Вход

Организация системы риск-менеджмента на предприятии

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 372124
Дата создания 08 января 2018
Страниц 72
Мы сможем обработать ваш заказ 30 ноября в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
11 010руб.
КУПИТЬ

Описание

Управление риском реализуется с помощью инструментов риск-менеджмента – управления риском деятельности, основанного на долгосрочном и стратегическом планировании, на основе которого вырабатывается концепция, основанная на предпринимательской неопределённости, и направленной на исключение или уменьшение неблагоприятного воздействия на результаты хозяйственной деятельности и повышение возможности получения максимального дохода.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что функционирование организаций в среде с высокой степенью неопределенности требует принятия решений по регулированию присущих ей рисков с помощью эффективных инструментов, выработанных налаженной системой управления рисками.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение управления рисками и их применения в ...

Содержание

Введение 6
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты риск-менеджмента 8
1.1 Сущность риск-менеджмента 8
1.2 Виды рисков 15
1.3 Способы оценки рисков 20
1.4 Управление рисками 27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «5НТР» 36
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 36
2.2 Показатели риска предприятия ООО «5НТР» 40
2.3. Анализ системы риск-менеджмента, применяемой в ООО «5НТР». 55
2.4 Обоснование необходимости совершенствования организации системы риск-менеджмента предприятия ООО «5НТР» 57
Глава 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «5НТР» 60
3.1 Предложения по совершенствованию системы риск-менеджмента, используемой на предприятии ООО «5НТР» 60
3.2 Подтверждение эффективности мероприятий по совершенствованиюсистемы риск-менеджмента ООО «5НТР» 66
Заключение 69
Список литературы 70
Приложение. 73

Введение


Управление любой организацией на современном этапе сталкивается с понятием риска и неопределенности, что приводит к необходимости применения инструментов и методик управления рисками. Эта сфера менеджмента охватывает широкий спектр задач, таких как оценка рисков, выявление факторов, влияющих на риски, применение механизмов воздействия на риски, присущие деятельности каждой организации.
Риск выступает в роли своеобразного «индикатора» неопределенности – нехватки или неточности информации о внутренней или внешней среде хозяйственной деятельности, связанных с ней затратах и полученных результатах. Риск, в свою очередь, проявляется в виде возможность потери части активов, упущения доходов или возникновения дополнительных расходов в результате осуществления предпринимательской деятельности

Фрагмент работы для ознакомления

Этот способ широко применяется в финансовой сфере, где, зачастую, резервирование является обязательной процедурой управления рисками.Хеджирование – вид страхования риска, который заключается в полном или частичном переносе убытков путем использования срочных сделок. При этом ответственность за потери в связи с наступлением риска переносятся на компенсирующие сделки, не являющееся страховой организацией. Хеджирование применяется к рискам, связанным с колебаниями стоимости сделок, курса валют или процентов. Хеджирование позволяет полностью или частично исключить убыток от наступления риска за счет открытия противоположной, или компенсирующей, позиции, либо за счет распределения риска между участниками сделки, включения возможных убытков в стоимость контракта, применение системы поручительств или системы взаимных штрафных санкций при отказе от сделки. Суть хеджирования заключается в минимизации вероятности убытков из-за изменения стоимости какого-либо актива в будущем. Элементами хеджирования являются: выбор актива, изменение цены на который связано с изменением цены хеджируемого актива;определение коэффициента хеджирования, т.е. количества единиц одного актива, необходимого для изменения стоимости другого актива; покупка и продажа взаимосвязанных активов в соотношении, которое минимизирует риск чистой позиции их владельца. Если цены на активы абсолютно коррелируются, владелец активов может сделать свою позицию полностью безрисковой.Механизмы хеджирования рыночных рисков могут различаться в зависимости от используемых видов ценных бумаг:
хеджирование с применением фьючерсов – биржевых договоров купли-продажи биржевого актива в определенный момент времени в будущем по цене, установленной сторонами сделки в момент ее заключения; хеджирование с применением опционов – ценных бумаг, удостоверяющих право покупателя или продавца на приобретение или реализацию (актива в течение определенного периода времени по установленной цене; хеджирование с применением операции swap – обмен товара, ставки процента по финансовому обязательству или валюты на другой товар, ставку процента или валюту соответственно. В основе операции лежит обмен соответствующими финансовыми активами или обязательствами с целью улучшения их структуры и снижения возможных потерь. Диверсификация – механизм управления рисками, заключающийся в снижении общего влияния рисков на финансовое состояние организации при помощи распределения вложений или обязательств на несколько видов активов, доходность которых не зависит друг от друга. Другим вариантом диверсификации является получение инвестиций из различных, независящих друг от друга, источников. Диверсификация позволяет снизить максимальные потери при наступлении конкретного рискового события, но порождает необходимость контролировать и управлять большим количеством рисков. Диверсификация позволяет уменьшить только несистематический риск, связанный с конкретным финансовым инструментом, в то время как систематические риски, общие для всех инструментов, не могут быть уменьшены изменением структуры портфеля. Минимизация заключается в динамическом регулировании активов и пассивов, для минимизации изменений в чистой стоимости портфеля. Применение минимизации позволяет экономить средства на формирование резерва или открытие компенсирующей позиции. Данный метод позволяет регулировать подверженность риску в режиме «реального времени». Управление активами и пассивами наиболее широко применяется в банковской практике для контроля за рыночными, валютными и процентными рисками. Механизм лимитирования рыночных рисков, применяется для рисков, имеющих наиболее опасные для организации последствия. Лимиторование заключается в установлении финансовых нормативов, отражающих величину возможно приемлемого риска, рассчитанную с помощью комплексного анализа экономической деятельности организации. Объектами лимитирования могут быть как объемы активов и пассивов, отдельные контрагенты, операции и сотрудники, осуществляющие их. Установление лимитов на финансовые результаты с учетом стратегии компании является наиболее распространенным способом лимитирования. Подобными лимитами являются: stop-loss, stop-out, take profit и take out, позволяющие эффективно контролировать объекты лимитирования по установленному уровню убытков. Рассмотрим подробнее данные лимиты:лимит stop-loss определяет максимальный размер убытков от одновременного снижения доходности по данному инструменту и уточняет при каком падении цен (доходности) за один рабочий день необходимо принимать решение о проведении дальнейших операций. Как правило, расчет данного лимита базируется на определении уровня VaR и устанавливается несколько ниже его расчетного уровня, для получения возможностей маневрирования; лимит stop-out устанавливается на сумму максимальных убытков по данному виду активов или пассивов или по портфелю в целом. При получении убытка, равного величине лимита, все операции прекращаются. Данный лимит используется как ограничитель более высокого уровня, так как распространяется на ряд инструментов и предлагает максимальную оперативность процедур принятия решений и их исполнения. Лимит stop-out целесообразно определять или в стоимостных единицах или несколько ниже принятого уровня VaR; лимит take profit используется для определения максимального однодневного роста цен (доходности) по конкретному финансовому инструменту. Применение данного лимита удобно для того, чтобы при достижении максимального с точки зрения анализа результата банк мог бы обезопасить себя от возможного последующего резкого снижения стоимости инструмента; лимит take out используется для определения максимального однодневного роста цен (доходности) по совокупному виду актива или пассива, или портфеля в целом. Избежание риска. Это направление нейтрализации рисков является наиболее радикальным. Оно заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид риска:отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок; 
отказ от использования сложных финансовых схем; 
отказ от использования инновационных подходов и инструментов, консервативное ведение бизнеса. Эта мера позволяет избежать определенных рисков, связанных с применением новых технологий, однако порождает риск упущенной выгоды, а также 
потери конкурентных позиций на рынке. 
 Все перечисленные выше способы управления риском составляют арсенал финансового риск менеджера, с помощью которых решается главная задача — обеспечение выживаемости компании в условиях конкуренции, повышение рыночной стоимости на уровне отдельного предприятия и поддержание стабильности функционирования его финансовой системы. ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «5НТР»2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятияАгентство недвижимости «5НТР» – это компания, предоставляющая свои услуги в сфере недвижимости. Компания «5НТР» работает на рынке недвижимости с 2013 года. Агентство специализируется на продаже, покупке на первичном и вторичном рынках жилья, аренде, коммерческой недвижимости, а также предоставляет услуги в сфере консалтинга и аналитики. Агентство недвижимости «5НТР» осуществляет деятельность во всех сегментах рынка первичной и вторичной городской недвижимости, загородного рынка Московской и Тверской областей, рынка элитного жилья, а также коммерческой недвижимости. Высококвалифицированные специалисты агентства осуществляют помощь в получении ипотеки, юридическое сопровождение сделок, покупку жилья при помощи субсидий. За время существования у агентства сложился круг постоянных клиентов. Высокая правовая компетентность юристов и руководителя, а также судебная практика, наработанная в делах клиентов, обеспечивают агентству конкурентное преимущество, что многократно подтверждалось отзывами и обратной связью.Основная цель деятельности агентства недвижимости «5НТР» – оказание посреднических услуг по продаже и аренде всех видов недвижимости. Агентство недвижимости «5НТР» предоставляет профессиональную помощь населению, исключая возможные риски с потерей прав на имущество ввиду мошенничества, а также помогая своим клиентам подобрать максимально выгодные и безопасные варианты в решении вопросов, связанных с недвижимым имуществом.Основными задачами, стоящими перед агентством недвижимости «5НТР» являются:Продажа и аренда всех видов недвижимости; Поиск покупателя, инвестора, нанимателя, арендатора и объекта мены; Поиск недвижимости к покупке, найму, аренде.Работы с клиентами, выяснение потребностей Организация проведения сделокКроме этого «5НТР» оказывает дополнительные услуги: междугородний обмен, расселение;приватизация и деприватизация; оценка различных видов недвижимости; консультирование;оформление недвижимости; оформление изменения назначения объекта недвижимости.Спектр юридических услуг включает сопровождение сделок с недвижимостью, правовое сопровождение государственной регистрации прав собственности на объекты недвижимости, юридические услуги в судебных спорах по различным вопросам и проблемам, затрагивающим область недвижимости, услуги по вопросам признания права собственности на самовольно построенные, реконструированные, перепланированные объекты недвижимости. Каждый клиент может ознакомиться с услугами и операциями «5НТР», подобрать наиболее удобный вариант объекта недвижимости из онлайн каталога на сайте компании. База данных агентства включает в себя предложения по всем видам недвижимости в Дубне, а также близлежащих районах.На данный момент в компании насчитывается 12 сотрудников. Организационная структура предприятия показана на рисунке 2. Рисунок 2.Организационная структура агентства недвижимости «5НТР»По типу она является линейно-функциональной. Сущность линейно-функциональной структуры состоит в том, что в организационную структуру включаются отдельные структурные единицы: подразделения, выполняющие узкоспециализированные функции на высоком профессиональном уровне. Отличительной чертой линейно-функциональных структур является наличие четко обозначенных горизонтальных связей между подразделениями. Это способствует наилучшей горизонтальной коммуникации и прохождению информации. В линейно-функциональной структуре принято такое разделение труда, при котором линейные звенья управления наделены правами единоначалия и выполняют функции распорядительства, а функциональные звенья призваны оказывать помощь линейным подразделениям и осуществлять планирование, координирование, стимулирование, учет, контроль, анализ, регулирование их деятельности в форме информирования и консультирования. Свое воздействие на линейные подразделения они осуществляют через линейных руководителей.Основными управленческими должностями являются должности генерального директора и руководителя отдела продаж. Генеральный директор осуществляет общее руководство деятельностью агентства недвижимости «5НТР». Он является ключевой фигурой в организации и несет ответственность за управление компанией.Руководитель отдела продаж ведает вопросами организации коммерческой деятельности и работы менеджеров среднего звена, он подотчетен генеральному директору и отвечает за реализацию планов по продажам. В таблице 2 даны характеристики подразделениям, входящим в структуру агентства недвижимости «5НТР».Таблица 2. Характеристики основных подразделений агентства недвижимости «5НТР»НаименованиеФункцииКадровый составОтдел продажВедение переговоров и консультирование клиентов по вопросам недвижимости;Сопровождение клиента на всех этапах сделки;Подбор объектов недвижимости, организация и проведение показов;Поиск клиентов как самостоятельно, так и с помощью ресурсов компании.Менеджеры по работе с клиентамиЮридический отделОбеспечение законности функционирования компании;Оформление прав компании на объекты недвижимого имущества; Взаимодействие с контролирующими и надзирающими органами; Претензионно-исковая работа, участие в судебных разбирательствахЮристПродолжение таблицы 2НаименованиеФункцииКадровый составБухгалтерия Организация и контроль бухгалтерского, налогового и международного учетов финансово-хозяйственной деятельности компании;Формирование и сдача бухгалтерской и налоговой отчетностиНачисление и уплата налогов и сборов;Взаимодействие с внешними организациями - ИФНС, фондами, аудиторами, прохождение камеральных, выездных проверок и др.;Учет и контроль операций по расчетному счету с использованием системы «Банк-клиент»;Финансовый анализ деятельности предприятия;БухгалтерСекретариатПрием и распределение входящих звонковПрием и регистрация входящей и исходящей корреспонденции;Координация работы курьеровВедение внутренней отчетностиВстреча и координирование посетителейОбеспечение чистоты и порядка в офисе, жизнедеятельности офисаОфис-менеджерКроме основных подразделений в агентстве существуют вспомогательное курьерская служба. Для небольшого агентства целесообразно пользоваться услугами внештатных сотрудников вспомогательных служб. Рассмотрим, какие риски влияют на результаты хозяйственной деятельности компании. 2.2 Показатели риска предприятия ООО «5НТР»Для агентства недвижимости в условиях недостаточной статистической информации, что связано с молодостью организации, применим оценку риска на основе анализа финансового состояния предприятия.Оценка риска на основе анализа финансового состояния фирмы проводиться в два этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия и анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость организации.Результативные критерии – это основные итоговые показатели деятельности фирмы отражаются в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах. Бухгалтерский баланс ООО «5НТР» за 2014-2016 года представлен в Приложении. Проведем анализ актива баланса за 2015 и 2016 года. В активе содержится сведения о размещения капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, расходов предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Расчет абсолютного изменения производится с помощью вычисления разницы между соответствующими показателями на конец и начало года, а относительное отклонение вычисляется посредством деления результата абсолютного отклонения на значение показателя начала года. Расчеты представлены в таблице 3.Таблица 3. Анализ актива ООО «5НТР»кодПоказатели20162015Изм. 16/15Уд. вес, %Сумма, тыс. руб.В% кстоим.имущ.Сумма, тыс. руб.В% кстоим.имущ. Внеоборотные активы, 1327546,07%2257562,05%-41,20%Продолжение таблицы 3кодПоказатели20162015Изм. 16/15Сумма, тыс. руб.В% кстоим.имуществаУд. вес, %В% кстоим.имуществаУд. вес, %1110в том числе: Нематериальные активы-----1120Результаты исследований и разработок - - ---1130Нематериальные поисковые активы - - ---1140Материальные поисковые активы - - ---1150Основные средства1324945,98%2255061,98%-41,25%1160Доходные вложения в материальные ценности-----1170Финансовые вложения -----1180Отложенные налоговые активы260,09%260,07%01190Прочие внеоборотные активы - -- --Оборотные активы. 1554153,93%1380537,95%12,58%1210Запасы-----1220Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям300,10%13603,74%-97,79%1230Дебиторская задолженность1459950,66%1111730,56%31,32%Продолжение таблицы 3кодПоказатели20162015Изм. 16/15Сумма, тыс. руб.В% кстоим.имуществаУд. вес, %В% кстоим.имуществаУд. вес, %1240Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)-----1250Денежные средства и денежные эквиваленты8312,88%13163,62%-36,85%1260Прочие оборотные активы820,28%120,03%68,33% Стоимость имущества (актив)28815100%36380100%-20,79%Проводя анализ активов следует отметить, что их стоимость снизилась на 20,79%. Снижение стоимости активов произошло в основном по статьям Основные средства (-41,25%) и денежные средства и эквиваленты (-36,85%). Рост наблюдается по статьям Оборотные активы (12,58%), дебиторская задолженность (31,32%), прочие оборотные активы (68,33%).Рост дебиторской задолженности необходимо рассмотреть с точки зрения его влияния на организацию. Дебиторская задолженность – сумма долгов, принадлежащая предприятию от юридических или физических лиц, возникшая в процессе хозяйственной деятельности данного предприятия.В настоящее время полезность дебиторской задолженности является необходимым фактором для успешного развития компании. Так, с предпринимательской точки зрения, если реально взглянуть на хозяйственную деятельность любой компании, то можно с уверенностью выделить следующие преимущества в росте ее дебиторской задолженности, т.е. это означает, что на предприятии:существует выгодная кредитная линия и лояльные условия сотрудничества, которые способствуют расширению клиентской базы;присутствует рост объемов реализации товаров, что соответственно увеличивает прибыль предприятия;повышается конкурентная привлекательность предприятия.При этом постоянный рост дебиторской задолженности беспрекословно оказывает негативное влияние на деятельность предприятия:увеличение дополнительных финансовых затрат из-за наличия на балансе дебиторской задолженности;угрозу потерь, связанных с инфляцией денежных средств;возникновение нестабильности в работе предприятия;ухудшение показателей ликвидности предприятия;возникновение убытков предприятия, эта часть капитала предприятия участвует в производственно-финансовой деятельности должника;увеличение суммы безнадежных долгов, которые возникают вследствие непогашения задолженности в срок за продукцию, товары, работы, услуги за предыдущие отчетные периоды;низкая платежеспособность дебиторов и рост их количества приводит не только к ухудшению финансового состояния предприятия, но и порождает риск непогашения и банкротства предприятия в целом.В случае ООО «5НТР» увеличение дебиторской задолженности связано с ростом продаж, и можно сделать вывод, что рост выручки компании был обеспечен изменением кредитной политики компании – увеличением срока предоставления товарного кредита. Таким образом можно сделать вывод, что для ООО «5НТР» существует риск непогашения дебиторской задолженности. Снижение денежных средств и их эквивалентов может негативно повлиять на финансовую устойчивость предприятия, так как эта статья характеризует состояние наиболее ликвидной части активов предприятия. В таблице 4 представлена структура пассива баланса предприятия.Таблица 4. Анализ пассива ООО «5НТР»КодПоказатели20162015Изм. 16/15Сумма, тыс. руб.В% кстоим.имущ.Сумма, тыс. руб.В% кстоим.имущ.Уд. вес, % III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ1364447,35%1041528,63%31,00%1310Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)110,04%110,03%0,00%1320Собственные акции, выкупленные у акционеров - --  -- 1340Переоценка внеоборотных активов - - - - -1350Добавочный капитал (без переоценки) - - - - -1360Резервный капитал --  --  -1370Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1363347,31%1040428,60%31,04% IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА --  - - -1410Заемные средства - - - - -1420Отложенные налоговые обязательства - - - - -1430Оценочные обязательства - - - - -Продолжение таблицы 4КодПоказатели20162015Изм. 16/15Сумма, тыс. руб.В% кстоим.имущ.Сумма, тыс. руб.В% кстоим.имущ.Сумма, тыс. руб.1450Прочие обязательства - - - - - V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА1517252,65%2596671,37%-41,60%1510Заемные средства -- - -  -1520Кредиторская задолженность1517252,65%2596671,37%-41,60%1530Доходы будущих периодов - - - - -1540Оценочные обязательства - - - - -1550Прочие обязательства - - - - -1700Пассив28815100% 36380100%-20,79%Анализ пассива позволяет определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько было привлечено долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив.В структуре пассива наблюдается рост таких статей, как нераспределенная прибыль (31,04%) и снижение по статье Кредиторская задолженность (-41,60%). Пассив снизился на 20,79 % по сравнению с 2015 годом.

Список литературы

49 источников не позднее 2011 года, в том числе аналитические статьи российских и зарубежных специалистов.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2020