился в 2012 года с 26,92% до 28,87%. В 2013 году ситуация поменялась: наибольший удельный вес в пассиве баланса имел капитал и резервы (70,67%), а доля уставного капитала, доходов будущих периодов и кредиторской задолженности значительно сократилась. Снижение удельного веса за все рассматриваемые периоды имела нераспределенная прибыль, в 2012 и 2013 году и вовсе превратилась в нераспределенный убыток. В 2012 году она снизилась с 5,89% до -1,34%, а в 2013 году с -1,34% до -4,12%.2.2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убыткахТаблица 2.2.3 – Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Киностудия «Ленфильм»Наименование показателя201120122013Изменениев 2012Изменение в 2013Тыс. руб.%Тыс.руб.%1. Выручка838748877210904748985,842027522,842. Себестоимость продаж630135762451938-5389-8,55-5686-9,873. Валовая прибыль2086131148571091028749,312596183,354.Управленческие расходы656685221591873-13453-20,493965875,955.Прибыль (убыток) от продаж(44807)(21067)(34764)2374052,98-13697-65,026.Прочие доходы 571932242419520-34769-60,79-2904-12,957.Прочие расходы 51 2933372431408-17569-34,25-2316-6,878. Прибыль (убыток) до налогообложения(38776)(32367)(46652)640916,53-14285-44,139. Изменение отложенных налоговых активов670444377751-2267-33,82331474,6910.Прочее173--1730--11. Чистая прибыль (убыток)(32245)(27930)(38901)431513,38-10971-39,28Более наглядно горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках представлен на рисунке 8.Рисунок 8 – Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Киностудия «Ленфильм»Вывод: В 2012 и 2013 годах выручка предприятия увеличивалась на 4 898 тыс.руб. (на 5,84%) и на 20 275 тыс.руб. (на 22,84%) соответственно. Параллельно с положительным ростом выручки в 2012 и в 2013 годах происходит снижение себестоимости на 8,55%.и на 9,87% соответственно. Эти изменения положительно сказались на валовой прибыл, она увеличилась на 49,31% и на 83,35% соответственно. Таким образом, наблюдается положительная тенденция данных показателей за рассматриваемые периоды, особенно в 2013 году.Убыток от продаж в 2012 году уменьшился на 23 740 тыс.руб. или 52,98%, однако в 2013 году наблюдается увеличение убытка относительно 2012 года на 13 697 или 65,02%. Это связано с изменением управленческих расходов: в 2012 году они сократились – на 20,49%, а в 2013 году резко увеличились – на 75,95%.Темпы роста прочих расходов вместе с процентами к уплате значительно опережают темпы роста прочих доходов с процентами к получению, что будет отрицательно влиять на прибыль предприятия.В 2012 году происходит отрицательное изменение отложенных налоговых активов на 2 267 тыс.руб. или на 33,82% в относительных показателях, а в 2013 их увеличение на 74,69%. Однако благодаря изменению отложенных налоговых активов в 2012 году уменьшается чистый убыток предприятия, а в 2013 году – увеличивается.В 2012 году происходит уменьшение убытка до налогообложения на 16,53%, однако в 2013 году он увеличивается на 44,13% и становится хуже показателя 2011 года. Это связано с тем, что, в 2012 году сократились прочие расходы и проценты к уплате (на 34,25%), а в 2013 году значительно сократились прочие доходы и проценты к получению, а прочие расходы остались высокими. В результате чистый убыток предприятия в 2012 году уменьшился на 4 315 тыс. руб. (13,38%) относительно 2011 года, а в 2013 году увеличился на 10 971 тыс.руб. (39,28%) и стал гораздо больше чем в 2011 году. А это отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.Таблица 2.2.4 – Вертикальный анализ отчет о прибылях и убытках ОАО «Киностудии «Ленфильм»Наименование показателя201120122013Удельный вес 2011 г.%Удельный вес 2012 г.%Удельный вес 2013 г.%1. Выручка8387488772109047100,00100,00100,002. Себестоимость продаж63013576245193875,1364,9147,633. Валовая прибыль20861311485710924,8735,0952,374.Управленческие расходы65668522159187378,2958,8284,255.Прибыль (убыток) от продаж(44807)(21067)(34764)-53,42-23,73-31,886.Прочие доходы + проценты к получению57193224241952068,1925,2617,97.Прочие расходы + проценты к уплате51 293337243140861,1537,9928,88. Прибыль (убыток) до налогообложения(38776)(32367)(46652)-46,23-36,4642,78Продолжение таблицы 2.2.49. Изменение отложенных налоговых активов 670444377751 7,995,007,1110.Прочее173--0,210011. Чистая прибыль (убыток)(32245)(27930)(38901)-38,44-31,46-35,67Более наглядно вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках представлен на рисунке 9.Рисунок 9 – Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Киностудия «Ленфильм» Вывод: В 2012 и 2013 годах доля валовой прибыли увеличивалась: в 2012 году с 24,87% до 35,09%, а в 2013 году с 35,09% до 52,37%, это связано со снижением себестоимости продаж в эти годы.В 2012 году удельный вес убытка от продаж уменьшился с -53,42% до -23,73%, а в 2013 году он увеличился до -31,88%, но все равно остался лучше показателя 2011 года. Это связано с уменьшением доли управленческих расходов в 2012 году и ее увеличением в 2013 году.В 2012 и в 2013 годах происходит снижение доли прочих доходов и процентов к получению. В 2012 году она уменьшились с 68,19% до 25,26%, а в 2013 году – с 25,26% до 17,9%.Доля прочих расходов и процентов к уплате предприятия в 2012 и 2013 годах также уменьшается: с 61,15% до 37,99% в 2012 году и до 28,8% в 2013 году.Рассмотренные факторы отрицательно сказались на доле чистого убытка. В 2011 году она составила -38,44%, в 2012 году уменьшилась до -31,46%, а в 2013 оду снова увеличилась до -35,67%. Несмотря на то, что в 2013 году чистый убыток немного снизился относительно 2011 года, тем не менее предприятие работало себе в убыток, и размер этого убытка достаточно велик.2.2.3. Расчет системы основных коэффициентов1) Показатели ликвидностиОдним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Анализ ликвидности предприятия позволяет дать оценку платежеспособности организации, выявить способности предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.1.Коэффициент абсолютной ликвидности – коэффициент, который показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Его нормальное значение 0,2. Этот показатель рассчитывается по формуле [16, с.379]: Кал= ДС+ФВКО , (22)где ДС – денежные средства; ФВ – финансовые вложения; КО – краткосрочные обязательства.Кал (2011) = 4 044 + 8 814258 270= 12 858258 270=0,05 Кал (2012) = 1 547 + 14 722260 796= 16 269260 796=0,06 Кал (2013) = 1 599+14 575278 297= 16 174278 297=0,06Рисунок 10 – График изменения коэффициента абсолютной ликвидностиВывод: Из расчетов и графика видно, что коэффициент абсолютной ликвидности <0,2. Это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия, о том, что у него нет средств для досрочного погашения кредиторской задолженности. 2.Коэффициент критической ликвидности – коэффициент, который показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Его нормальное значение: 0,8-1. Данный коэффициент рассчитывается по формуле [16, с.380]: Ккл= ДС+ФВ+ДЗЗС+КЗ+ПКО , (23)где ДС – денежные средства; ФВ – финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность; ЗС – заемные средства; КЗ – кредиторская задолженность; ПКО – прочие краткосрочные обязательства.Ккл (2011) = 4 044 + 8 814+25 20470+73 900= 38 06273 970=0,51Ккл (2012) = 1 547 + 14 722+13 32611 730+76 379+14= 29 59588 123=0,34 Ккл (2013) = 1 599+14 575+24 205 33 203+105 944 = 40 379139 147=0,29Рисунок 11 – График изменения коэффициента критической ликвидностиВывод: Коэффициент критической ликвидности меньше 0,8, это говорит о том, что предприятие не смогло бы погасить текущие обязательства, если положение стало бы действительно критическим ни в 2011, ни 2012, ни в 2013 годах. Кроме того, этот коэффициент снижается за последние три года. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (то есть наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности предприятия.3.Коэффициент текущей ликвидности – коэффициент, который показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Его нормальное значение 1. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле [16, с.380]:: Ктл= ОАЗС+КЗ+ПКО , (24)где ОА – оборотные активы; ЗС – заемные средства; КЗ – кредиторская задолженность; ПКО – прочие краткосрочные обязательства.Ктл (2011) = 41 65670+73 900= 41 65673 970=0,56 Ктл (2012) = 35 13811 730+76 379+14= 35 13888 123=0,4 Ктл (2013) = 46 848 33 203+105 944 = 46 848139 147=0,34Рисунок 12 – График изменения коэффициента текущей ликвидностиВывод: Из расчета коэффициента текущей ликвидности и из графика видно, что у предприятия не достаточно средств, чтобы погасить свои краткосрочные задолженности ни в одном из рассматриваемых периодов. Кроме того, этот коэффициент уменьшается, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.Значения коэффициентов ликвидности представлены в таблице 2.2.5.Таблица 2.2.5 - Коэффициенты ликвидности № п/пПоказателиНормальное значение коэффициентаЗначение показателейИзменение в 2012 годуИзменение в 2013 году2011 год2012 год2013 год1Коэффициент абсолютной ликвидности0,20,050,060,06+0, 0102Коэффициент критической ликвидности0,8-10,510,340,29-0,17-0,053Коэффициент текущей ликвидности10,560,40,34-0,16-0,06Вывод: Из таблицы видно, что значения коэффициентов ликвидности меньше нормы и со временем снижаются, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.2) Показатели финансовой устойчивости предприятия1.Коэффициент автономии – коэффициент, который показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Минимальное значение оценивается на уровне 0,5. Коэффициент автономии рассчитывается по формуле [12, c.281]: Кав= КИРВБ , (25)где КИР – капитал и резервы; ВБ – валюта баланса. Кав (2011) = 132 692391 962=0,34 Кав (2012) = 104 683365 479=0,29 Кав (2013) = 750 6951 062 195 =0,71Рисунок 13 – График изменения коэффициента автономииВывод: Чем ниже значение коэффициента автономии, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Из графика видно, что в 2011 и 2012 годах предприятие зависело от кредиторов (коэффициенты меньше 0,5), а в 2013 году ситуация значительно улучшилась, что свидетельствует о повышении его финансового положения.2.Коэффициент маневренности собственных средств – коэффициент, который показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства (находится в мобильной форме). Его нормальное значение – 0,5. Коэффициент маневренности собственных средств рассчитывает по формуле [12, c.282]: Кмсс= СОССК= КИР-ВАКИР, (26)где СОС – собственные оборотные средства; СК – собственный капитал; КИР – капитал и резервы; ВА – внеоборотные активы.Кмсс (2011) = 132 692-350 306132 692=-1,64Кмсс (2012) = 104 683-330 340104 683=-2,16 Кмсс (2013) = 750 695-1 015 347 750 695 = -0,35Рисунок 14 – График изменения коэффициента маневренности собственных средствВывод: Расчеты и график показывают, что коэффициент маневренности собственных средств во все рассматриваемые годы был ниже нормы. Это говорит о плохой финансовой устойчивости и о том, что на предприятии нет достаточного капитала для того, чтобы сформировать не только внеоборотные, но и текущие активы. Однако в 2013 году наметилась некоторая положительная тенденция, этот коэффициент немного повысился.3.Коэффициент обеспеченности собственными средствами – коэффициент, который характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Его нормальное значение должно составлять не менее 0,1. Рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными средствами по формуле [12, c.282]: Косс= СОСОА= КИР-ВАОА, (27)где СОС – собственные оборотные средства; ОА – оборотные активы; КИР – капитал и резервы; ВА – внеоборотные активы. Косс (2011) = 132 692-350 30641 656=-5,22 Косс (2012) = 104 683-330 34035 138=-6,42 Косс (2013) = 750 695-1 015 34746 848 = -5,65Рисунок 15 – График изменения коэффициента обеспеченности собственными средствамиВывод: Из данного графика видно, что у предприятия не достаточно собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. В 2012 году значение этого коэффициента понизилось относительно 2011 года, а в 2013 году немного повысилось, однако осталось хуже показателя 2011 года. 4.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств – коэффициент, который показывает, какой объем собственных средств приходится на 1 рубль заемного капитала. За критическое значение данного показателя принимают 0,7. Данный коэффициент рассчитывается по формуле [12, c.282]: Ксзс= ДП+КП-РПР-ДБПКИР+ДБП+РПР, (28)где ДП – итог по разделу IV Долгосрочные пассивы; КП – итог по разделу V Краткосрочные пассивы; РПР – резервы предстоящих расходов; ДБП – доходы будущих периодов; КИР – капитал и резервы. Ксзс (2011) = 1000+258 270-181 501132 692+181 501=77 769314 193=0,25 Ксзс (2012) = 260 796-170 310104 683+170 310=90 486274 993=0,33 Ксзс (2013) = 33 204+278 297-158 656750 695+158 656 = 152 844909 351=0,17Рисунок 16 – График изменения коэффициента соотношения собственных и заемных средствВывод: Из графика видно, что все показатели не превышают 0,7. Это свидетельствует о несильной зависимости предприятия от заемных средств. В 2012 году данный показатель приближался к этой отметке, что означало, что финансовая устойчивость предприятия снижалась, однако в 2013 году данный коэффициент уменьшился и стал лучше показателя 2011 года, что свидетельствует о том, что финансовая устойчивость киностудии повышается.Значения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 2.2.6Таблица 2.2.6 - Показатели финансовой устойчивости предприятия№ п/пПоказателиНормальное значение коэффициентаЗначение показателейИзменение за 2012 годИзменение за 2013 год2011 год2012 год2013 год1Коэффициент автономии0,50,340,290,71-0, 05+0, 422Коэффициент маневренности собственных средств0,5-1,64-2,16-0,35-0,52+1,813Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,1-5,22-6,42-5,65-1,2+0,774Коэффициент соотношения собственных и заемных средств≤0,70,250,330,17+0,08-0,16Вывод: Из таблицы видно, что нормальные значения имеют коэффициент соотношения собственных и заемных средств во все рассматриваемые периоды и коэффициент автономии в 2013 году. Все остальные значения ниже нормы, что свидетельствует о плохой финансовой устойчивости предприятия. Однако в 2013 году у всех показателей наблюдается положительная тенденция.3) Показатели деловой активности1.Коэффициент оборачиваемости активов – коэффициент, который показывает эффективность использования активов, количество оборотов всего капитала за период и количество денежных средств, которые принесла единица активов. Этот показатель рассчитывается по формуле [15, c.121]: Коа= ВАВ, (29)где В – выручка от продаж; АБ – актив баланса. Коа (2011) = 83 874391 962=0,21 Коа (2012) = 88 772365 479=0,24 Коа (2013) = 109 0471 062 195 =0,1Рисунок 17 – График изменения коэффициента оборачиваемости активовВывод: Из графика можно сделать вывод о том, что в 2012 году наблюдается повышение эффективности использования оборотных средств, однако в 2013 году происходит снижение эффективности их использования. Это обусловлено в 2012 году увеличением выручки от продаж и не значительным уменьшением активов, а в 2013 году - значительным увеличением стоимости активов. 2.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – финансовый коэффициент, который показывает,  сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Данный показатель рассчитывается по формуле [15, c.121]: Кодз= ВДЗ , (30)где В – выручка от продаж; ДЗ – дебиторская задолженность. Кодз (2011) = 83 87425 204=3,33 Кодз (2012) = 88 77213 326=6,66 Кодз (2013) = 109 04724 205=4,51Рисунок 18 – График изменения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженностиВывод: Из расчетов и графика видно, что в 2012 году наблюдается рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это говорит о том, что потребители быстрее погашали свои обязательства, что выгодно для предприятия. В 2013 году этот показатель снизился, что свидетельствует о том, что дебиторская задолженность стала медленнее превращаться в денежные средства.3.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – финансовый коэффициент, который показывает скорость и интенсивность погашения обязательств предприятия перед заемщиками и характеризует количество оборотов погашения кредиторской задолженности за отчетный период. Данный коэффициент рассчитывается по формуле [15, c.